資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 8.54 | 44.5 | 3.37 | -19.18 | 0.33 | -48.44 | 0 | 0 | 22.29 | -25.68 | 0.81 | -72.07 | 2.09 | -21.13 | 9.38 | 6.11 | 3.27 | -43.81 | 0.96 | 0.0 | 0.45 | 80.0 | 0.01 | 0.0 | 6.75 | 28.57 | 0.67 | 76.32 | 0.04 | 0.0 | 2.46 | -24.31 | 3.18 | -13.11 | -0.16 | 0 | 2.3 | -28.35 | 0.00 | 22.86 |
| 2022 (9) | 5.91 | 107.37 | 4.17 | -14.72 | 0.64 | -17.95 | 0 | 0 | 29.99 | 34.0 | 2.9 | 367.74 | 2.65 | -15.34 | 8.84 | -36.82 | 5.82 | 6.2 | 0.96 | 0.0 | 0.25 | -47.92 | 0.01 | -50.0 | 5.25 | 5.0 | 0.38 | 18.75 | 0.04 | 0.0 | 3.25 | 364.29 | 3.66 | 248.57 | -0.04 | 0 | 3.21 | 409.52 | 0.00 | 32.98 |
| 2021 (8) | 2.85 | 26.67 | 4.89 | 15.88 | 0.78 | 13.04 | 0 | 0 | 22.38 | 21.7 | 0.62 | 1966.67 | 3.13 | 62.18 | 13.99 | 33.26 | 5.48 | 51.8 | 0.96 | 2.13 | 0.48 | -50.52 | 0.02 | 0 | 5.0 | 25.0 | 0.32 | 3.23 | 0.04 | 0.0 | 0.7 | 79.49 | 1.05 | 41.89 | -0.07 | 0 | 0.63 | 173.91 | 0.00 | -22.52 |
| 2020 (7) | 2.25 | 40.62 | 4.22 | -13.52 | 0.69 | -35.51 | 0 | 0 | 18.39 | -7.26 | 0.03 | 0 | 1.93 | 3.21 | 10.49 | 11.29 | 3.61 | 7.44 | 0.94 | 1.08 | 0.97 | 42.65 | 0 | 0 | 4.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.39 | -33.9 | 0.74 | -21.28 | -0.16 | 0 | 0.23 | -57.41 | 0.00 | 6.3 |
| 2019 (6) | 1.6 | 0 | 4.88 | 0 | 1.07 | 0 | 0 | 0 | 19.83 | 0 | -0.26 | 0 | 1.87 | 0 | 9.43 | 0 | 3.36 | 0 | 0.93 | 0 | 0.68 | 0 | 0.03 | 0 | 4.0 | 0 | 0.31 | 0 | 0.04 | 0 | 0.59 | 0 | 0.94 | 0 | -0.05 | 0 | 0.54 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 6.41 | -20.17 | 5.25 | 3.6 | 4.05 | 15.76 | 0.41 | 24.24 | 13.89 | 0 | 0 | 0 | 5.67 | 11.61 | 12.95 | 0.12 | 1100.0 | -67.57 | 3.05 | 5.9 | 21.03 | 15.14 | 2.48 | 46.21 | 2.99 | -5.97 | -12.57 | 0.94 | 1.08 | -2.08 | 0.63 | 8.62 | 18.87 | 0.1 | 25.0 | 900.0 | 6.75 | 0.0 | 12.5 | 0.75 | 0.0 | 11.94 | 0.16 | 0.0 | 300.0 | 1.69 | 6.96 | -32.13 | 2.61 | 4.82 | -18.69 | 0.07 | 600.0 | 600.0 | 1.76 | 10.69 | -29.6 | 0.00 | 31.22 | 16.5 |
| 24Q2 (19) | 8.03 | 1.52 | 37.5 | 3.46 | 5.49 | 9.15 | 0.33 | 3.12 | -10.81 | 0 | 0 | 0 | 5.08 | 8.55 | -8.47 | 0.01 | -66.67 | -95.24 | 2.88 | 13.39 | 19.01 | 14.78 | 16.12 | 75.0 | 3.18 | -1.85 | -10.42 | 0.93 | -3.12 | -3.12 | 0.58 | 28.89 | 132.0 | 0.08 | 60.0 | 0 | 6.75 | 0.0 | 12.5 | 0.75 | 11.94 | 11.94 | 0.16 | 300.0 | 300.0 | 1.58 | -36.8 | -25.47 | 2.49 | -22.43 | -12.01 | 0.01 | 125.0 | 106.25 | 1.59 | -35.37 | -18.88 | 0.00 | 6.01 | -16.14 |
| 24Q1 (18) | 7.91 | -7.38 | 41.0 | 3.28 | -2.67 | -3.81 | 0.32 | -3.03 | -36.0 | 0 | 0 | 0 | 4.68 | -0.64 | -33.33 | 0.03 | 160.0 | -88.89 | 2.54 | 21.53 | -11.81 | 12.73 | 35.78 | 36.4 | 3.24 | -0.92 | -27.03 | 0.96 | 0.0 | 0.0 | 0.45 | 0.0 | 104.55 | 0.05 | 400.0 | 400.0 | 6.75 | 0.0 | 28.57 | 0.67 | 0.0 | 76.32 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 2.5 | 1.63 | -28.98 | 3.21 | 0.94 | -18.32 | -0.04 | 75.0 | -33.33 | 2.46 | 6.96 | -29.51 | 0.00 | -1.35 | 24.87 |
| 23Q4 (17) | 8.54 | 40.23 | 44.5 | 3.37 | 8.36 | -19.18 | 0.33 | -8.33 | -48.44 | 0 | 0 | 0 | 4.71 | -6.18 | -30.12 | -0.05 | -113.51 | -110.87 | 2.09 | -17.06 | -21.13 | 9.37 | -9.51 | 6.06 | 3.27 | -4.39 | -43.81 | 0.96 | 0.0 | 0.0 | 0.45 | -15.09 | 80.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 6.75 | 12.5 | 28.57 | 0.67 | 0.0 | 76.32 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 2.46 | -1.2 | -24.31 | 3.18 | -0.93 | -13.11 | -0.16 | -1700.0 | -300.0 | 2.3 | -8.0 | -28.35 | 0.00 | -15.09 | 22.86 |
| 23Q3 (16) | 6.09 | 4.28 | 8.94 | 3.11 | -1.89 | -44.46 | 0.36 | -2.7 | -51.35 | 0 | 0 | 0 | 5.02 | -9.55 | -46.31 | 0.37 | 76.19 | -74.13 | 2.52 | 4.13 | -35.88 | 10.36 | 22.66 | -7.02 | 3.42 | -3.66 | -40.52 | 0.96 | 0.0 | 0.0 | 0.53 | 112.0 | 51.43 | 0.01 | 0 | 0.0 | 6.0 | 0.0 | 14.29 | 0.67 | 0.0 | 76.32 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 2.49 | 17.45 | -9.78 | 3.21 | 13.43 | 1.26 | 0.01 | 106.25 | -75.0 | 2.5 | 27.55 | -10.71 | 0.00 | -5.56 | 38.48 |
| 23Q2 (15) | 5.84 | 4.1 | 212.3 | 3.17 | -7.04 | -38.92 | 0.37 | -26.0 | -30.19 | 0 | 0 | 0 | 5.55 | -20.94 | -28.48 | 0.21 | -22.22 | -74.39 | 2.42 | -15.97 | -40.39 | 8.44 | -9.49 | -46.07 | 3.55 | -20.05 | -47.49 | 0.96 | 0.0 | 1.05 | 0.25 | 13.64 | 19.05 | 0 | -100.0 | -100.0 | 6.0 | 14.29 | 20.0 | 0.67 | 76.32 | 76.32 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 2.12 | -39.77 | 59.4 | 2.83 | -27.99 | 62.64 | -0.16 | -433.33 | -433.33 | 1.96 | -43.84 | 50.77 | 0.00 | 57.86 | 13.74 |
| 23Q1 (14) | 5.61 | -5.08 | 99.64 | 3.41 | -18.23 | -39.11 | 0.5 | -21.88 | -27.54 | 0 | 0 | 0 | 7.02 | 4.15 | 14.33 | 0.27 | -41.3 | 42.11 | 2.88 | 8.68 | 0.7 | 9.33 | 5.58 | -40.73 | 4.44 | -23.71 | -29.97 | 0.96 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | -12.0 | -31.25 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 5.25 | 0.0 | 5.0 | 0.38 | 0.0 | 18.75 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 3.52 | 8.31 | 295.51 | 3.93 | 7.38 | 216.94 | -0.03 | 25.0 | 0 | 3.49 | 8.72 | 292.13 | 0.00 | -2.95 | -32.83 |
| 22Q4 (13) | 5.91 | 5.72 | 107.37 | 4.17 | -25.54 | -14.72 | 0.64 | -13.51 | -17.95 | 0 | 0 | 0 | 6.74 | -27.91 | -43.97 | 0.46 | -67.83 | 43.75 | 2.65 | -32.57 | -15.34 | 8.84 | -20.68 | -66.04 | 5.82 | 1.22 | 6.2 | 0.96 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | -28.57 | -47.92 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 5.25 | 0.0 | 5.0 | 0.38 | 0.0 | 18.75 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 3.25 | 17.75 | 364.29 | 3.66 | 15.46 | 248.57 | -0.04 | -200.0 | 42.86 | 3.21 | 14.64 | 409.52 | 0.00 | -4.29 | 32.98 |
| 22Q3 (12) | 5.59 | 198.93 | 0 | 5.6 | 7.9 | 0 | 0.74 | 39.62 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.35 | 20.49 | 0 | 1.43 | 74.39 | 0 | 3.93 | -3.2 | 0 | 11.14 | -28.86 | 0 | 5.75 | -14.94 | 0 | 0.96 | 1.05 | 0 | 0.35 | 66.67 | 0 | 0.01 | -50.0 | 0 | 5.25 | 5.0 | 0 | 0.38 | 0.0 | 0 | 0.04 | 0.0 | 0 | 2.76 | 107.52 | 0 | 3.17 | 82.18 | 0 | 0.04 | 233.33 | 0 | 2.8 | 115.38 | 0 | 0.00 | -22.43 | 0 |
| 22Q2 (11) | 1.87 | -33.45 | 0 | 5.19 | -7.32 | 0 | 0.53 | -23.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.76 | 26.38 | 0 | 0.82 | 331.58 | 0 | 4.06 | 41.96 | 0 | 15.66 | -0.53 | 0 | 6.76 | 6.62 | 0 | 0.95 | -1.04 | 0 | 0.21 | -34.38 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 5.0 | 0.0 | 0 | 0.38 | 18.75 | 0 | 0.04 | 0.0 | 0 | 1.33 | 49.44 | 0 | 1.74 | 40.32 | 0 | -0.03 | 0 | 0 | 1.3 | 46.07 | 0 | 0.00 | -6.77 | 0 |
| 22Q1 (10) | 2.81 | -1.4 | 0 | 5.6 | 14.52 | 0 | 0.69 | -11.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.14 | -48.96 | 0 | 0.19 | -40.62 | 0 | 2.86 | -8.63 | 0 | 15.74 | -39.5 | 0 | 6.34 | 15.69 | 0 | 0.96 | 0.0 | 0 | 0.32 | -33.33 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 5.0 | 0.0 | 0 | 0.32 | 0.0 | 0 | 0.04 | 0.0 | 0 | 0.89 | 27.14 | 0 | 1.24 | 18.1 | 0 | 0 | 100.0 | 0 | 0.89 | 41.27 | 0 | 0.00 | 92.13 | 0 |
| 21Q4 (9) | 2.85 | 0 | 0 | 4.89 | 0 | 0 | 0.78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.03 | 0 | 0 | 0.32 | 0 | 0 | 3.13 | 0 | 0 | 26.02 | 0 | 0 | 5.48 | 0 | 0 | 0.96 | 0 | 0 | 0.48 | 0 | 0 | 0.02 | 0 | 0 | 5.0 | 0 | 0 | 0.32 | 0 | 0 | 0.04 | 0 | 0 | 0.7 | 0 | 0 | 1.05 | 0 | 0 | -0.07 | 0 | 0 | 0.63 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
