資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 8.91 | 45.35 | 1.8 | 18.42 | 0.46 | -2.13 | 0 | 0 | 5.46 | -44.4 | 0.3 | -89.01 | 1.24 | -71.95 | 22.71 | -49.54 | 1.58 | 7.48 | 0 | 0 | 0.99 | -27.21 | 0.31 | -3.12 | 7.13 | 18.83 | 0.35 | 337.5 | 0.01 | -90.0 | 1.36 | -52.11 | 1.72 | -43.05 | 0.08 | 0 | 1.44 | -49.12 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 6.13 | 11.86 | 1.52 | 26.67 | 0.47 | 135.0 | 0 | 0 | 9.82 | 122.68 | 2.73 | 1086.96 | 4.42 | 265.29 | 45.01 | 64.05 | 1.47 | 13.08 | 0 | 0 | 1.36 | 368.97 | 0.32 | 33.33 | 6.0 | 2.56 | 0.08 | 33.33 | 0.1 | 25.0 | 2.84 | 914.29 | 3.02 | 636.59 | -0.01 | 0 | 2.83 | 1472.22 | 0.00 | 0 |
| 2021 (8) | 5.48 | 144.64 | 1.2 | -38.46 | 0.2 | -28.57 | 0 | 0 | 4.41 | 3.76 | 0.23 | 1050.0 | 1.21 | 28.72 | 27.44 | 24.05 | 1.3 | 21.5 | 0 | 0 | 0.29 | -29.27 | 0.24 | 0.0 | 5.85 | 17.47 | 0.06 | 20.0 | 0.08 | 60.0 | 0.28 | 300.0 | 0.41 | 127.78 | -0.1 | 0 | 0.18 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2020 (7) | 2.24 | 2.75 | 1.95 | 8.94 | 0.28 | -20.0 | 0 | 0 | 4.25 | -18.58 | 0.02 | -60.0 | 0.94 | -8.74 | 22.12 | 12.09 | 1.07 | -7.76 | 0 | 0 | 0.41 | -40.58 | 0.24 | 0.0 | 4.98 | 3.53 | 0.05 | 0.0 | 0.05 | 0 | 0.07 | -50.0 | 0.18 | -5.26 | -0.08 | 0 | -0.01 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2019 (6) | 2.18 | -1.8 | 1.79 | 24.31 | 0.35 | 191.67 | 0 | 0 | 5.22 | 8.75 | 0.05 | -44.44 | 1.03 | 14.44 | 19.73 | 5.24 | 1.16 | -15.94 | 0 | 0 | 0.69 | 91.67 | 0.24 | 0.0 | 4.81 | 1.91 | 0.05 | 25.0 | 0 | 0 | 0.14 | -26.32 | 0.19 | -17.39 | -0.05 | 0 | 0.09 | -40.0 | 0.00 | 0 |
| 2018 (5) | 2.22 | 32.93 | 1.44 | 18.03 | 0.12 | -70.0 | 0 | 0 | 4.8 | -7.34 | 0.09 | 0 | 0.9 | 1.12 | 18.75 | 9.13 | 1.38 | -9.21 | 0 | 0 | 0.36 | 227.27 | 0.24 | 0.0 | 4.72 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0 | 0 | 0.19 | 280.0 | 0.23 | 155.56 | -0.04 | 0 | 0.15 | 150.0 | 0.00 | 0 |
| 2017 (4) | 1.67 | 25.56 | 1.22 | -30.68 | 0.4 | -37.5 | 0 | 0 | 5.18 | -14.1 | -0.06 | 0 | 0.89 | -26.45 | 17.18 | -14.38 | 1.52 | -26.57 | 0 | 0 | 0.11 | 0 | 0.24 | 0.0 | 4.72 | 8.51 | 0.04 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -87.8 | 0.09 | -78.05 | 0.01 | -88.89 | 0.06 | -88.0 | 0.00 | 0 |
| 2016 (3) | 1.33 | 0 | 1.76 | 0 | 0.64 | 0 | 0 | 0 | 6.03 | 0 | 0.49 | 0 | 1.21 | 0 | 20.07 | 0 | 2.07 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.24 | 0 | 4.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.41 | 0 | 0.41 | 0 | 0.09 | 0 | 0.5 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 8.57 | -11.01 | 8.62 | 1.86 | 0.54 | 3.33 | 0.35 | -5.41 | -30.0 | 0 | 0 | 0 | 1.88 | 4.44 | 55.37 | -0.04 | -144.44 | -200.0 | 1.92 | 4.35 | 38.13 | 29.22 | -6.29 | 50.74 | 1.21 | -11.03 | -18.24 | 0 | 0 | 0 | 0.73 | -10.98 | -31.78 | 0.3 | -3.23 | -6.25 | 7.13 | 0.0 | 10.37 | 0.37 | 0.0 | 5.71 | 0 | 0 | -100.0 | 0.55 | -6.78 | -64.05 | 0.92 | -4.17 | -51.32 | 0.11 | -21.43 | 266.67 | 0.66 | -9.59 | -57.69 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q2 (19) | 9.63 | 6.41 | 19.78 | 1.85 | -9.76 | 2.78 | 0.37 | -11.9 | -27.45 | 0 | 0 | 0 | 1.8 | 25.87 | 60.71 | 0.09 | 350.0 | -57.14 | 1.84 | 12.88 | 23.49 | 31.19 | -0.13 | 99.68 | 1.36 | -14.47 | -8.11 | 0 | 0 | 0 | 0.82 | -8.89 | -31.09 | 0.31 | 0.0 | -3.12 | 7.13 | 0.0 | 10.37 | 0.37 | 5.71 | 5.71 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.59 | -56.93 | -60.4 | 0.96 | -44.51 | -48.11 | 0.14 | 7.69 | 0 | 0.73 | -51.33 | -51.01 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q1 (18) | 9.05 | 1.57 | 19.08 | 2.05 | 13.89 | 24.24 | 0.42 | -8.7 | -12.5 | 0 | 0 | 0 | 1.43 | -2.05 | -14.37 | 0.02 | 128.57 | -84.62 | 1.63 | 31.45 | -38.95 | 31.23 | 37.5 | 20.81 | 1.59 | 0.63 | 18.66 | 0 | 0 | 0 | 0.9 | -9.09 | -32.84 | 0.31 | 0.0 | -3.12 | 7.13 | 0.0 | 18.83 | 0.35 | 0.0 | 337.5 | 0.01 | 0.0 | -90.0 | 1.37 | 0.74 | -53.87 | 1.73 | 0.58 | -45.08 | 0.13 | 62.5 | 750.0 | 1.5 | 4.17 | -49.15 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q4 (17) | 8.91 | 12.93 | 45.35 | 1.8 | 0.0 | 18.42 | 0.46 | -8.0 | -2.13 | 0 | 0 | 0 | 1.46 | 20.66 | -53.94 | -0.07 | -275.0 | -109.09 | 1.24 | -10.79 | -71.95 | 22.71 | 17.15 | -49.59 | 1.58 | 6.76 | 7.48 | 0 | 0 | 0 | 0.99 | -7.48 | -27.21 | 0.31 | -3.12 | -3.12 | 7.13 | 10.37 | 18.83 | 0.35 | 0.0 | 337.5 | 0.01 | 0.0 | -90.0 | 1.36 | -11.11 | -52.11 | 1.72 | -8.99 | -43.05 | 0.08 | 166.67 | 900.0 | 1.44 | -7.69 | -49.12 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q3 (16) | 7.89 | -1.87 | 62.68 | 1.8 | 0.0 | 1.12 | 0.5 | -1.96 | 25.0 | 0 | 0 | 0 | 1.21 | 8.04 | -66.2 | 0.04 | -80.95 | -96.97 | 1.39 | -6.71 | -67.37 | 19.39 | 24.12 | -58.59 | 1.48 | 0.0 | -1.33 | 0 | 0 | 0 | 1.07 | -10.08 | -8.55 | 0.32 | 0.0 | 6.67 | 6.46 | 0.0 | 8.57 | 0.35 | 0.0 | 337.5 | 0.01 | 0.0 | -90.0 | 1.53 | 2.68 | -26.09 | 1.89 | 2.16 | -16.0 | 0.03 | 0 | 50.0 | 1.56 | 4.7 | -25.36 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q2 (15) | 8.04 | 5.79 | 85.68 | 1.8 | 9.09 | 31.39 | 0.51 | 6.25 | 104.0 | 0 | 0 | 0 | 1.12 | -32.93 | -41.36 | 0.21 | 61.54 | -58.82 | 1.49 | -44.19 | -16.76 | 15.62 | -39.57 | -51.84 | 1.48 | 10.45 | -7.5 | 0 | 0 | 0 | 1.19 | -11.19 | 72.46 | 0.32 | 0.0 | 28.0 | 6.46 | 7.67 | 8.57 | 0.35 | 337.5 | 337.5 | 0.01 | -90.0 | -90.0 | 1.49 | -49.83 | 98.67 | 1.85 | -41.27 | 98.92 | 0 | 100.0 | 100.0 | 1.49 | -49.49 | 109.86 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q1 (14) | 7.6 | 23.98 | 52.0 | 1.65 | 8.55 | 22.22 | 0.48 | 2.13 | 84.62 | 0 | 0 | 0 | 1.67 | -47.32 | 45.22 | 0.13 | -83.12 | 8.33 | 2.67 | -39.59 | 147.22 | 25.85 | -42.63 | -13.6 | 1.34 | -8.84 | -5.63 | 0 | 0 | 0 | 1.34 | -1.47 | 378.57 | 0.32 | 0.0 | 33.33 | 6.0 | 0.0 | 2.56 | 0.08 | 0.0 | 33.33 | 0.1 | 0.0 | 25.0 | 2.97 | 4.58 | 642.5 | 3.15 | 4.3 | 494.34 | -0.02 | -100.0 | 71.43 | 2.95 | 4.24 | 793.94 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q4 (13) | 6.13 | 26.39 | 11.86 | 1.52 | -14.61 | 26.67 | 0.47 | 17.5 | 135.0 | 0 | 0 | 0 | 3.17 | -11.45 | 28.86 | 0.77 | -41.67 | 79.07 | 4.42 | 3.76 | 265.29 | 45.06 | -3.75 | -8.4 | 1.47 | -2.0 | 13.08 | 0 | 0 | 0 | 1.36 | 16.24 | 368.97 | 0.32 | 6.67 | 33.33 | 6.0 | 0.84 | 2.56 | 0.08 | 0.0 | 33.33 | 0.1 | 0.0 | 25.0 | 2.84 | 37.2 | 914.29 | 3.02 | 34.22 | 636.59 | -0.01 | -150.0 | 90.0 | 2.83 | 35.41 | 1472.22 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q3 (12) | 4.85 | 12.01 | 0 | 1.78 | 29.93 | 0 | 0.4 | 60.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.58 | 87.43 | 0 | 1.32 | 158.82 | 0 | 4.26 | 137.99 | 0 | 46.81 | 44.36 | 0 | 1.5 | -6.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.17 | 69.57 | 0 | 0.3 | 20.0 | 0 | 5.95 | 0.0 | 0 | 0.08 | 0.0 | 0 | 0.1 | 0.0 | 0 | 2.07 | 176.0 | 0 | 2.25 | 141.94 | 0 | 0.02 | 150.0 | 0 | 2.09 | 194.37 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q2 (11) | 4.33 | -13.4 | 0 | 1.37 | 1.48 | 0 | 0.25 | -3.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.91 | 66.09 | 0 | 0.51 | 325.0 | 0 | 1.79 | 65.74 | 0 | 32.43 | 8.39 | 0 | 1.6 | 12.68 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.69 | 146.43 | 0 | 0.25 | 4.17 | 0 | 5.95 | 1.71 | 0 | 0.08 | 33.33 | 0 | 0.1 | 25.0 | 0 | 0.75 | 87.5 | 0 | 0.93 | 75.47 | 0 | -0.04 | 42.86 | 0 | 0.71 | 115.15 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q1 (10) | 5.0 | -8.76 | 0 | 1.35 | 12.5 | 0 | 0.26 | 30.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.15 | -53.25 | 0 | 0.12 | -72.09 | 0 | 1.08 | -10.74 | 0 | 29.92 | -39.18 | 0 | 1.42 | 9.23 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.28 | -3.45 | 0 | 0.24 | 0.0 | 0 | 5.85 | 0.0 | 0 | 0.06 | 0.0 | 0 | 0.08 | 0.0 | 0 | 0.4 | 42.86 | 0 | 0.53 | 29.27 | 0 | -0.07 | 30.0 | 0 | 0.33 | 83.33 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 21Q4 (9) | 5.48 | 0 | 0 | 1.2 | 0 | 0 | 0.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.46 | 0 | 0 | 0.43 | 0 | 0 | 1.21 | 0 | 0 | 49.19 | 0 | 0 | 1.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.29 | 0 | 0 | 0.24 | 0 | 0 | 5.85 | 0 | 0 | 0.06 | 0 | 0 | 0.08 | 0 | 0 | 0.28 | 0 | 0 | 0.41 | 0 | 0 | -0.1 | 0 | 0 | 0.18 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
