- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q1 (20) | 0.17 | -62.22 | 123.29 | 19.18 | -33.38 | 782.56 | 2.70 | -81.52 | 110.56 | 5.42 | -58.47 | 121.16 | 4.62 | -54.48 | 118.04 | 0.86 | -63.87 | 123.43 | 0.58 | -59.72 | 127.36 | 0.11 | -15.38 | 22.22 | 33.88 | -11.72 | 87.91 | 67.28 | -12.05 | -6.43 | 53.85 | -52.56 | -46.15 | 53.85 | 598.08 | 0 | 41.02 | 26.92 | -19.24 |
| 23Q4 (19) | 0.45 | 800.0 | 125.0 | 28.79 | 77.39 | 17.65 | 14.61 | 1206.82 | 90.98 | 13.05 | 859.56 | 102.01 | 10.15 | 646.32 | 96.32 | 2.38 | 781.48 | 153.19 | 1.44 | 500.0 | 118.18 | 0.13 | 18.18 | 18.18 | 38.38 | 19.19 | 0.71 | 76.50 | 2.79 | 24.74 | 113.51 | 213.51 | -4.41 | -10.81 | -105.41 | 42.34 | 32.32 | -31.42 | 1.92 |
| 23Q3 (18) | 0.05 | 127.78 | -90.0 | 16.23 | 224.6 | -40.07 | -1.32 | 91.19 | -110.94 | 1.36 | 111.95 | -89.99 | 1.36 | 123.9 | -87.49 | 0.27 | 128.12 | -89.77 | 0.24 | 148.98 | -85.28 | 0.11 | 10.0 | -21.43 | 32.20 | 17.69 | -17.84 | 74.42 | 3.5 | 18.64 | -100.00 | -176.67 | -211.11 | 200.00 | 757.14 | 1900.0 | 47.13 | 43.34 | 29.12 |
| 23Q2 (17) | -0.18 | 75.34 | -108.87 | 5.00 | 277.94 | -86.96 | -14.99 | 41.38 | -168.6 | -11.38 | 55.56 | -145.67 | -5.69 | 77.78 | -131.63 | -0.96 | 73.84 | -108.7 | -0.49 | 76.89 | -108.13 | 0.10 | 11.11 | -69.7 | 27.36 | 51.75 | -41.98 | 71.90 | 0.0 | -23.71 | 130.43 | 30.43 | 48.7 | -30.43 | 0 | -347.83 | 32.88 | -35.26 | -7.54 |
| 23Q1 (16) | -0.73 | -465.0 | 0 | -2.81 | -111.48 | 0 | -25.57 | -434.25 | 0 | -25.61 | -496.44 | 0 | -25.61 | -595.36 | 0 | -3.67 | -490.43 | 0 | -2.12 | -421.21 | 0 | 0.09 | -18.18 | 0 | 18.03 | -52.69 | 0 | 71.90 | 17.23 | 0 | 100.00 | -15.79 | 0 | -0.00 | 100.0 | 0 | 50.79 | 60.17 | 0 |
| 22Q4 (15) | 0.20 | -60.0 | -90.1 | 24.47 | -9.64 | -37.59 | 7.65 | -36.62 | -65.68 | 6.46 | -52.47 | -71.64 | 5.17 | -52.44 | -72.32 | 0.94 | -64.39 | -92.41 | 0.66 | -59.51 | -90.09 | 0.11 | -21.43 | -68.57 | 38.11 | -2.76 | -16.19 | 61.33 | -2.23 | -26.14 | 118.75 | 31.94 | 21.21 | -18.75 | -287.5 | -1025.0 | 31.71 | -13.12 | -9.4 |
| 22Q3 (14) | 0.50 | -75.37 | 0 | 27.08 | -29.39 | 0 | 12.07 | -44.76 | 0 | 13.59 | -45.47 | 0 | 10.87 | -39.58 | 0 | 2.64 | -76.09 | 0 | 1.63 | -72.97 | 0 | 0.14 | -57.58 | 0 | 39.19 | -16.9 | 0 | 62.73 | -33.44 | 0 | 90.00 | 2.6 | 0 | 10.00 | -18.57 | 0 | 36.50 | 2.64 | 0 |
| 22Q2 (13) | 2.03 | 0 | -10.57 | 38.35 | 0 | -4.12 | 21.85 | 0 | -15.15 | 24.92 | 0 | -8.25 | 17.99 | 0 | -16.48 | 11.04 | 0 | -26.05 | 6.03 | 0 | -20.66 | 0.33 | 0 | -2.94 | 47.16 | 0 | 2.28 | 94.25 | 0 | -7.56 | 87.72 | 0 | -7.5 | 12.28 | 0 | 137.43 | 35.56 | 0 | -2.01 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | -0.39 | 0 | 13.83 | -57.94 | -4.26 | 0 | 30.72 | 29.97 | -3.26 | 0 | -2.90 | 0 | -2.04 | 0 | -0.90 | 0 | 0.42 | -27.59 | 30.17 | -30.55 | 76.50 | 24.74 | 134.48 | 49.65 | -31.03 | 0 | 0.18 | -73.19 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 2.70 | -37.35 | 32.88 | -16.97 | 16.67 | -30.57 | 23.63 | 18.82 | 18.52 | -25.8 | 13.72 | -31.74 | 13.72 | -48.17 | 8.39 | -41.08 | 0.58 | -15.94 | 43.44 | -5.19 | 61.33 | -26.14 | 89.87 | -6.36 | 10.13 | 172.72 | 0.69 | 98.74 | 35.02 | -1.74 |
| 2021 (8) | 4.31 | 117.68 | 39.60 | 25.59 | 24.01 | 61.36 | 19.89 | -10.84 | 24.96 | 77.52 | 20.10 | 79.14 | 26.47 | 85.88 | 14.24 | 90.63 | 0.69 | 11.29 | 45.82 | 21.96 | 83.03 | -18.41 | 95.98 | -9.08 | 3.72 | 0 | 0.35 | 0 | 35.64 | -12.92 |
| 2020 (7) | 1.98 | 1550.0 | 31.53 | 55.63 | 14.88 | 259.42 | 22.31 | -23.63 | 14.06 | 513.97 | 11.22 | 1022.0 | 14.24 | 1431.18 | 7.47 | 639.6 | 0.62 | 37.78 | 37.57 | 12.42 | 101.77 | -3.9 | 105.56 | -40.19 | -5.56 | 0 | 0.00 | 0 | 40.93 | -7.38 |
| 2019 (6) | 0.12 | 0 | 20.26 | 0 | 4.14 | 0 | 29.21 | 0 | 2.29 | 0 | 1.00 | 0 | 0.93 | 0 | 1.01 | 0 | 0.45 | 0 | 33.42 | 0 | 105.90 | 1.3 | 176.47 | 0 | -82.35 | 0 | 0.00 | 0 | 44.19 | 0 |
| 2018 (5) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 104.54 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
