- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 2.29 | -24.67 | 95.73 | 31.90 | -7.7 | 18.37 | 16.67 | -21.59 | 35.31 | 18.46 | -21.04 | 21.53 | 14.88 | -22.86 | 12.13 | 2.99 | -25.44 | 75.88 | 2.30 | -26.98 | 54.36 | 0.15 | -6.25 | 36.36 | 24.43 | -14.16 | 11.91 | 31.56 | 0.0 | 159.75 | 90.57 | -0.34 | 11.81 | 9.91 | 8.57 | -47.86 | 15.37 | -10.12 | 2.26 |
| 24Q2 (19) | 3.04 | 19.69 | 78.82 | 34.56 | -3.27 | 24.0 | 21.26 | -1.89 | 62.54 | 23.38 | -5.92 | -6.22 | 19.29 | -8.1 | -12.36 | 4.01 | 14.57 | 60.4 | 3.15 | 9.76 | 43.18 | 0.16 | 14.29 | 60.0 | 28.46 | -5.04 | -11.37 | 31.56 | 26.49 | 91.97 | 90.88 | 4.39 | 73.27 | 9.12 | -29.52 | -80.81 | 17.10 | 12.57 | 10.04 |
| 24Q1 (18) | 2.54 | 38.8 | 68.21 | 35.73 | 15.63 | 11.59 | 21.67 | 44.08 | 21.95 | 24.85 | 30.72 | 18.11 | 20.99 | 37.46 | 20.77 | 3.50 | 37.8 | 56.25 | 2.87 | 29.86 | 43.5 | 0.14 | 0.0 | 27.27 | 29.97 | 22.98 | 5.34 | 24.95 | 26.39 | 124.57 | 87.05 | 9.65 | 3.79 | 12.95 | -38.97 | -15.51 | 15.19 | -19.71 | -3.92 |
| 23Q4 (17) | 1.83 | 56.41 | 57.76 | 30.90 | 14.66 | -3.65 | 15.04 | 22.08 | 9.54 | 19.01 | 25.15 | 4.39 | 15.27 | 15.07 | 0.66 | 2.54 | 49.41 | 33.68 | 2.21 | 48.32 | 31.55 | 0.14 | 27.27 | 27.27 | 24.37 | 11.64 | -12.53 | 19.74 | 62.47 | 50.57 | 79.39 | -1.98 | 4.71 | 21.21 | 11.64 | -12.26 | 18.92 | 25.88 | -24.89 |
| 23Q3 (16) | 1.17 | -31.18 | -14.6 | 26.95 | -3.3 | -20.34 | 12.32 | -5.81 | -21.48 | 15.19 | -39.07 | -22.97 | 13.27 | -39.71 | -16.38 | 1.70 | -32.0 | -26.72 | 1.49 | -32.27 | -28.02 | 0.11 | 10.0 | -15.38 | 21.83 | -32.01 | -22.64 | 12.15 | -26.09 | -1.54 | 81.00 | 54.44 | 1.93 | 19.00 | -60.04 | -7.48 | 15.03 | -3.28 | -5.71 |
| 23Q2 (15) | 1.70 | 12.58 | 3.66 | 27.87 | -12.96 | -13.31 | 13.08 | -26.39 | -24.52 | 24.93 | 18.49 | 3.4 | 22.01 | 26.64 | 7.84 | 2.50 | 11.61 | -11.97 | 2.20 | 10.0 | -13.39 | 0.10 | -9.09 | -16.67 | 32.11 | 12.86 | -4.58 | 16.44 | 47.97 | 35.53 | 52.45 | -37.47 | -27.38 | 47.55 | 210.34 | 71.19 | 15.54 | -1.71 | 26.24 |
| 23Q1 (14) | 1.51 | 30.17 | 48.04 | 32.02 | -0.16 | 5.99 | 17.77 | 29.42 | 22.64 | 21.04 | 15.54 | 18.6 | 17.38 | 14.57 | 35.04 | 2.24 | 17.89 | 23.08 | 2.00 | 19.05 | 26.58 | 0.11 | 0.0 | -8.33 | 28.45 | 2.12 | 3.72 | 11.11 | -15.26 | -6.72 | 83.87 | 10.61 | 3.14 | 15.32 | -36.62 | -17.98 | 15.81 | -37.24 | -16.22 |
| 22Q4 (13) | 1.16 | -15.33 | -21.62 | 32.07 | -5.2 | -1.6 | 13.73 | -12.49 | -23.08 | 18.21 | -7.66 | -9.09 | 15.17 | -4.41 | -10.18 | 1.90 | -18.1 | -33.1 | 1.68 | -18.84 | -31.15 | 0.11 | -15.38 | -21.43 | 27.86 | -1.28 | -2.72 | 13.11 | 6.24 | -31.79 | 75.82 | -4.58 | -14.79 | 24.18 | 17.73 | 119.44 | 25.19 | 58.03 | 49.58 |
| 22Q3 (12) | 1.37 | -16.46 | 0 | 33.83 | 5.23 | 0 | 15.69 | -9.46 | 0 | 19.72 | -18.21 | 0 | 15.87 | -22.24 | 0 | 2.32 | -18.31 | 0 | 2.07 | -18.5 | 0 | 0.13 | 8.33 | 0 | 28.22 | -16.14 | 0 | 12.34 | 1.73 | 0 | 79.46 | 10.03 | 0 | 20.54 | -26.07 | 0 | 15.94 | 29.49 | 0 |
| 22Q2 (11) | 1.64 | 60.78 | 0 | 32.15 | 6.42 | 0 | 17.33 | 19.6 | 0 | 24.11 | 35.91 | 0 | 20.41 | 58.59 | 0 | 2.84 | 56.04 | 0 | 2.54 | 60.76 | 0 | 0.12 | 0.0 | 0 | 33.65 | 22.68 | 0 | 12.13 | 1.85 | 0 | 72.22 | -11.19 | 0 | 27.78 | 48.69 | 0 | 12.31 | -34.76 | 0 |
| 22Q1 (10) | 1.02 | -31.08 | 0 | 30.21 | -7.3 | 0 | 14.49 | -18.82 | 0 | 17.74 | -11.43 | 0 | 12.87 | -23.8 | 0 | 1.82 | -35.92 | 0 | 1.58 | -35.25 | 0 | 0.12 | -14.29 | 0 | 27.43 | -4.22 | 0 | 11.91 | -38.03 | 0 | 81.32 | -8.61 | 0 | 18.68 | 69.57 | 0 | 18.87 | 12.05 | 0 |
| 21Q4 (9) | 1.48 | 0 | 0 | 32.59 | 0 | 0 | 17.85 | 0 | 0 | 20.03 | 0 | 0 | 16.89 | 0 | 0 | 2.84 | 0 | 0 | 2.44 | 0 | 0 | 0.14 | 0 | 0 | 28.64 | 0 | 0 | 19.22 | 0 | 0 | 88.98 | 0 | 0 | 11.02 | 0 | 0 | 16.84 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 6.17 | 19.11 | 29.53 | -8.03 | 14.55 | -5.15 | 6.40 | -30.55 | 19.79 | -0.9 | 16.68 | 3.6 | 9.72 | 8.24 | 8.35 | 7.74 | 0.50 | 4.17 | 26.32 | -10.11 | 19.74 | 50.57 | 73.63 | -4.25 | 26.55 | 14.97 | 0.00 | 0 | 16.57 | -7.69 |
| 2022 (9) | 5.18 | 27.27 | 32.11 | 9.59 | 15.34 | 2.61 | 9.22 | 1.78 | 19.97 | 22.14 | 16.10 | 20.78 | 8.98 | 16.47 | 7.75 | 16.89 | 0.48 | -4.0 | 29.28 | 14.82 | 13.11 | -31.79 | 76.90 | -16.01 | 23.10 | 173.84 | 0.00 | 0 | 17.95 | 1.24 |
| 2021 (8) | 4.07 | -19.88 | 29.30 | -7.92 | 14.95 | -23.18 | 9.06 | 6.0 | 16.35 | -27.62 | 13.33 | -30.43 | 7.71 | -22.36 | 6.63 | -25.08 | 0.50 | 8.7 | 25.50 | -18.32 | 19.22 | 44.19 | 91.57 | 6.33 | 8.43 | -39.25 | 0.00 | 0 | 17.73 | 35.45 |
| 2020 (7) | 5.08 | -20.0 | 31.82 | -6.36 | 19.46 | -9.74 | 8.55 | 8.54 | 22.59 | -10.18 | 19.16 | -11.3 | 9.93 | 0 | 8.85 | 0 | 0.46 | 0 | 31.22 | -5.59 | 13.33 | 20.2 | 86.12 | 0.37 | 13.88 | -2.22 | 0.00 | 0 | 13.09 | 0.31 |
| 2019 (6) | 6.35 | 0 | 33.98 | 0 | 21.56 | 0 | 7.87 | 0 | 25.15 | 0 | 21.60 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 33.07 | 0 | 11.09 | 0 | 85.80 | 0 | 14.20 | 0 | 0.00 | 0 | 13.05 | 0 |
