- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q1 (20) | 2.28 | 0.88 | 23.91 | 42.47 | 15.44 | 9.83 | 29.28 | 12.83 | 7.1 | 33.66 | 33.84 | 17.69 | 25.50 | 33.09 | 18.83 | 4.02 | 2.29 | 0.75 | 3.15 | -0.94 | 8.25 | 0.12 | -29.41 | -14.29 | 41.44 | 29.5 | 7.86 | 33.07 | 46.85 | -32.85 | 86.67 | -16.0 | -7.92 | 13.33 | 520.0 | 240.0 | 17.40 | 0.99 | -7.64 |
| 23Q4 (19) | 2.26 | 2.26 | 13.57 | 36.79 | -12.84 | -2.59 | 25.95 | -14.5 | -3.64 | 25.15 | -22.11 | -11.91 | 19.16 | -19.9 | -11.05 | 3.93 | -19.47 | -5.53 | 3.18 | -18.46 | -1.55 | 0.17 | 6.25 | 13.33 | 32.00 | -22.41 | -14.37 | 22.52 | -10.06 | -13.88 | 103.17 | 10.17 | 9.24 | -3.17 | -150.0 | -157.14 | 17.23 | -7.27 | 0.12 |
| 23Q3 (18) | 2.21 | 35.58 | 13.92 | 42.21 | 4.82 | 20.6 | 30.35 | 5.82 | 28.44 | 32.29 | 7.2 | 27.63 | 23.92 | 10.38 | 17.72 | 4.88 | 32.61 | 15.37 | 3.90 | 44.98 | 27.45 | 0.16 | 33.33 | 6.67 | 41.24 | -0.12 | 21.26 | 25.04 | -0.79 | -20.78 | 93.65 | -2.19 | 1.79 | 6.35 | 49.21 | 5.82 | 18.58 | -6.16 | -4.08 |
| 23Q2 (17) | 1.63 | -11.41 | -32.08 | 40.27 | 4.14 | -2.94 | 28.68 | 4.9 | -1.88 | 30.12 | 5.31 | 4.08 | 21.67 | 0.98 | 2.51 | 3.68 | -7.77 | -32.35 | 2.69 | -7.56 | -30.67 | 0.12 | -14.29 | -33.33 | 41.29 | 7.47 | 13.93 | 25.24 | -48.75 | -43.53 | 95.74 | 1.73 | -5.68 | 4.26 | 8.51 | 380.85 | 19.80 | 5.1 | 22.68 |
| 23Q1 (16) | 1.84 | -7.54 | -38.67 | 38.67 | 2.38 | -18.95 | 27.34 | 1.52 | -28.89 | 28.60 | 0.18 | -28.37 | 21.46 | -0.37 | -30.68 | 3.99 | -4.09 | -44.51 | 2.91 | -9.91 | -45.09 | 0.14 | -6.67 | -17.65 | 38.42 | 2.81 | -21.09 | 49.25 | 88.34 | 38.73 | 94.12 | -0.35 | -2.01 | 3.92 | -29.41 | -0.65 | 18.84 | 9.47 | 0.53 |
| 22Q4 (15) | 1.99 | 2.58 | -59.96 | 37.77 | 7.91 | -14.06 | 26.93 | 13.97 | -18.29 | 28.55 | 12.85 | -14.52 | 21.54 | 6.0 | -13.11 | 4.16 | -1.65 | -70.35 | 3.23 | 5.56 | -69.53 | 0.15 | 0.0 | -65.12 | 37.37 | 9.88 | -7.82 | 26.15 | -17.27 | -27.3 | 94.44 | 2.66 | -4.15 | 5.56 | -7.41 | 277.78 | 17.21 | -11.15 | -17.85 |
| 22Q3 (14) | 1.94 | -19.17 | 0 | 35.00 | -15.64 | 0 | 23.63 | -19.16 | 0 | 25.30 | -12.58 | 0 | 20.32 | -3.88 | 0 | 4.23 | -22.24 | 0 | 3.06 | -21.13 | 0 | 0.15 | -16.67 | 0 | 34.01 | -6.15 | 0 | 31.61 | -29.28 | 0 | 92.00 | -9.37 | 0 | 6.00 | 496.0 | 0 | 19.37 | 20.01 | 0 |
| 22Q2 (13) | 2.40 | -20.0 | 0 | 41.49 | -13.04 | 0 | 29.23 | -23.98 | 0 | 28.94 | -27.52 | 0 | 21.14 | -31.72 | 0 | 5.44 | -24.34 | 0 | 3.88 | -26.79 | 0 | 0.18 | 5.88 | 0 | 36.24 | -25.57 | 0 | 44.70 | 25.92 | 0 | 101.52 | 5.69 | 0 | -1.52 | -138.38 | 0 | 16.14 | -13.87 | 0 |
| 22Q1 (12) | 3.00 | -39.64 | 0 | 47.71 | 8.56 | 0 | 38.45 | 16.66 | 0 | 39.93 | 19.55 | 0 | 30.96 | 24.89 | 0 | 7.19 | -48.75 | 0 | 5.30 | -50.0 | 0 | 0.17 | -60.47 | 0 | 48.69 | 20.1 | 0 | 35.50 | -1.31 | 0 | 96.05 | -2.51 | 0 | 3.95 | 168.42 | 0 | 18.74 | -10.55 | 0 |
| 21Q4 (11) | 4.97 | 0 | 0 | 43.95 | 0 | 0 | 32.96 | 0 | 0 | 33.40 | 0 | 0 | 24.79 | 0 | 0 | 14.03 | 0 | 0 | 10.60 | 0 | 0 | 0.43 | 0 | 0 | 40.54 | 0 | 0 | 35.97 | 0 | 0 | 98.53 | 0 | 0 | 1.47 | 0 | 0 | 20.95 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 7.86 | -15.67 | 39.27 | -3.06 | 27.91 | -5.42 | 9.02 | 10.3 | 28.72 | -6.02 | 21.38 | -8.48 | 13.51 | -35.82 | 10.90 | -32.47 | 0.51 | -26.09 | 37.76 | -2.96 | 22.52 | -13.88 | 97.31 | 0.99 | 2.69 | -26.16 | 0.06 | -28.74 | 18.45 | 3.71 |
| 2022 (9) | 9.32 | 9.01 | 40.51 | -4.0 | 29.51 | -6.35 | 8.18 | 4.71 | 30.56 | -3.66 | 23.36 | -2.34 | 21.05 | -11.67 | 16.14 | -10.33 | 0.69 | -8.0 | 38.91 | -1.77 | 26.15 | -27.3 | 96.36 | -3.22 | 3.64 | 727.13 | 0.08 | 0 | 17.79 | -9.74 |
| 2021 (8) | 8.55 | 31.94 | 42.20 | 0.62 | 31.51 | 9.52 | 7.81 | 26.05 | 31.72 | 9.64 | 23.92 | 8.68 | 23.83 | 13.1 | 18.00 | 7.85 | 0.75 | -1.32 | 39.61 | 12.82 | 35.97 | 28.19 | 99.56 | 0.16 | 0.44 | -25.99 | 0.00 | 0 | 19.71 | 6.95 |
| 2020 (7) | 6.48 | 3.51 | 41.94 | -5.58 | 28.77 | 6.56 | 6.20 | -6.17 | 28.93 | 7.15 | 22.01 | 11.84 | 21.07 | 20.06 | 16.69 | 20.94 | 0.76 | 8.57 | 35.11 | 4.09 | 28.06 | 15.57 | 99.40 | -0.6 | 0.60 | 0 | 0.00 | 0 | 18.43 | -9.3 |
| 2019 (6) | 6.26 | 0 | 44.42 | 0 | 27.00 | 0 | 6.60 | 0 | 27.00 | 0 | 19.68 | 0 | 17.55 | 0 | 13.80 | 0 | 0.70 | 0 | 33.73 | 0 | 24.28 | -22.8 | 100.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 20.32 | 0 |
| 2018 (5) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 31.45 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
