申豐 6582 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-03 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [清]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
50.0 (-1.57%) 112張 (+120.87%) 61張 62張 66張季線上 →50.52 ↗50.23 ↗49.84 ↗49.62 →49.12 ↘49.71 112張 1.81倍	-0.2% 3.2% -6.02% 0.7% -11.97%		N/A N/A 50.0	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.08	N/A N/A	10.62億 53.09億	49.7% 1.7%	橡膠工業	2023-12-20	0	永豐餘集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(6.44%) 月線斜率0.19	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	326.0 (-84.66%) 21-06-25 47.9 (4.38%) 24-03-25	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-03 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.11% -29 0 0 0.97%←1.13%(-14.16%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	30.21 72.5 1.64 15個月新高 1.0億(3月)	52.66 9.44 -15.13 0.58億(2月)	最近漲停日近期最高股價	22-04-12 51.7 (24-04-22)	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-03 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -8%,7%,4%,4% 賣,買,買,平,賣,賣 (連2賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	53.57 47.69,65.13 51.7,N/A 0.13	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	44.18 35.59,29.99 up 51.5,47.9 0.05	投信(張) 05-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	36.29 12.96,10.74 up 128.0,48.2 2.07	外資(張) 05-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	15.05%←15.04%(0.07%)	-13 (連3賣) 11.61%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	0.89,56.18 (1.42,1.65,1.89)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.77% 0.58% -3.61% -4.92%	自營商(張) 05-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.4%←0.4%(0.0%)	2 (連2買) 1.79%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.11% 0.29% 1.18%	大股東(%) 05-03 散戶(%) 近6月趨勢圖	76.23←76.0(0.3%) 11.95←12.52(-4.55%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.33←0.32 (+3.12%) Q1←Q4 第1升 0.33←0.45 (-26.67%) Q1←Q1
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2.12←2.57 (-17.51%) Q1←Q4 第1降 2.12←2.08 (+1.92%) Q1←Q1
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.48←-1.0 (-17.51%) Q1←Q4 第1升 -0.48←-0.35 (+1.92%) Q1←Q1
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.41←1.72 (-18.02%) Q1←Q4 連7降 1.41←2.04 (-30.88%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		117.05←103.52 (+13.07%) Q1←Q4 第1升 117.05←82.73 (+41.48%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		66.08←55.5 (+13.07%) Q1←Q4 第1升 66.08←106.13 (-37.74%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.23←-0.97 (+76.29%) Q1←Q4 第1升 -0.23←-0.21 (+9.52%) Q1←Q1
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.41←-0.85 (+51.76%) Q1←Q4 第1升 -0.41←-0.27 (+51.85%) Q1←Q1
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-1.85←-10.34 Q1←Q4 第1升 -1.85←6.15 Q1←Q1
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-22.87←-38.8 Q1←Q4 第1升 -22.87←-16.77 Q1←Q1
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-11.67←-40.23 Q1←Q4 第1升現金快速增加 -11.67←-10.86 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		-0.42←-1.76 Q1←Q4 第1升 -0.42←-0.38 Q1←Q1
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-0.4←-1.66 Q1←Q4 第1升 -0.4←-0.35 Q1←Q1
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/05/02 申豐 113年第1季綜合損益表，每股虧損0.23元 113/05/02 申豐第一季合併虧損2473萬元，每股稅後 -0.23元
新聞	113/05/02 成本壓力大申豐Q1每股虧損0.23元 113/04/27 《熱門族群》手套需求增南帝、申豐迎轉機 113/04/26 手套需求增南帝、申豐迎轉機 113/04/24 【公告】申豐113年第一季合併財務報告董事會召開日期 113/04/12 《熱門族群》東南亞回春南帝、申豐3月業績補 113/04/11 東南亞回春南帝、申豐3月業績補 113/04/09 【公告】申豐 2024年3月合併營收1億元年增30.22% 113/03/08 【公告】申豐 2024年2月合併營收5823萬元年增52.66% 113/02/27 申豐去年虧近1.08億連8年配息中斷 113/02/27 【公告】申豐董事會決議召開113年股東常會 113/02/27 【公告】申豐董事會決議112年虧損撥補案 113/02/07 【公告】申豐 2024年1月合併營收5320.3萬元年增-42.9% 113/01/09 【公告】申豐 2023年12月合併營收9043.5萬元年增13.21% 112/12/20 申豐衝高值化營運先蹲後跳 112/12/20 申豐：提升利基型產品比重、高值化應用營收先蹲後跳 112/12/19 【公告】申豐受邀參加永豐金證券舉辦之法人說明會 112/12/07 【公告】申豐 2023年11月合併營收6936萬元年增-33.6% 112/11/07 【公告】申豐 2023年10月合併營收9708.7萬元年增0.33% 112/10/27 申豐布局新能源鋰電池轉型，拚明後年開花結果，營收先蹲後跳 112/10/27 【公告】申豐董事會通過捐贈兩輛化學消防車予屏東縣政府消防局

近8季毛利率↘ : 29.48, 17.71, 13.69, 6.15, 14.11, 0.53, -10.34, -1.85 近8季營益率↘ : 15.68, 1.45, -6.73, -16.77, -10.62, -29.89, -38.8, -22.87 近8季營收↘ : 381, 316, 281, 208, 242, 187, 257, 212 近8季EPS↘ : -0.08, 0.61, -0.13, -0.21, -0.07, 0.25, -0.97, -0.23

近3年毛利率↘ : 60.34, 25.22, 2.39 近3年營益率↘ : 53.5, 11.67, -24.18 近3年營收↘ : 8162, 1703, 894 近3年EPS↘ : 32.6, 1.65, -1.02

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.89	106.18	112.36
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.65	92.98	85.96
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.42	79.78	59.56

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	68.8	48.2	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.21	0.88
111	169.0	48.0	102.37	29.07	1.5	0.89%	3.12%	2.5	0.86
110	373.0	128.0	11.37	3.9	15.0	4.02%	11.72%	7.98	2.33
109	238.0	50.0	14.19	2.98	10.0	4.2%	20.0%	6.94	1.74
108	61.9	47.25	12.5	9.54	4.45	7.19%	9.42%	1.86	1.55
107	65.2	45.8	16.19	11.37	3.59	5.51%	7.84%	2.06	1.53
106	75.3	47.3	23.14	14.53	3.49	4.63%	7.38%	2.72	1.62

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
申豐	-0.2% 61(81.83%)	1.01% 76(45.6%)	3.2% 62(78.93%)	-6.02% 66(68.56%)	0.7% 75(48.27%)	-11.97% 67(66.32%)
加權指數	1.04%	4.11%	-0.04%	12.98%	23.99%	29.97%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
50.0	50.57↘	50.52→	50.23↗	49.84↗	49.62↗	49.37↗	49.12→	49.71↘	51.99↘	52.1↘	51.87→	51.57↘	52.59↘	53.46↘
乖離率	-1.13%	-1.03%	-0.46%	0.32%	0.77%	1.28%	1.79%	0.58%	-3.83%	-4.03%	-3.61%	-3.04%	-4.92%	-6.47%
均線開始轉折價位	50.8	50.0	49.1	48.45	48.15	48.3	50.2	53.6	56.0	51.3	50.0	58.4	57.9	60.8

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
申豐	16.25%	-10.0%	-3.0%	-64.0%	11.0%	194.0%	20.0%
0050	79.4%	16.35%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	7.74%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
	✔	✔			✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-24.18	11.67	53.5	41.79	19.1
ROE	-1.83	2.63	56.96	42.34	15.37
本業收入比	158.82	68.62	100.16	99.82	96.45
自由現金流量	-0.77	16.58	6.85	8.65	4.48
利息保障倍數	-756.01	973.16	6717.78	3628.60	1145.87