- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 0.74 | -13.95 | -54.32 | 43.02 | 7.31 | 6.22 | 19.19 | 39.46 | 29.84 | 15.81 | -21.46 | -48.74 | 12.21 | -22.72 | -49.98 | 1.74 | -19.07 | -56.39 | 1.42 | -15.48 | -53.14 | 0.11 | 10.0 | -8.33 | 21.01 | -18.82 | -41.77 | 22.44 | -24.34 | -16.73 | 119.51 | 77.34 | 148.46 | -21.95 | -172.13 | -142.3 | 30.10 | -4.99 | -12.58 |
| 24Q2 (19) | 0.86 | -7.53 | 3.61 | 40.09 | 2.48 | 1.98 | 13.76 | 17.61 | 12.33 | 20.13 | -0.79 | 13.79 | 15.80 | -0.44 | 21.35 | 2.15 | -4.44 | 1.9 | 1.68 | -5.62 | 9.8 | 0.10 | -9.09 | -9.09 | 25.88 | -0.5 | 13.21 | 29.66 | -12.09 | -27.09 | 67.39 | 16.64 | -3.41 | 30.43 | -27.92 | 0.67 | 31.68 | -9.28 | -14.31 |
| 24Q1 (18) | 0.93 | 36.76 | -33.57 | 39.12 | -7.41 | -4.12 | 11.70 | -39.32 | -38.49 | 20.29 | 45.66 | -2.59 | 15.87 | 54.08 | -14.26 | 2.25 | 38.04 | -35.71 | 1.78 | 32.84 | -29.37 | 0.11 | -15.38 | -15.38 | 26.01 | 36.54 | 3.34 | 33.74 | 35.99 | -24.15 | 57.78 | -58.73 | -36.97 | 42.22 | 213.68 | 406.67 | 34.92 | 43.94 | 15.97 |
| 23Q4 (17) | 0.68 | -58.02 | 145.33 | 42.25 | 4.32 | -3.87 | 19.28 | 30.45 | -6.5 | 13.93 | -54.83 | 204.58 | 10.30 | -57.8 | 162.16 | 1.63 | -59.15 | 144.9 | 1.34 | -55.78 | 150.95 | 0.13 | 8.33 | -18.75 | 19.05 | -47.2 | 296.59 | 24.81 | -7.94 | -34.47 | 140.00 | 191.05 | 191.39 | -37.14 | -171.57 | -114.67 | 24.26 | -29.54 | -21.11 |
| 23Q3 (16) | 1.62 | 95.18 | -46.18 | 40.50 | 3.03 | -12.56 | 14.78 | 20.65 | -48.98 | 30.84 | 74.34 | -15.65 | 24.41 | 87.48 | -15.3 | 3.99 | 89.1 | -46.3 | 3.03 | 98.04 | -43.68 | 0.12 | 9.09 | -36.84 | 36.08 | 57.83 | -9.0 | 26.95 | -33.75 | -23.11 | 48.10 | -31.05 | -39.04 | 51.90 | 71.67 | 154.3 | 34.43 | -6.87 | 35.82 |
| 23Q2 (15) | 0.83 | -40.71 | -77.57 | 39.31 | -3.65 | -3.15 | 12.25 | -35.59 | -45.43 | 17.69 | -15.07 | -32.38 | 13.02 | -29.66 | -39.67 | 2.11 | -39.71 | -77.79 | 1.53 | -39.29 | -77.03 | 0.11 | -15.38 | -64.52 | 22.86 | -9.18 | -22.35 | 40.68 | -8.54 | -8.77 | 69.77 | -23.89 | -18.92 | 30.23 | 262.79 | 116.67 | 36.97 | 22.78 | 29.45 |
| 23Q1 (14) | 1.40 | 193.33 | 0 | 40.80 | -7.17 | 0 | 19.02 | -7.76 | 0 | 20.83 | 256.38 | 0 | 18.51 | 211.71 | 0 | 3.50 | 196.42 | 0 | 2.52 | 195.82 | 0 | 0.13 | -18.75 | 0 | 25.17 | 359.75 | 0 | 44.48 | 17.49 | 0 | 91.67 | 159.84 | 0 | 8.33 | -96.71 | 0 | 30.11 | -2.08 | 0 |
| 22Q4 (13) | -1.50 | -149.83 | -151.9 | 43.95 | -5.12 | 7.22 | 20.62 | -28.82 | -3.46 | -13.32 | -136.43 | -161.33 | -16.57 | -157.49 | -191.85 | -3.63 | -148.86 | -141.97 | -2.63 | -148.88 | -138.91 | 0.16 | -15.79 | -56.76 | -9.69 | -124.44 | -139.29 | 37.86 | 8.02 | -12.93 | -153.19 | -294.13 | -255.13 | 253.19 | 1140.64 | 13403.55 | 30.75 | 21.3 | 1.75 |
| 22Q3 (12) | 3.01 | -18.65 | 0 | 46.32 | 14.12 | 0 | 28.97 | 29.04 | 0 | 36.56 | 39.76 | 0 | 28.82 | 33.55 | 0 | 7.43 | -21.79 | 0 | 5.38 | -19.22 | 0 | 0.19 | -38.71 | 0 | 39.65 | 34.68 | 0 | 35.05 | -21.39 | 0 | 78.91 | -8.29 | 0 | 20.41 | 46.26 | 0 | 25.35 | -11.24 | 0 |
| 22Q2 (11) | 3.70 | 0 | 56.12 | 40.59 | 0 | 4.05 | 22.45 | 0 | 19.86 | 26.16 | 0 | 34.22 | 21.58 | 0 | 23.6 | 9.50 | 0 | 57.81 | 6.66 | 0 | 36.48 | 0.31 | 0 | 10.71 | 29.44 | 0 | 30.61 | 44.59 | 0 | 37.5 | 86.05 | 0 | -10.68 | 13.95 | 0 | 280.23 | 28.56 | 0 | -9.04 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 4.53 | -13.05 | 40.73 | -5.41 | 16.46 | -30.99 | 4.32 | 48.73 | 20.87 | 8.13 | 16.67 | 17.89 | 10.91 | -16.59 | 8.48 | -10.17 | 0.50 | -24.24 | 25.82 | 14.3 | 24.81 | -34.47 | 78.80 | -36.4 | 21.20 | 0 | 0.40 | -4.17 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 5.21 | 5.04 | 43.06 | 7.27 | 23.85 | 17.89 | 2.90 | 4.61 | 19.30 | -7.03 | 14.14 | -20.52 | 13.08 | -12.74 | 9.44 | -19.32 | 0.66 | 1.54 | 22.59 | -5.16 | 37.86 | -12.93 | 123.90 | 27.21 | -23.53 | 0 | 0.42 | 76.43 | 28.19 | -8.27 |
| 2021 (8) | 4.96 | -12.37 | 40.14 | -8.83 | 20.23 | -17.7 | 2.78 | 6.55 | 20.76 | -14.0 | 17.79 | -1.98 | 14.99 | 2.6 | 11.70 | -6.62 | 0.65 | -5.8 | 23.82 | -11.15 | 43.48 | 172.43 | 97.40 | -4.6 | 2.60 | 0 | 0.24 | 0 | 30.73 | 9.24 |
| 2020 (7) | 5.66 | 9.48 | 44.03 | 3.62 | 24.58 | 7.76 | 2.61 | -10.7 | 24.14 | 16.56 | 18.15 | 16.57 | 14.61 | 0 | 12.53 | 0 | 0.69 | 0 | 26.81 | 12.69 | 15.96 | -10.19 | 102.09 | -7.3 | -1.74 | 0 | 0.00 | 0 | 28.13 | -4.93 |
| 2019 (6) | 5.17 | 0 | 42.49 | 0 | 22.81 | 0 | 2.92 | 0 | 20.71 | 0 | 15.57 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 23.79 | 0 | 17.77 | 0 | 110.13 | 0 | -10.13 | 0 | 0.00 | 0 | 29.59 | 0 |
