合正 5381 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY			EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
24Q1 (20)	210	1.94	9.38	0.27	228.57	2600.0	0.30	242.86	400.0	0.27	440.0	2600.0	7.53	165.14	260.29	20.42	232.03	0.49	11.29	168.22	78.36	8.04	154.43	1001.37	0.85	280.85	553.85	0.57	229.55	2750.0	10.57	165.05	1087.64	8.04	154.43	1001.37	110.16	-85.72	-353.57
23Q4 (19)	206	-1.9	14.44	-0.21	-400.0	-625.0	-0.21	-950.0	-950.0	0.05	-81.48	-50.0	2.84	55.19	246.34	6.15	-75.46	-77.7	-16.55	-1273.76	-157.39	-14.77	-266.7	-282.12	-0.47	-1666.67	-840.0	-0.44	-414.29	-728.57	-16.25	-246.66	-313.25	-14.77	-266.7	-282.12	-4.57	-230.56	-529.35
23Q3 (18)	210	0.0	16.67	0.07	-61.11	133.33	-0.02	-108.7	0	0.27	42.11	350.0	1.83	-64.33	125.93	25.06	33.09	-7.8	1.41	-85.58	210.16	8.86	20.87	38.01	0.03	-94.0	400.0	0.14	-63.16	180.0	11.08	41.69	69.94	8.86	20.87	38.01	40.56	819.45	87.31
23Q2 (17)	210	9.38	16.67	0.18	1700.0	800.0	0.23	283.33	0	0.19	1800.0	533.33	5.13	145.45	549.37	18.83	-7.33	-31.5	9.78	54.5	1198.88	7.33	904.11	56.96	0.5	284.62	5100.0	0.38	1800.0	850.0	7.82	778.65	60.57	7.33	904.11	56.96	150.16	812.50	341.66
23Q1 (16)	192	6.67	6.67	0.01	-75.0	0.0	0.06	400.0	700.0	0.01	-90.0	0.0	2.09	154.88	158.02	20.32	-26.32	-25.4	6.33	198.44	407.28	0.73	-91.0	-66.82	0.13	360.0	750.0	0.02	-71.43	0.0	0.89	-88.32	-63.97	0.73	-91.0	-66.82	78.05	-20.84	200.00
22Q4 (15)	180	0.0	0.0	0.04	33.33	0.0	-0.02	0	-300.0	0.10	66.67	42.86	0.82	1.23	-18.0	27.58	1.47	5.75	-6.43	-402.34	-396.31	8.11	26.32	6.71	-0.05	-400.0	-350.0	0.07	40.0	-12.5	7.62	16.87	12.56	8.11	26.32	6.71	1.88	41.66	0.00
22Q3 (14)	180	0.0	0.0	0.03	50.0	200.0	-0.00	0	0	0.06	100.0	100.0	0.81	2.53	-8.99	27.18	-1.13	-1.45	-1.28	-43.82	-346.15	6.42	37.47	187.89	-0.01	0.0	0	0.05	25.0	150.0	6.52	33.88	258.24	6.42	37.47	187.89	0.03	75.00	50.00
22Q2 (13)	180	0.0	0.0	0.02	100.0	0.0	-0.00	100.0	-100.0	0.03	200.0	50.0	0.79	-2.47	-14.13	27.49	0.92	-16.16	-0.89	56.8	-116.36	4.67	112.27	54.13	-0.01	50.0	-120.0	0.04	100.0	33.33	4.87	97.17	59.15	4.67	112.27	54.13	-10.73	12.50	-50.00
22Q1 (12)	180	0.0	0.0	0.01	-75.0	0	-0.01	-200.0	0	0.01	-85.71	0	0.81	-19.0	-23.58	27.24	4.45	7.8	-2.06	-194.93	-520.41	2.20	-71.05	368.09	-0.02	-200.0	-300.0	0.02	-75.0	0	2.47	-63.52	126.61	2.20	-71.05	368.09	-3.32	112.50	-100.00
21Q4 (11)	180	0.0	0.0	0.04	300.0	0	0.01	0	133.33	0.07	133.33	600.0	1.0	12.36	6.38	26.08	-5.44	-18.68	2.17	317.31	127.16	7.60	240.81	3023.08	0.02	0	125.0	0.08	300.0	0	6.77	271.98	4935.71	7.60	240.81	3023.08	4.55	125.00	-50.00
21Q3 (10)	180	0.0	0.0	0.01	-50.0	0	0.00	-100.0	-100.0	0.03	50.0	50.0	0.89	-3.26	12.66	27.58	-15.89	-11.66	0.52	-90.44	-81.56	2.23	-26.4	385.9	0	-100.0	-100.0	0.02	-33.33	300.0	1.82	-40.52	336.36	2.23	-26.4	385.9	-8.23	-25.00	-50.00
21Q2 (9)	180	0.0	0.0	0.02	0	0	0.02	0	100.0	0.02	0	0.0	0.92	-13.21	21.05	32.79	29.76	-6.26	5.44	1010.2	41.67	3.03	544.68	380.95	0.05	400.0	66.67	0.03	0	0	3.06	180.73	3160.0	3.03	544.68	380.95	-0.22	0.00	50.00
21Q1 (8)	180	0.0	0.0	0.00	0	-100.0	-0.00	100.0	0	0.00	-100.0	-100.0	1.06	12.77	11.58	25.27	-21.2	5.6	0.49	106.13	-69.75	0.47	280.77	-85.27	0.01	112.5	-50.0	0	0	-100.0	1.09	878.57	-70.93	0.47	280.77	-85.27	15.88	0.00	-150.00
20Q4 (7)	180	0.0	-2.17	0.00	0	100.0	-0.03	-400.0	0	0.01	-50.0	120.0	0.94	18.99	-5.05	32.07	2.72	8.71	-7.99	-383.33	-3059.26	-0.26	66.67	95.08	-0.08	-500.0	0	0	100.0	100.0	-0.14	81.82	97.39	-0.26	66.67	95.08	11.47	0.00	-200.00
20Q3 (6)	180	0.0	0.0	0.00	0	0	0.01	0.0	200.0	0.02	0.0	166.67	0.79	3.95	-15.05	31.22	-10.75	33.36	2.82	-26.56	184.18	-0.78	-223.81	-387.5	0.02	-33.33	166.67	-0.01	0	0	-0.77	-670.0	-1000.0	-0.78	-223.81	-387.5	-8.03	-50.00	0.00
20Q2 (5)	180	0.0	0.0	0.00	-100.0	0	0.01	0	0	0.02	0.0	200.0	0.76	-20.0	-30.91	34.98	46.18	52.09	3.84	137.04	420.0	0.63	-80.25	450.0	0.03	50.0	400.0	0	-100.0	0	-0.10	-102.67	77.27	0.63	-80.25	450.0	-	-	0.00
20Q1 (4)	180	-2.17	0.0	0.02	166.67	0.0	0.00	0	0.0	0.02	140.0	0.0	0.95	-4.04	0.0	23.93	-18.88	0.0	1.62	500.0	0.0	3.19	160.42	0.0	0.02	0	0.0	0.03	160.0	0.0	3.75	169.96	0.0	3.19	160.42	0.0	-	-	0.00
19Q4 (3)	184	2.22	0.0	-0.03	0	0.0	0.00	100.0	0.0	-0.05	-66.67	0.0	0.99	6.45	0.0	29.50	26.01	0.0	0.27	108.06	0.0	-5.28	-3200.0	0.0	0	100.0	0.0	-0.05	0	0.0	-5.36	-7557.14	0.0	-5.28	-3200.0	0.0	-	-	0.00
19Q3 (2)	180	0.0	0.0	0.00	0	0.0	-0.01	0	0.0	-0.03	-50.0	0.0	0.93	-15.45	0.0	23.41	1.78	0.0	-3.35	-179.17	0.0	-0.16	11.11	0.0	-0.03	-200.0	0.0	0	0	0.0	-0.07	84.09	0.0	-0.16	11.11	0.0	-	-	0.00
19Q2 (1)	180	0.0	0.0	0.00	0.0	0.0	-0.00	0.0	0.0	-0.02	0.0	0.0	1.1	0.0	0.0	23.00	0.0	0.0	-1.20	0.0	0.0	-0.18	0.0	0.0	-0.01	0.0	0.0	0	0.0	0.0	-0.44	0.0	0.0	-0.18	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/6	1.35	-3.65	0.05	12.2	68.73	4.66	N/A	112年3月起新增合併主體三江電機
2024/5	1.4	-26.78	-36.56	10.85	84.49	5.48	N/A	112年3月起新增合併主體三江電機
2024/4	1.91	-11.53	21.29	9.45	157.3	5.9	N/A	112年3月起新增合併主體三江電機
2024/3	2.16	18.67	28.91	7.53	259.75	7.53	0.93	112年3月起新增合併主體三江電機
2024/2	1.82	-48.63	815.69	5.37	1189.92	6.25	1.12	112年3月起新增合併主體三江電機
2024/1	3.55	301.18	1532.66	3.55	1532.66	5.68	1.23	新增三江電機營業收入
2023/12	0.88	-28.91	251.49	11.93	268.97	2.87	3.07	本年度新增三江電機營業收入
2023/11	1.24	66.91	312.65	11.04	270.44	2.26	3.9	本年度新增三江電機營業收入
2023/10	0.75	176.0	184.57	9.8	265.69	1.27	6.95	本年度新增三江電機營業收入
2023/9	0.27	6.81	4.14	9.05	274.48	1.83	3.86	本年度新增三江電機營業收入
2023/8	0.25	-80.59	-2.68	8.78	306.96	2.9	2.43	本年度新增三江電機營業收入
2023/7	1.3	-3.42	342.44	8.53	349.34	4.86	1.45	本年度新增三江電機營業收入
2023/6	1.35	-38.91	492.27	7.23	350.6	5.13	1.0	本年度新增三江電機營業收入
2023/5	2.21	39.98	775.22	5.88	327.16	5.46	0.94	本年度新增三江電機營業收入
2023/4	1.58	-5.97	401.0	3.67	226.6	3.45	1.49	本年度新增三江電機營業收入
2023/3	1.68	742.92	470.25	2.09	158.75	2.09	3.09	新增三江電機營業收入
2023/2	0.2	-8.41	-3.61	0.42	-19.16	0.67	9.69	-
2023/1	0.22	-13.28	-29.57	0.22	-29.57	0.77	8.4	-
2022/12	0.25	-16.88	-37.1	3.23	-16.52	0.81	0.81	-
2022/11	0.3	15.1	-4.59	2.98	-14.18	0.82	0.8	-
2022/10	0.26	1.01	-2.37	2.68	-15.14	0.78	0.85	-
2022/9	0.26	-0.19	-10.41	2.42	-16.33	0.81	0.95	-
2022/8	0.26	-11.75	-12.36	2.16	-16.99	0.78	0.98	-
2022/7	0.29	29.28	-10.07	1.9	-17.58	0.77	0.99	-
2022/6	0.23	-9.73	-21.91	1.6	-18.83	0.79	1.13	-
2022/5	0.25	-19.86	-23.14	1.38	-18.29	0.86	1.04	-
2022/4	0.31	7.01	5.77	1.12	-17.12	0.82	1.1	-
2022/3	0.29	42.47	-32.13	0.81	-23.56	0.81	0.9	-
2022/2	0.21	-33.08	-12.51	0.52	-17.61	0.91	0.8	-
2022/1	0.31	-22.56	-20.71	0.31	-20.71	1.02	0.71	-
2021/12	0.4	26.09	4.33	3.87	12.71	0.98	0.77	-
2021/11	0.32	17.77	15.55	3.47	13.76	0.87	0.87	-
2021/10	0.27	-7.3	-6.2	3.16	13.59	0.85	0.89	-
2021/9	0.29	-2.37	4.91	2.89	15.86	0.91	0.91	-
2021/8	0.3	-9.43	33.25	2.6	17.22	0.92	0.91	-
2021/7	0.33	12.24	11.52	2.3	15.43	0.95	0.88	-
2021/6	0.29	-11.14	29.45	1.98	16.11	0.92	0.96	-
2021/5	0.33	10.28	33.66	1.68	14.07	1.06	0.83	-
2021/4	0.3	-31.34	4.47	1.36	10.16	0.97	0.91	-
2021/3	0.43	83.67	16.72	1.06	11.88	1.06	0.73	-
2021/2	0.24	-39.35	-8.51	0.63	8.75	1.01	0.76	-
2021/1	0.39	1.9	22.8	0.39	22.8	1.04	0.74	-
2020/12	0.38	39.65	69.96	3.44	-10.97	0.94	0.66	本月增69.96%，主要是外銷增加
2020/11	0.27	-4.4	-26.9	3.05	-15.97	0.84	0.74	-
2020/10	0.29	3.68	-26.21	2.78	-14.72	0.78	0.79	-
2020/9	0.28	24.0	-4.68	2.49	-13.17	0.79	0.92	-
2020/8	0.22	-24.2	-23.4	2.22	-14.12	0.74	0.98	-
2020/7	0.29	30.29	-15.16	2.0	-12.94	0.76	0.95	-
2020/6	0.23	-8.25	-17.17	1.7	-12.55	0.76	0.97	-
2020/5	0.25	-13.8	-37.39	1.48	-11.8	0.9	0.81	-
2020/4	0.28	-23.29	-34.78	1.23	-3.97	0.91	0.8	-
2020/3	0.37	43.95	11.43	0.95	11.95	0.95	0.71	-
2020/2	0.26	-18.58	29.54	0.57	12.28	0.8	0.84	-
2020/1	0.32	41.03	1.3	0.32	1.3	0.92	0.73	-
2019/12	0.22	-39.94	-11.77	3.86	-7.84	0.99	0.63	-
2019/11	0.37	-3.5	7.78	3.63	-7.59	1.05	0.59	-
2019/10	0.39	33.94	-11.61	3.26	-9.07	0.97	0.64	-
2019/9	0.29	-0.35	5.1	2.87	-8.72	0.93	0.68	-
2019/8	0.29	-16.05	-17.53	2.58	-10.05	0.0	N/A	-
2019/7	0.35	27.2	-0.66	2.29	-9.0	0.0	N/A	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY		稅後淨利率 YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	206	14.44	0.05	-50.0	0.06	0	11.89	268.11	17.03	-37.78	1.60	0	1.13	-78.92	0.19	0	0.16	-5.88	0.1	-41.18
2022 (9)	180	0.0	0.10	42.86	-0.04	0	3.23	-16.54	27.37	-1.51	-2.68	0	5.36	60.96	-0.09	0	0.17	41.67	0.17	30.77
2021 (8)	180	0.0	0.07	600.0	0.04	0	3.87	12.83	27.79	-8.19	2.11	0	3.33	332.47	0.08	0	0.12	300.0	0.13	333.33
2020 (7)	180	-2.17	0.01	0	-0.00	0	3.43	-11.14	30.27	23.05	-0.25	0	0.77	0	-0.01	0	0.03	0	0.03	0
2019 (6)	184	2.22	-0.05	0	-0.05	0	3.86	-7.88	24.60	-1.52	-3.28	0	-2.80	0	-0.13	0	-0.11	0	-0.1	0
2018 (5)	180	36.36	-0.18	0	0.04	-76.47	4.19	4.23	24.98	-22.71	0.30	-96.75	-10.04	0	0.01	-97.3	-0.41	0	-0.33	0
2017 (4)	132	-29.41	-2.16	0	0.17	0	4.02	-6.51	32.32	30.8	9.24	0	-70.49	0	0.37	0	-2.81	0	-2.84	0
2016 (3)	187	0.0	0.95	0	-0.12	0	4.3	-39.01	24.71	149.34	-2.31	0	41.29	0	-0.1	0	1.93	0	1.77	0
2015 (2)	187	0.0	-2.34	0	-1.88	0	7.05	-24.36	9.91	186.42	-4.35	0	-62.17	0	-0.31	0	-0.73	0	-4.38	0
2014 (1)	187	0.0	-0.22	0	-1.41	0	9.32	-44.49	3.46	0	-6.86	0	-4.40	0	-0.64	0	1.91	324.44	-0.41	0