帆宣 6196 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY			EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
24Q1 (20)	201	2.03	3.08	2.42	53.16	3.86	0.54	-75.57	-75.45	2.42	-77.92	3.86	146.15	-3.99	5.25	7.07	-17.21	-23.24	1.56	-57.38	-64.3	3.26	68.04	2.52	2.28	-59.07	-62.44	4.88	56.41	7.25	4.16	49.64	-6.52	3.26	68.04	2.52	4.17	3.63	-31.69
23Q4 (19)	197	-0.51	1.03	1.58	-45.89	-41.26	2.21	12.18	-29.62	10.96	16.35	-3.52	152.22	12.34	4.03	8.54	-10.76	-16.68	3.66	-12.02	-34.88	1.94	-53.14	-44.41	5.57	-1.07	-32.24	3.12	-45.93	-40.57	2.78	-49.36	-43.03	1.94	-53.14	-44.41	5.91	-38.02	-2.18
23Q3 (18)	198	1.02	1.54	2.92	-30.14	-31.29	1.97	-16.53	-31.12	9.42	44.7	8.65	135.5	-0.53	-4.87	9.57	-4.97	-10.64	4.16	-19.85	-28.15	4.14	-29.83	-27.37	5.63	-20.37	-31.67	5.77	-29.46	-30.4	5.49	-28.79	-27.48	4.14	-29.83	-27.37	-1.21	24.63	-4.63
23Q2 (17)	196	0.51	0.51	4.18	79.4	65.87	2.36	7.27	-0.42	6.51	179.4	47.29	136.22	-1.9	15.21	10.07	9.34	-5.71	5.19	18.76	-8.79	5.90	85.53	46.77	7.07	16.47	5.05	8.18	79.78	66.6	7.71	73.26	32.47	5.90	85.53	46.77	-3.50	33.01	-11.34
23Q1 (16)	195	0.0	0.0	2.33	-13.38	22.63	2.20	-29.94	10.0	2.33	-79.49	22.63	138.86	-5.1	43.63	9.21	-10.15	-18.93	4.37	-22.24	-22.79	3.18	-8.88	-14.05	6.07	-26.16	10.97	4.55	-13.33	23.31	4.45	-8.81	-16.51	3.18	-8.88	-14.05	-1.19	-25.05	-10.08
22Q4 (15)	195	0.0	3.72	2.69	-36.71	2.67	3.14	9.79	116.55	11.36	31.03	37.86	146.32	2.72	27.12	10.25	-4.3	18.22	5.62	-2.94	54.4	3.49	-38.77	-16.11	8.22	-0.24	96.18	5.25	-36.67	6.71	4.88	-35.54	-9.29	3.49	-38.77	-16.11	11.59	15.97	15.23
22Q3 (14)	195	0.0	4.28	4.25	68.65	78.57	2.86	20.68	49.74	8.67	96.15	54.0	142.44	20.47	70.18	10.71	0.28	-6.95	5.79	1.76	0.35	5.70	41.79	9.2	8.24	22.44	70.6	8.29	68.84	85.87	7.57	30.07	16.1	5.70	41.79	9.2	21.38	50.64	19.59
22Q2 (13)	195	0.0	4.28	2.52	32.63	17.21	2.37	18.5	39.41	4.42	132.63	36.0	118.24	22.3	47.62	10.68	-5.99	-8.48	5.69	0.53	3.83	4.02	8.65	-18.29	6.73	23.03	53.3	4.91	33.06	22.14	5.82	9.19	-6.88	4.02	8.65	-18.29	3.15	2.58	28.21
22Q1 (12)	195	3.72	4.28	1.90	-27.48	71.17	2.00	37.93	70.94	1.90	-76.94	71.17	96.68	-16.0	47.18	11.36	31.03	2.99	5.66	55.49	23.31	3.70	-11.06	22.52	5.47	30.55	81.13	3.69	-25.0	77.4	5.33	-0.93	27.51	3.70	-11.06	22.52	10.75	-8.70	6.93
21Q4 (11)	188	0.53	0.53	2.62	10.08	140.37	1.45	-24.08	18.85	8.24	46.36	68.85	115.1	37.51	59.95	8.67	-24.67	-21.04	3.64	-36.92	-11.22	4.16	-20.31	51.82	4.19	-13.25	42.03	4.92	10.31	141.18	5.38	-17.48	53.28	4.16	-20.31	51.82	21.00	10.39	-5.86
21Q3 (10)	187	0.0	0.0	2.38	10.7	90.4	1.91	12.35	42.54	5.63	73.23	48.16	83.7	4.49	26.09	11.51	-1.37	-10.36	5.77	5.29	12.92	5.22	6.1	55.36	4.83	10.02	42.48	4.46	10.95	90.6	6.52	4.32	42.36	5.22	6.1	55.36	13.21	52.20	28.82
21Q2 (9)	187	0.0	-0.53	2.15	93.69	65.38	1.70	45.3	51.79	3.25	192.79	27.95	80.1	21.94	38.39	11.67	5.8	-9.81	5.48	19.39	10.26	4.92	62.91	22.39	4.39	45.36	52.43	4.02	93.27	64.75	6.25	49.52	18.37	4.92	62.91	22.39	6.62	47.76	20.60
21Q1 (8)	187	0.0	0.0	1.11	1.83	-10.48	1.17	-4.1	5.41	1.11	-77.25	-10.48	65.69	-8.71	19.48	11.03	0.46	-14.43	4.59	11.95	-9.65	3.02	10.22	-25.62	3.02	2.37	7.86	2.08	1.96	-10.34	4.18	19.09	-20.08	3.02	10.22	-25.62	-0.15	-5.49	-6.53
20Q4 (7)	187	0.0	0.54	1.09	-12.8	22.47	1.22	-8.96	23.23	4.88	28.42	29.1	71.96	8.41	8.39	10.98	-14.49	4.47	4.10	-19.77	16.48	2.74	-18.45	18.61	2.95	-12.98	26.07	2.04	-12.82	23.64	3.51	-23.36	16.23	2.74	-18.45	18.61	11.55	-8.33	5.34
20Q3 (6)	187	-0.53	0.54	1.25	-3.85	17.92	1.34	19.64	41.05	3.80	49.61	31.49	66.38	14.69	11.79	12.84	-0.77	7.18	5.11	2.82	21.96	3.36	-16.42	7.01	3.39	17.71	36.14	2.34	-4.1	18.78	4.58	-13.26	6.51	3.36	-16.42	7.01	9.98	0.49	10.27
20Q2 (5)	188	0.53	1.08	1.30	4.84	27.45	1.12	0.9	60.0	2.54	104.84	38.8	57.88	5.27	-1.11	12.94	0.39	16.05	4.97	-2.17	56.78	4.02	-0.99	28.85	2.88	2.86	54.84	2.44	5.17	28.42	5.28	0.96	31.34	4.02	-0.99	28.85	-	-	0.00
20Q1 (4)	187	0.54	0.0	1.24	39.33	0.0	1.11	12.12	0.0	1.24	-67.2	0.0	54.98	-17.19	0.0	12.89	22.65	0.0	5.08	44.32	0.0	4.06	75.76	0.0	2.8	19.66	0.0	2.32	40.61	0.0	5.23	73.18	0.0	4.06	75.76	0.0	-	-	0.00
19Q4 (3)	186	0.0	0.0	0.89	-16.04	0.0	0.99	4.21	0.0	3.78	30.8	0.0	66.39	11.81	0.0	10.51	-12.27	0.0	3.52	-15.99	0.0	2.31	-26.43	0.0	2.34	-6.02	0.0	1.65	-16.24	0.0	3.02	-29.77	0.0	2.31	-26.43	0.0	-	-	0.00
19Q3 (2)	186	0.0	0.0	1.06	3.92	0.0	0.95	35.71	0.0	2.89	57.92	0.0	59.38	1.45	0.0	11.98	7.44	0.0	4.19	32.18	0.0	3.14	0.64	0.0	2.49	33.87	0.0	1.97	3.68	0.0	4.30	6.97	0.0	3.14	0.64	0.0	-	-	0.00
19Q2 (1)	186	0.0	0.0	1.02	0.0	0.0	0.70	0.0	0.0	1.83	0.0	0.0	58.53	0.0	0.0	11.15	0.0	0.0	3.17	0.0	0.0	3.12	0.0	0.0	1.86	0.0	0.0	1.9	0.0	0.0	4.02	0.0	0.0	3.12	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/5	56.43	21.23	26.09	249.13	9.12	149.56	N/A	-
2024/4	46.54	-0.08	4.15	192.7	4.98	129.42	N/A	-
2024/3	46.58	28.37	-3.34	146.15	5.25	146.15	0.52	-
2024/2	36.29	-42.65	-23.26	99.57	9.82	155.88	0.49	-
2024/1	63.28	12.37	45.9	63.28	45.9	169.58	0.45	-
2023/12	56.31	12.65	13.76	562.8	11.73	152.22	0.48	-
2023/11	49.99	8.85	-1.1	506.48	11.51	145.06	0.5	-
2023/10	45.92	-6.59	-0.76	456.5	13.09	140.2	0.52	-
2023/9	49.16	8.95	7.08	410.58	14.89	135.5	0.57	-
2023/8	45.12	9.46	-8.05	361.42	16.04	133.12	0.58	-
2023/7	41.22	-11.89	-13.14	316.3	20.55	132.76	0.58	-
2023/6	46.79	4.54	4.64	275.08	27.99	136.22	0.54	-
2023/5	44.75	0.14	24.04	228.3	34.12	137.63	0.53	-
2023/4	44.69	-7.28	19.32	183.54	36.84	140.17	0.52	-
2023/3	48.2	1.91	38.11	138.86	43.62	138.86	0.48	-
2023/2	47.29	9.03	85.39	90.66	46.74	140.16	0.48	112年2月單月合併營收較去年同期增加，主要係工程收入增加所致。
2023/1	43.37	-12.38	19.56	43.37	19.56	143.41	0.46	-
2022/12	49.5	-2.06	17.08	503.67	46.16	146.32	0.43	-
2022/11	50.54	9.22	19.79	454.17	50.23	142.72	0.44	111年1~11月累計合併營收較去年同期增加，主要係工程收入增加所致。
2022/10	46.27	0.8	51.07	403.62	55.16	141.25	0.44	111年10月單月及111年1~10月累計合併營收較去年同期增加，主要係工程收入增加所致。
2022/9	45.91	-6.45	63.17	357.35	55.71	142.44	0.45	111年9月單月及111年1~9月累計合併營收較去年同期增加，主要係工程收入增加所致。
2022/8	49.07	3.4	74.2	311.45	54.67	141.24	0.46	111年8月單月及111年1~8月累計合併營收較去年同期增加，主要係工程收入增加所致。
2022/7	47.46	6.14	73.2	262.37	51.49	128.24	0.5	111年7月單月及111年1~7月累計合併營收較去年同期增加，主要係工程收入增加所致。
2022/6	44.71	23.92	62.89	214.91	47.41	118.24	0.53	111年6月單月合併營收較去年同期增加，主要係工程收入增加所致。
2022/5	36.08	-3.66	33.02	170.21	43.82	108.42	0.58	-
2022/4	37.45	7.31	46.64	134.13	47.03	97.85	0.64	-
2022/3	34.9	36.8	26.23	96.68	47.18	96.68	0.52	-
2022/2	25.51	-29.68	47.96	61.78	62.4	104.06	0.48	民國111年截至2月止累計合併營收較去年同期增加，主要係工程收入增加所致。
2022/1	36.28	-14.19	74.37	36.28	74.37	120.74	0.41	111年1月單月合併營收較去年同期增加，主要係工程收入增加所致。
2021/12	42.27	0.19	65.03	344.59	37.17	115.1	0.31	110年12月單月合併營收較去年同期增加，主要係工程收入增加所致。
2021/11	42.19	37.75	63.11	302.31	34.01	100.95	0.35	110年11月單月合併營收較去年同期增加，主要係工程收入增加所致。
2021/10	30.63	8.87	49.6	260.12	30.24	86.93	0.41	-
2021/9	28.13	-0.13	10.66	229.49	28.03	83.7	0.46	-
2021/8	28.17	2.81	25.24	201.36	30.9	83.01	0.46	-
2021/7	27.4	-0.17	48.34	173.19	31.87	81.96	0.47	-
2021/6	27.45	1.2	36.79	145.79	29.17	80.1	0.42	-
2021/5	27.12	6.19	49.79	118.34	27.53	80.3	0.42	-
2021/4	25.54	-7.61	29.58	91.22	22.13	70.42	0.48	-
2021/3	27.64	60.34	51.99	65.69	19.46	65.69	0.48	110年3月單月營收較去年同期增加，主要係工程收入及銷貨收入增加所致。
2021/2	17.24	-17.13	3.52	38.04	3.38	63.66	0.5	-
2021/1	20.8	-18.78	3.27	20.8	3.27	72.29	0.44	-
2020/12	25.61	-0.97	-4.52	251.2	3.87	71.96	0.4	-
2020/11	25.87	26.35	16.17	225.58	4.92	71.76	0.4	-
2020/10	20.47	-19.46	18.4	199.72	3.62	68.39	0.42	-
2020/9	25.42	13.02	26.76	179.24	2.16	66.38	0.45	-
2020/8	22.49	21.77	25.65	153.82	-1.0	61.03	0.49	-
2020/7	18.47	-7.94	-13.78	131.33	-4.47	56.64	0.53	-
2020/6	20.06	10.81	4.34	112.86	-2.76	57.88	0.6	-
2020/5	18.1	-8.13	-4.6	92.8	-4.17	56.0	0.62	-
2020/4	19.71	8.36	-3.04	74.69	-4.06	54.55	0.64	-
2020/3	18.19	9.21	8.88	54.98	-4.42	54.98	0.62	-
2020/2	16.65	-17.33	2.71	36.8	-9.87	63.63	0.53	-
2020/1	20.14	-24.91	-18.16	20.14	-18.16	69.24	0.49	-
2019/12	26.83	20.49	13.4	241.83	-0.95	66.39	0.47	-
2019/11	22.27	28.78	22.4	215.0	-2.49	59.61	0.52	-
2019/10	17.29	-13.78	-7.75	192.73	-4.73	55.24	0.56	-
2019/9	20.05	12.03	3.13	175.44	-4.42	59.38	0.53	-
2019/8	17.9	-16.44	-13.92	155.39	-5.32	58.55	0.54	-
2019/7	21.42	11.41	-9.15	137.49	-4.07	0.0	N/A	-
2019/6	19.23	1.31	-19.45	116.06	-3.07	0.0	N/A	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY		稅後淨利率 YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	197	1.03	10.47	-3.86	8.75	-15.62	562.8	11.74	9.32	-12.82	4.33	-23.9	3.73	-12.85	24.34	-15.07	28.37	-5.31	21.62	-2.39
2022 (9)	195	3.72	10.89	39.62	10.37	66.72	503.67	46.17	10.69	1.71	5.69	19.29	4.28	-2.28	28.66	74.44	29.96	54.43	22.15	43.18
2021 (8)	188	0.53	7.80	60.82	6.22	29.31	344.59	37.18	10.51	-14.83	4.77	-0.21	4.38	25.5	16.43	36.8	19.4	68.7	15.47	69.26
2020 (7)	187	0.54	4.85	29.68	4.81	53.18	251.2	3.87	12.34	16.31	4.78	41.0	3.49	25.99	12.01	46.64	11.5	29.07	9.14	30.01
2019 (6)	186	3.33	3.74	-11.16	3.14	-5.42	241.83	-0.95	10.61	-8.14	3.39	-5.57	2.77	-13.44	8.19	-6.51	8.91	-10.99	7.03	-11.35
2018 (5)	180	4.05	4.21	19.94	3.32	4.4	244.16	20.8	11.55	1.4	3.59	-9.34	3.20	-0.31	8.76	9.36	10.01	22.97	7.93	21.44
2017 (4)	173	4.85	3.51	18.98	3.18	17.78	202.12	8.37	11.39	-5.48	3.96	5.6	3.21	17.15	8.01	14.43	8.14	20.95	6.53	26.8
2016 (3)	165	0.0	2.95	8.06	2.70	21.62	186.51	3.43	12.05	7.88	3.75	17.55	2.74	7.45	7.0	21.95	6.73	14.85	5.15	12.2
2015 (2)	165	0.0	2.73	18.7	2.22	6.22	180.32	20.49	11.17	-4.94	3.19	-5.34	2.55	-0.78	5.74	13.89	5.86	25.21	4.59	19.22
2014 (1)	165	0.0	2.30	71.64	2.09	115.46	149.65	6.57	11.75	0	3.37	0	2.57	0	5.04	100.0	4.68	67.14	3.85	72.65