資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 2.99 | -31.11 | -17.63 | 0.1 | 0 | -84.85 | 0.21 | 0.0 | -77.89 | 0 | 0 | 0 | 2.99 | 3.82 | -6.27 | 0.2 | 33.33 | -50.0 | 1.9 | -4.52 | -7.32 | 14.76 | -3.04 | -18.84 | 0.24 | -29.41 | -11.11 | 0 | 0 | 0 | 2.79 | 9.41 | -49.36 | 0.54 | 0.0 | -1.82 | 6.83 | 0.0 | 12.34 | 0.55 | 0.0 | 17.02 | 0 | 0 | 0 | 4.04 | 5.21 | 14.45 | 4.58 | 4.33 | 14.5 | 0 | 0 | 0 | 4.04 | 5.21 | 14.45 | 0.06 | 78.82 | 29.14 |
| 24Q2 (19) | 4.34 | 63.77 | 77.87 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.21 | -78.57 | -77.42 | 0 | 0 | 0 | 2.88 | -14.79 | 17.55 | 0.15 | -65.12 | 50.0 | 1.99 | -2.93 | 17.06 | 15.23 | -6.12 | 0.13 | 0.34 | 17.24 | -15.0 | 0 | 0 | 0 | 2.55 | -49.1 | -55.57 | 0.54 | -1.82 | -3.57 | 6.83 | 12.34 | 18.17 | 0.55 | 17.02 | 17.02 | 0 | 0 | 0 | 3.84 | -13.71 | 22.68 | 4.39 | -10.77 | 21.94 | 0 | 0 | 0 | 3.84 | -13.71 | 22.68 | 0.03 | -21.33 | -39.43 |
| 24Q1 (18) | 2.65 | 0.76 | 22.69 | 0.3 | -54.55 | 400.0 | 0.98 | -1.01 | 15.29 | 0 | 0 | 0 | 3.38 | -6.63 | 51.57 | 0.43 | -12.24 | 265.38 | 2.05 | -14.23 | 86.36 | 16.22 | -22.03 | 28.71 | 0.29 | -6.45 | 31.82 | 0 | 0 | 0 | 5.01 | -4.39 | -13.77 | 0.55 | 0.0 | -1.79 | 6.08 | 0.0 | 10.55 | 0.47 | 0.0 | 51.61 | 0 | 0 | 0 | 4.45 | 10.7 | 10.7 | 4.92 | 9.58 | 13.63 | 0 | 0 | 0 | 4.45 | 10.7 | 10.7 | 0.04 | -4.8 | 283.19 |
| 23Q4 (17) | 2.63 | -27.55 | 51.15 | 0.66 | 0.0 | 1000.0 | 0.99 | 4.21 | 57.14 | 0 | 0 | 0 | 3.62 | 13.48 | 6.47 | 0.49 | 22.5 | -3.92 | 2.39 | 16.59 | 10.14 | 20.80 | 14.35 | -37.69 | 0.31 | 14.81 | -13.89 | 0 | 0 | 0 | 5.24 | -4.9 | -12.08 | 0.55 | 0.0 | -3.51 | 6.08 | 0.0 | 10.55 | 0.47 | 0.0 | 51.61 | 0 | 0 | 0 | 4.02 | 13.88 | -6.07 | 4.49 | 12.25 | -2.18 | 0 | 0 | 0 | 4.02 | 13.88 | -6.07 | 0.04 | -3.57 | 353.79 |
| 23Q3 (16) | 3.63 | 48.77 | 111.05 | 0.66 | 0.0 | 1000.0 | 0.95 | 2.15 | 72.73 | 0 | 0 | 0 | 3.19 | 30.2 | 2.9 | 0.4 | 300.0 | 21.21 | 2.05 | 20.59 | 11.41 | 18.19 | 19.63 | -69.35 | 0.27 | -32.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 5.51 | -4.01 | 17.99 | 0.55 | -1.79 | -3.51 | 6.08 | 5.19 | 10.55 | 0.47 | 0.0 | 51.61 | 0 | 0 | 0 | 3.53 | 12.78 | -6.37 | 4.0 | 11.11 | -1.96 | 0 | 0 | 0 | 3.53 | 12.78 | -6.37 | 0.04 | -16.13 | 347.73 |
| 23Q2 (15) | 2.44 | 12.96 | 0 | 0.66 | 1000.0 | 0 | 0.93 | 9.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.45 | 9.87 | 0 | 0.1 | 138.46 | 0 | 1.7 | 54.55 | 0 | 15.21 | 20.68 | 0 | 0.4 | 81.82 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.74 | -1.2 | 0 | 0.56 | 0.0 | 0 | 5.78 | 5.09 | 0 | 0.47 | 51.61 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.13 | -22.14 | 0 | 3.6 | -16.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.13 | -22.14 | 0 | 0.05 | 397.68 | 0 |
| 23Q1 (14) | 2.16 | 24.14 | 0 | 0.06 | 0.0 | 0 | 0.85 | 34.92 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.23 | -34.41 | 0 | -0.26 | -150.98 | 0 | 1.1 | -49.31 | 0 | 12.60 | -62.26 | 0 | 0.22 | -38.89 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.81 | -2.52 | 0 | 0.56 | -1.75 | 0 | 5.5 | 0.0 | 0 | 0.31 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.02 | -6.07 | 0 | 4.33 | -5.66 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.02 | -6.07 | 0 | 0.01 | 12.74 | 0 |
| 22Q4 (13) | 1.74 | 1.16 | 0 | 0.06 | 0.0 | 0 | 0.63 | 14.55 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.4 | 9.68 | 0 | 0.51 | 54.55 | 0 | 2.17 | 17.93 | 0 | 33.38 | -43.75 | 0 | 0.36 | 33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.96 | 27.62 | 0 | 0.57 | 0.0 | 0 | 5.5 | 0.0 | 0 | 0.31 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.28 | 13.53 | 0 | 4.59 | 12.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.28 | 13.53 | 0 | 0.01 | -4.86 | 0 |
| 22Q3 (12) | 1.72 | 0 | 0 | 0.06 | 0 | 0 | 0.55 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.1 | 0 | 0 | 0.33 | 0 | 0 | 1.84 | 0 | 0 | 59.35 | 0 | 0 | 0.27 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.67 | 0 | 0 | 0.57 | 0 | 0 | 5.5 | 0 | 0 | 0.31 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.77 | 0 | 0 | 4.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.77 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 0 |
