- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
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24Q1 (20) | -0.57 | 40.0 | -83.87 | 37.72 | -43.74 | -46.57 | -1252.79 | -187.3 | -103.61 | -1181.55 | -192.96 | -161.15 | -1181.55 | -192.96 | -161.15 | -5.22 | 52.46 | -47.88 | -4.49 | 51.04 | -50.17 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | -766.67 | -184.76 | -178.79 | 15.94 | 6.27 | 28.76 | 103.12 | -4.37 | -26.95 | -6.25 | 20.31 | 82.29 | 363.29 | 165.56 | 88.05 |
23Q4 (19) | -0.95 | 0 | 23.39 | 67.05 | 0 | 37.03 | -436.05 | 0 | 48.3 | -403.32 | 0 | 51.66 | -403.32 | 0 | 51.66 | -10.98 | 0 | 36.53 | -9.17 | 0 | 36.1 | 0.02 | 0 | 0.0 | -269.23 | 0 | 58.58 | 15.00 | 0 | -37.76 | 107.84 | 0 | 7.84 | -7.84 | 0 | -307.84 | 136.80 | 0 | -42.69 |
EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY |
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