- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 5.09 | 6.49 | 74.32 | 50.50 | -4.36 | 5.63 | 16.76 | -10.9 | 38.63 | 17.60 | -12.35 | 31.44 | 14.71 | -9.98 | 33.12 | 4.37 | -9.15 | -26.18 | 3.28 | -9.39 | 19.71 | 0.22 | 0.0 | -8.33 | 22.25 | -10.71 | 19.24 | 30.98 | -14.16 | -72.38 | 95.20 | 1.72 | 5.44 | 4.80 | -23.88 | -50.6 | 22.56 | -2.67 | -12.42 |
| 24Q2 (19) | 4.78 | 94.31 | 154.26 | 52.80 | 0.44 | 16.35 | 18.81 | 62.72 | 149.14 | 20.08 | 52.47 | 105.95 | 16.34 | 52.57 | 110.3 | 4.81 | 91.63 | 19.35 | 3.62 | 81.0 | 109.25 | 0.22 | 15.79 | 4.76 | 24.92 | 31.02 | 61.09 | 36.09 | 19.86 | -74.45 | 93.60 | 6.73 | 20.69 | 6.30 | -47.94 | -71.93 | 23.18 | -19.18 | -9.17 |
| 24Q1 (18) | 2.46 | 143.56 | 200.0 | 52.57 | 7.44 | 19.72 | 11.56 | 142.86 | 172.64 | 13.17 | 128.25 | 161.83 | 10.71 | 124.53 | 171.83 | 2.51 | 97.64 | 60.9 | 2.00 | 129.89 | 150.0 | 0.19 | 5.56 | 5.56 | 19.02 | 60.37 | 65.54 | 30.11 | 38.06 | -80.52 | 87.70 | 6.16 | 3.33 | 12.10 | -30.41 | -23.35 | 28.68 | 136.94 | 2.58 |
| 23Q4 (17) | 1.01 | -65.41 | -4.72 | 48.93 | 2.34 | 26.99 | 4.76 | -60.63 | 205.13 | 5.77 | -56.91 | 37.71 | 4.77 | -56.83 | -4.41 | 1.27 | -78.55 | -29.05 | 0.87 | -68.25 | 1.16 | 0.18 | -25.0 | 12.5 | 11.86 | -36.44 | 11.47 | 21.81 | -80.56 | -77.51 | 82.61 | -8.51 | 122.01 | 17.39 | 79.13 | -72.3 | -77.64 | -401.4 | -460.61 |
| 23Q3 (16) | 2.92 | 55.32 | -36.24 | 47.81 | 5.35 | 3.42 | 12.09 | 60.13 | -29.22 | 13.39 | 37.33 | -29.64 | 11.05 | 42.21 | -22.67 | 5.92 | 46.9 | -28.07 | 2.74 | 58.38 | -15.95 | 0.24 | 14.29 | 4.35 | 18.66 | 20.62 | -16.77 | 112.18 | -20.59 | -22.6 | 90.29 | 16.43 | 0.61 | 9.71 | -56.75 | -5.37 | 25.76 | 0.94 | 18.33 |
| 23Q2 (15) | 1.88 | 129.27 | -73.22 | 45.38 | 3.35 | -10.33 | 7.55 | 78.07 | -66.41 | 9.75 | 93.84 | -59.71 | 7.77 | 97.21 | -55.52 | 4.03 | 158.33 | -71.64 | 1.73 | 116.25 | -67.54 | 0.21 | 16.67 | -32.26 | 15.47 | 34.64 | -40.8 | 141.27 | -8.62 | -12.19 | 77.55 | -8.62 | -16.56 | 22.45 | 42.18 | 214.73 | 25.52 | -8.73 | 18.09 |
| 23Q1 (14) | 0.82 | -22.64 | -88.66 | 43.91 | 13.96 | -16.85 | 4.24 | 171.79 | -81.57 | 5.03 | 20.05 | -80.27 | 3.94 | -21.04 | -80.58 | 1.56 | -12.85 | -86.9 | 0.80 | -6.98 | -86.71 | 0.18 | 12.5 | -40.0 | 11.49 | 7.99 | -58.16 | 154.60 | 59.45 | -10.78 | 84.87 | 128.08 | -5.95 | 15.79 | -74.85 | 61.81 | 27.96 | 29.87 | 15.44 |
| 22Q4 (13) | 1.06 | -76.86 | -77.01 | 38.53 | -16.66 | -22.75 | 1.56 | -90.87 | -92.86 | 4.19 | -77.98 | -82.56 | 4.99 | -65.08 | -66.44 | 1.79 | -78.25 | -76.54 | 0.86 | -73.62 | -83.1 | 0.16 | -30.43 | -52.94 | 10.64 | -52.54 | -58.71 | 96.96 | -33.1 | 87.54 | 37.21 | -58.54 | -59.09 | 62.79 | 512.04 | 593.89 | 21.53 | -1.1 | 0.47 |
| 22Q3 (12) | 4.58 | -34.76 | 0 | 46.23 | -8.65 | 0 | 17.08 | -24.02 | 0 | 19.03 | -21.36 | 0 | 14.29 | -18.2 | 0 | 8.23 | -42.08 | 0 | 3.26 | -38.84 | 0 | 0.23 | -25.81 | 0 | 22.42 | -14.2 | 0 | 144.93 | -9.91 | 0 | 89.74 | -3.44 | 0 | 10.26 | 43.83 | 0 | 21.77 | 0.74 | 0 |
| 22Q2 (11) | 7.02 | -2.9 | 0 | 50.61 | -4.17 | 0 | 22.48 | -2.3 | 0 | 24.20 | -5.06 | 0 | 17.47 | -13.9 | 0 | 14.21 | 19.31 | 0 | 5.33 | -11.46 | 0 | 0.31 | 3.33 | 0 | 26.13 | -4.84 | 0 | 160.88 | -7.16 | 0 | 92.94 | 2.99 | 0 | 7.13 | -26.9 | 0 | 21.61 | -10.78 | 0 |
| 22Q1 (10) | 7.23 | 56.83 | 0 | 52.81 | 5.87 | 0 | 23.01 | 5.31 | 0 | 25.49 | 6.12 | 0 | 20.29 | 36.45 | 0 | 11.91 | 56.09 | 0 | 6.02 | 18.27 | 0 | 0.30 | -11.76 | 0 | 27.46 | 6.56 | 0 | 173.28 | 235.16 | 0 | 90.24 | -0.78 | 0 | 9.76 | 7.83 | 0 | 24.22 | 13.02 | 0 |
| 21Q4 (9) | 4.61 | 0 | 0 | 49.88 | 0 | 0 | 21.85 | 0 | 0 | 24.02 | 0 | 0 | 14.87 | 0 | 0 | 7.63 | 0 | 0 | 5.09 | 0 | 0 | 0.34 | 0 | 0 | 25.77 | 0 | 0 | 51.70 | 0 | 0 | 90.95 | 0 | 0 | 9.05 | 0 | 0 | 21.43 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 6.47 | -67.49 | 46.57 | -3.28 | 7.44 | -58.32 | 3.08 | 75.23 | 8.79 | -56.03 | 7.14 | -53.67 | 7.72 | -73.79 | 5.54 | -67.83 | 0.73 | -34.23 | 14.63 | -36.47 | 21.81 | -77.51 | 84.67 | -5.17 | 15.33 | 43.52 | 7.54 | -22.56 | 1.92 | -91.41 |
| 2022 (9) | 19.90 | 26.35 | 48.15 | 0.06 | 17.85 | -14.47 | 1.76 | 83.28 | 19.99 | -10.64 | 15.41 | -13.57 | 29.46 | -37.04 | 17.22 | -40.76 | 1.11 | -31.48 | 23.03 | -4.56 | 96.96 | 87.54 | 89.29 | -4.26 | 10.68 | 58.67 | 9.74 | 397.78 | 22.36 | 16.04 |
| 2021 (8) | 15.75 | 16.15 | 48.12 | 35.66 | 20.87 | 68.04 | 0.96 | 50.86 | 22.37 | 77.4 | 17.83 | 61.8 | 46.79 | -2.56 | 29.07 | 57.05 | 1.62 | -3.57 | 24.13 | 77.17 | 51.70 | -52.45 | 93.27 | -5.35 | 6.73 | 359.92 | 1.96 | 0 | 19.27 | 22.97 |
| 2020 (7) | 13.56 | -43.71 | 35.47 | 1.58 | 12.42 | -18.93 | 0.64 | 52.14 | 12.61 | -18.91 | 11.02 | -13.64 | 48.02 | 0 | 18.51 | 0 | 1.68 | 0 | 13.62 | -16.54 | 108.72 | -51.8 | 98.54 | -0.04 | 1.46 | 2.87 | 0.00 | 0 | 15.67 | 67.06 |
| 2019 (6) | 24.09 | 0 | 34.92 | 0 | 15.32 | 0 | 0.42 | 0 | 15.55 | 0 | 12.76 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 16.32 | 0 | 225.57 | 0 | 98.58 | 0 | 1.42 | 0 | 0.00 | 0 | 9.38 | 0 |
