資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 2.64 | -20.96 | 0 | 0 | 1.41 | -15.57 | 0 | 0 | 9.05 | -26.24 | -0.26 | 0 | 2.51 | 1.62 | 27.73 | 37.78 | 0.19 | 26.67 | 0 | 0 | 5.57 | 55.59 | 0.04 | -73.33 | 6.47 | 0.0 | 0.99 | 20.73 | 0 | 0 | 3.39 | -29.23 | 4.38 | -21.79 | 0 | 0 | 3.39 | -29.23 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 3.34 | 33.07 | 0 | 0 | 1.67 | 6.37 | 0 | 0 | 12.27 | -5.03 | 1.68 | -35.38 | 2.47 | -28.82 | 20.13 | -25.05 | 0.15 | 0.0 | 0 | 0 | 3.58 | 20.13 | 0.15 | 114.29 | 6.47 | 6.07 | 0.82 | 64.0 | 0 | 0 | 4.79 | 11.4 | 5.6 | 16.67 | 0 | 0 | 4.79 | 11.4 | 0.00 | 0 |
| 2021 (8) | 2.51 | 76.76 | 0.8 | -66.67 | 1.57 | -4.27 | 0 | 0 | 12.92 | 26.42 | 2.6 | 126.09 | 3.47 | 18.43 | 26.86 | -6.32 | 0.15 | -21.05 | 0 | 0 | 2.98 | 17.32 | 0.07 | -22.22 | 6.1 | 0.0 | 0.5 | 28.21 | 0 | 0 | 4.3 | 69.96 | 4.8 | 64.38 | 0 | 0 | 4.3 | 69.96 | 0.00 | 0 |
| 2020 (7) | 1.42 | 27.93 | 2.4 | 24.35 | 1.64 | 0.61 | 0 | 0 | 10.22 | 38.86 | 1.15 | 1542.86 | 2.93 | 47.98 | 28.67 | 6.57 | 0.19 | 58.33 | 0 | 0 | 2.54 | 3.67 | 0.09 | 28.57 | 6.1 | -1.13 | 0.39 | 2.63 | 0 | 0 | 2.53 | 42.13 | 2.92 | 35.19 | 0 | 0 | 2.53 | 42.13 | 0.00 | 0 |
| 2019 (6) | 1.11 | -42.78 | 1.93 | 15.57 | 1.63 | -20.87 | 0 | 0 | 7.36 | 0 | 0.07 | 0 | 1.98 | -5.26 | 26.90 | 0 | 0.12 | 33.33 | 0 | 0 | 2.45 | -25.76 | 0.07 | -22.22 | 6.17 | 0.0 | 0.38 | 11.76 | 0 | 0 | 1.78 | -14.01 | 2.16 | -10.37 | 0 | 0 | 1.78 | -14.01 | 0.00 | 0 |
| 2018 (5) | 1.94 | 0 | 1.67 | 0 | 2.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.09 | 0 | 0.00 | 0 | 0.09 | 0 | 0 | 0 | 3.3 | 0 | 0.09 | 0 | 6.17 | 0 | 0.34 | 0 | 0 | 0 | 2.07 | 0 | 2.41 | 0 | 0 | 0 | 2.07 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 3.15 | -17.54 | 14.55 | 0 | 0 | 0 | 0.82 | -28.7 | -44.22 | 0 | 0 | 0 | 2.9 | 22.36 | 22.88 | 0.43 | 4400.0 | 1333.33 | 2.68 | 19.11 | 12.13 | 25.45 | 13.0 | -7.99 | 0.18 | -5.26 | 5.88 | 0 | 0 | 0 | 5.5 | 2.04 | -4.01 | 0.03 | -25.0 | -62.5 | 6.87 | 0.0 | 6.18 | 0.99 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.58 | 13.65 | 15.86 | 4.57 | 10.39 | 12.01 | 0 | 0 | 0 | 3.58 | 13.65 | 15.86 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q2 (19) | 3.82 | 2.41 | 62.55 | 0 | 0 | 0 | 1.15 | -14.18 | -30.72 | 0 | 0 | 0 | 2.37 | -2.07 | 17.91 | -0.01 | -109.09 | 90.91 | 2.25 | -7.02 | 10.84 | 22.52 | -10.38 | 2.52 | 0.19 | 0.0 | 11.76 | 0 | 0 | 0 | 5.39 | 2.08 | 53.56 | 0.04 | 33.33 | -63.64 | 6.87 | 0.0 | 6.18 | 0.99 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.15 | -0.32 | 2.94 | 4.14 | -0.24 | 2.22 | 0 | 0 | 0 | 3.15 | -0.32 | 2.94 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q1 (18) | 3.73 | 41.29 | 4.19 | 0 | 0 | 0 | 1.34 | -4.96 | -23.43 | 0 | 0 | 0 | 2.42 | -14.79 | 32.24 | 0.11 | -62.07 | 123.4 | 2.42 | -3.59 | 39.08 | 25.13 | -9.49 | 103.64 | 0.19 | 0.0 | 11.76 | 0 | 0 | 0 | 5.28 | -5.21 | 36.08 | 0.03 | -25.0 | -81.25 | 6.87 | 6.18 | 6.18 | 0.99 | 0.0 | 20.73 | 0 | 0 | 0 | 3.16 | -6.78 | -5.67 | 4.15 | -5.25 | -0.24 | 0 | 0 | 0 | 3.16 | -6.78 | -5.67 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q4 (17) | 2.64 | -4.0 | -20.96 | 0 | 0 | 0 | 1.41 | -4.08 | -15.57 | 0 | 0 | 0 | 2.84 | 20.34 | 16.39 | 0.29 | 866.67 | 123.08 | 2.51 | 5.02 | 1.62 | 27.77 | 0.37 | 37.93 | 0.19 | 11.76 | 26.67 | 0 | 0 | 0 | 5.57 | -2.79 | 55.59 | 0.04 | -50.0 | -73.33 | 6.47 | 0.0 | 0.0 | 0.99 | 0.0 | 20.73 | 0 | 0 | 0 | 3.39 | 9.71 | -29.23 | 4.38 | 7.35 | -21.79 | 0 | 0 | 0 | 3.39 | 9.71 | -29.23 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q3 (16) | 2.75 | 17.02 | -31.59 | 0 | 0 | 0 | 1.47 | -11.45 | -18.33 | 0 | 0 | 0 | 2.36 | 17.41 | -20.27 | 0.03 | 127.27 | -90.62 | 2.39 | 17.73 | -7.36 | 27.66 | 25.91 | 75.19 | 0.17 | 0.0 | -15.0 | 0 | 0 | 0 | 5.73 | 63.25 | 45.43 | 0.08 | -27.27 | -20.0 | 6.47 | 0.0 | 0.0 | 0.99 | 0.0 | 20.73 | 0 | 0 | 0 | 3.09 | 0.98 | -33.26 | 4.08 | 0.74 | -25.0 | 0 | 0 | 0 | 3.09 | 0.98 | -33.26 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q2 (15) | 2.35 | -34.36 | -34.9 | 0 | 0 | -100.0 | 1.66 | -5.14 | -12.63 | 0 | 0 | 0 | 2.01 | 9.84 | -70.74 | -0.11 | 76.6 | -108.87 | 2.03 | 16.67 | -38.67 | 21.97 | 78.03 | -11.19 | 0.17 | 0.0 | -15.0 | 0 | 0 | 0 | 3.51 | -9.54 | -19.12 | 0.11 | -31.25 | 57.14 | 6.47 | 0.0 | 6.07 | 0.99 | 20.73 | 20.73 | 0 | 0 | 0 | 3.06 | -8.66 | -28.84 | 4.05 | -2.64 | -20.9 | 0 | 0 | 0 | 3.06 | -8.66 | -28.84 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q1 (14) | 3.58 | 7.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.75 | 4.79 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.83 | -25.0 | 0 | -0.47 | -461.54 | 0 | 1.74 | -29.55 | 0 | 12.34 | -38.7 | 0 | 0.17 | 13.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.88 | 8.38 | 0 | 0.16 | 6.67 | 0 | 6.47 | 0.0 | 0 | 0.82 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.35 | -30.06 | 0 | 4.16 | -25.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.35 | -30.06 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q4 (13) | 3.34 | -16.92 | 33.07 | 0 | 0 | -100.0 | 1.67 | -7.22 | 6.37 | 0 | 0 | 0 | 2.44 | -17.57 | -62.52 | 0.13 | -59.38 | -89.34 | 2.47 | -4.26 | -28.82 | 20.13 | 27.49 | -24.99 | 0.15 | -25.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.58 | -9.14 | 20.13 | 0.15 | 50.0 | 114.29 | 6.47 | 0.0 | 6.07 | 0.82 | 0.0 | 64.0 | 0 | 0 | 0 | 4.79 | 3.46 | 11.4 | 5.6 | 2.94 | 16.67 | 0 | 0 | 0 | 4.79 | 3.46 | 11.4 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q3 (12) | 4.02 | 11.36 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 1.8 | -5.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.96 | -56.91 | 0 | 0.32 | -74.19 | 0 | 2.58 | -22.05 | 0 | 15.79 | -36.17 | 0 | 0.2 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.94 | -9.22 | 0 | 0.1 | 42.86 | 0 | 6.47 | 6.07 | 0 | 0.82 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.63 | 7.67 | 0 | 5.44 | 6.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.63 | 7.67 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q2 (11) | 3.61 | 0 | 45.56 | 1.65 | 0 | -9.84 | 1.9 | 0 | 35.71 | 0 | 0 | 0 | 6.87 | 0 | 7.01 | 1.24 | 0 | -10.14 | 3.31 | 0 | -2.93 | 24.74 | 0 | -53.43 | 0.2 | 0 | 11.11 | 0 | 0 | 0 | 4.34 | 0 | 52.82 | 0.07 | 0 | -12.5 | 6.1 | 0 | 0.0 | 0.82 | 0 | 64.0 | 0 | 0 | 0 | 4.3 | 0 | 34.38 | 5.12 | 0 | 38.38 | 0 | 0 | 0 | 4.3 | 0 | 34.38 | 0.00 | 0 | 0 |
