資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY |
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現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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24Q2 (20) | 0.33 | 106.25 | -43.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | 33.33 | -50.0 | -0.26 | 18.75 | -62.5 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 5.00 | 20.0 | -10.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.84 | 4.85 | 5.23 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.7 | -4.78 | -23.64 | -5.7 | -4.78 | -23.64 | 0 | 0 | 0 | -5.7 | -4.78 | -23.64 | 0.00 | 0 | 0 |
24Q1 (19) | 0.16 | -20.0 | -20.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -76.92 | -25.0 | -0.32 | 37.25 | -88.24 | 0.01 | 0.0 | 0 | 4.17 | 4.17 | 0 | 0.05 | 0.0 | -16.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.57 | 0.0 | 0.36 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.44 | -6.25 | -21.97 | -5.44 | -6.25 | -21.97 | 0 | 0 | 0 | -5.44 | -6.25 | -21.97 | 0.00 | 0 | 0 |
23Q4 (18) | 0.2 | 0 | -62.96 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.13 | 0 | 116.67 | -0.51 | 0 | 1.92 | 0.01 | 0 | 0.0 | 4.00 | 0 | -44.0 | 0.05 | 0 | -16.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.57 | 0 | 31.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.12 | 0 | -19.63 | -5.12 | 0 | -19.63 | 0 | 0 | 0 | -5.12 | 0 | -19.63 | 0.00 | 0 | 0 |