- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 0.26 | -10.34 | -68.67 | 29.33 | 13.29 | -2.91 | 14.61 | 163.24 | -15.45 | 7.99 | -7.09 | -52.21 | 6.12 | -12.32 | -54.23 | 0.99 | -14.66 | -72.95 | 0.79 | -15.96 | -65.5 | 0.12 | -7.69 | -25.0 | 25.94 | -1.82 | -13.85 | 31.32 | 6.97 | -54.17 | 186.96 | 185.93 | 80.93 | -82.61 | -338.65 | -2378.26 | 16.63 | 9.34 | 31.77 |
| 24Q3 (19) | 0.29 | 26.09 | -57.97 | 25.89 | 4.48 | -15.39 | 5.55 | -27.92 | -66.06 | 8.60 | 37.6 | -42.24 | 6.98 | 41.01 | -45.3 | 1.16 | 27.47 | -66.08 | 0.94 | 27.03 | -53.69 | 0.13 | 0.0 | -13.33 | 26.42 | 7.18 | -6.35 | 29.28 | -9.43 | -58.81 | 65.38 | -46.5 | -39.64 | 34.62 | 255.77 | 432.31 | 15.21 | -10.16 | 26.33 |
| 24Q2 (18) | 0.23 | -68.06 | 27.78 | 24.78 | -17.81 | -1.27 | 7.70 | -50.48 | -28.24 | 6.25 | -60.14 | -22.93 | 4.95 | -60.71 | 24.37 | 0.91 | -70.83 | 0.0 | 0.74 | -63.18 | 17.46 | 0.13 | -13.33 | 8.33 | 24.65 | -19.1 | -2.61 | 32.33 | -48.58 | -64.32 | 122.22 | 22.22 | -5.98 | -22.22 | 0 | 25.93 | 16.93 | 30.63 | 36.75 |
| 24Q1 (17) | 0.72 | -13.25 | 250.0 | 30.15 | -0.2 | 115.2 | 15.55 | -10.01 | 8284.21 | 15.68 | -6.22 | 233.67 | 12.60 | -5.76 | 207.05 | 3.12 | -14.75 | 225.3 | 2.01 | -12.23 | 264.75 | 0.15 | -6.25 | 25.0 | 30.47 | 1.2 | 239.69 | 62.88 | -7.99 | -22.21 | 100.00 | -3.23 | 0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 12.96 | 2.69 | -17.08 |
| 23Q4 (16) | 0.83 | 20.29 | -10.75 | 30.21 | -1.27 | -1.08 | 17.28 | 5.69 | 0.23 | 16.72 | 12.29 | -9.28 | 13.37 | 4.78 | -11.75 | 3.66 | 7.02 | -25.76 | 2.29 | 12.81 | -20.21 | 0.16 | 6.67 | -11.11 | 30.11 | 6.74 | -10.2 | 68.34 | -3.87 | -19.89 | 103.33 | -4.62 | 10.34 | -3.33 | 68.0 | -152.5 | 12.62 | 4.82 | 14.21 |
| 23Q3 (15) | 0.69 | 283.33 | 15.0 | 30.60 | 21.91 | 24.59 | 16.35 | 52.38 | 35.12 | 14.89 | 83.6 | 13.15 | 12.76 | 220.6 | 21.99 | 3.42 | 275.82 | 2.09 | 2.03 | 222.22 | -0.49 | 0.15 | 25.0 | -16.67 | 28.21 | 11.46 | 2.88 | 71.09 | -21.53 | -3.78 | 108.33 | -16.67 | 16.89 | -10.42 | 65.28 | -242.36 | 12.04 | -2.75 | 6.74 |
| 23Q2 (14) | 0.18 | 137.5 | 0 | 25.10 | 79.16 | 0 | 10.73 | 5747.37 | 0 | 8.11 | 169.14 | 0 | 3.98 | 133.81 | 0 | 0.91 | 136.55 | 0 | 0.63 | 151.64 | 0 | 0.12 | 0.0 | 0 | 25.31 | 182.16 | 0 | 90.60 | 12.09 | 0 | 130.00 | 0 | 0 | -30.00 | -130.0 | 0 | 12.38 | -20.79 | 0 |
| 23Q1 (13) | -0.48 | -151.61 | 0 | 14.01 | -54.13 | 0 | -0.19 | -101.1 | 0 | -11.73 | -163.65 | 0 | -11.77 | -177.69 | 0 | -2.49 | -150.51 | 0 | -1.22 | -142.51 | 0 | 0.12 | -33.33 | 0 | 8.97 | -73.25 | 0 | 80.83 | -5.25 | 0 | -0.00 | -100.0 | 0 | 100.00 | 1475.0 | 0 | 15.63 | 41.45 | 0 |
| 22Q4 (12) | 0.93 | 55.0 | 0 | 30.54 | 24.35 | 0 | 17.24 | 42.48 | 0 | 18.43 | 40.05 | 0 | 15.15 | 44.84 | 0 | 4.93 | 47.16 | 0 | 2.87 | 40.69 | 0 | 0.18 | 0.0 | 0 | 33.53 | 22.28 | 0 | 85.31 | 15.47 | 0 | 93.65 | 1.04 | 0 | 6.35 | -13.23 | 0 | 11.05 | -2.04 | 0 |
| 22Q3 (11) | 0.60 | 0 | 0 | 24.56 | 0 | 0 | 12.10 | 0 | 0 | 13.16 | 0 | 0 | 10.46 | 0 | 0 | 3.35 | 0 | 0 | 2.04 | 0 | 0 | 0.18 | 0 | 0 | 27.42 | 0 | 0 | 73.88 | 0 | 0 | 92.68 | 0 | 0 | 7.32 | 0 | 0 | 11.28 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 1.46 | 18.7 | 27.64 | 5.98 | 11.02 | -9.89 | 16.16 | 13.92 | 9.86 | 11.41 | 7.85 | 24.21 | 6.06 | 0.83 | 4.45 | 12.94 | 0.53 | -1.85 | 26.91 | 10.02 | 31.32 | -54.17 | 111.67 | -19.22 | -11.67 | 0 | 2.02 | -17.02 | 15.34 | 18.09 |
| 2023 (9) | 1.23 | -57.73 | 26.08 | -8.94 | 12.23 | -20.53 | 14.19 | 2.48 | 8.85 | -45.74 | 6.32 | -51.68 | 6.01 | -61.7 | 3.94 | -56.61 | 0.54 | -19.4 | 24.46 | -20.99 | 68.34 | -19.89 | 138.24 | 46.54 | -38.24 | 0 | 2.43 | -15.49 | 12.99 | 7.44 |
| 2022 (8) | 2.91 | 206.32 | 28.64 | 35.22 | 15.39 | 101.18 | 13.84 | -18.57 | 16.31 | 157.26 | 13.08 | 161.6 | 15.69 | 273.57 | 9.08 | 224.29 | 0.67 | 31.37 | 30.96 | 28.79 | 85.31 | 17.57 | 94.33 | -21.93 | 5.67 | 0 | 2.88 | 0 | 12.09 | -13.89 |
| 2021 (7) | 0.95 | -58.15 | 21.18 | -31.39 | 7.65 | -57.09 | 17.00 | -10.31 | 6.34 | -64.04 | 5.00 | -63.98 | 4.20 | 0 | 2.80 | 0 | 0.51 | 0 | 24.04 | -35.79 | 72.56 | 35.22 | 120.83 | 18.75 | -20.83 | 0 | 0.00 | 0 | 14.04 | 13.04 |
| 2020 (6) | 2.27 | 0 | 30.87 | 0 | 17.83 | 0 | 18.95 | 0 | 17.63 | 0 | 13.88 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 37.44 | 0 | 53.66 | 0 | 101.75 | 0 | -0.88 | 0 | 0.00 | 0 | 12.42 | 0 |
