資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | 7.55 | -34.0 | 9.46 | 534.9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25.13 | -2.29 | -20.06 | 0 | 3.06 | -12.32 | 12.18 | -10.26 | 7.63 | -15.5 | 28.55 | -5.74 | 0 | 0 | 0.02 | -99.07 | 8.66 | 7.05 | 2.42 | 20.4 | 5.28 | 18.39 | -12.77 | 0 | -5.08 | 0 | 16.57 | 3.56 | 3.8 | -83.5 | 0.01 | 58.84 |
| 2021 (9) | 11.44 | -53.36 | 1.49 | 12.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25.72 | -25.36 | -8.72 | 0 | 3.49 | -18.27 | 13.57 | 9.51 | 9.03 | 7.24 | 30.29 | 9.79 | 0 | 0 | 2.15 | -11.89 | 8.09 | -6.8 | 2.01 | -19.92 | 4.46 | 3.48 | 7.03 | -56.58 | 13.51 | -41.29 | 16.0 | 2.63 | 23.03 | -27.53 | 0.01 | -5.29 |
| 2020 (8) | 24.53 | 4.21 | 1.32 | -56.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 34.46 | -30.14 | -1.41 | 0 | 4.27 | -60.75 | 12.39 | -43.82 | 8.42 | -16.96 | 27.59 | 16.51 | 0 | 0 | 2.44 | -45.66 | 8.68 | -7.26 | 2.51 | 1.62 | 4.31 | 1.41 | 16.19 | -14.16 | 23.01 | -10.05 | 15.59 | 24.62 | 31.78 | 1.31 | 0.01 | -17.33 |
| 2019 (7) | 23.54 | -7.32 | 3.0 | -32.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 49.33 | -45.59 | -2.96 | 0 | 10.88 | 19.69 | 22.06 | 119.97 | 10.14 | -37.6 | 23.68 | 25.22 | 0 | 0 | 4.49 | -22.59 | 9.36 | -5.26 | 2.47 | 18.75 | 4.25 | 6.78 | 18.86 | -17.82 | 25.58 | -11.82 | 12.51 | 10.22 | 31.37 | -8.54 | 0.01 | -69.42 |
| 2018 (6) | 25.4 | 59.95 | 4.45 | -48.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 90.66 | -26.92 | 9.33 | 119.53 | 9.09 | -30.61 | 10.03 | -5.05 | 16.25 | -66.17 | 18.91 | 28.2 | 0 | 0 | 5.8 | -19.33 | 9.88 | 1.44 | 2.08 | 8.9 | 3.98 | 5.29 | 22.95 | 22.33 | 29.01 | 18.65 | 11.35 | -11.88 | 34.3 | 8.41 | 0.03 | -37.34 |
| 2017 (5) | 15.88 | 53.28 | 8.58 | -31.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 124.05 | 9.51 | 4.25 | 32.4 | 13.1 | 21.97 | 10.56 | 11.38 | 48.03 | -8.6 | 14.75 | 0.0 | 0 | 0 | 7.19 | 16.53 | 9.74 | -8.46 | 1.91 | -4.5 | 3.78 | -8.47 | 18.76 | 10.42 | 24.45 | 5.75 | 12.88 | -6.46 | 31.64 | 2.86 | 0.05 | -8.1 |
| 2016 (4) | 10.36 | -18.04 | 12.47 | -22.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 113.28 | -16.34 | 3.21 | 17.15 | 10.74 | -16.09 | 9.48 | 0.3 | 52.55 | 0.4 | 14.75 | -3.66 | 0 | 0 | 6.17 | 24.4 | 10.64 | -1.75 | 2.0 | 16.28 | 4.13 | -1.9 | 16.99 | 18.4 | 23.12 | 14.0 | 13.77 | 16.01 | 30.76 | 17.32 | 0.05 | -3.46 |
| 2015 (3) | 12.64 | 6.22 | 16.11 | 11.49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 135.41 | 41.08 | 2.74 | 179.59 | 12.8 | 22.72 | 9.45 | -13.01 | 52.34 | 41.65 | 15.31 | 2.61 | 0 | 0 | 4.96 | 58.47 | 10.83 | 3.84 | 1.72 | 52.21 | 4.21 | 3.95 | 14.35 | 22.44 | 20.28 | 20.0 | 11.87 | -20.12 | 26.22 | -1.35 | 0.05 | 18.73 |
| 2014 (2) | 11.9 | 21.18 | 14.45 | 69.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 95.98 | 45.53 | 0.98 | 0 | 10.43 | 18.79 | 10.87 | -18.37 | 36.95 | 36.7 | 14.92 | 49.95 | 0 | 0 | 3.13 | 68.28 | 10.43 | 6.1 | 1.13 | 6.6 | 4.05 | 6.02 | 11.72 | 62.78 | 16.9 | 39.9 | 14.86 | 7.06 | 26.58 | 26.09 | 0.04 | 4.45 |
| 2013 (1) | 9.82 | -74.93 | 8.55 | 152.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 65.95 | -41.34 | -9.59 | 0 | 8.78 | -47.8 | 13.31 | -11.02 | 27.03 | 35.9 | 9.95 | 21.19 | 0 | 0 | 1.86 | -40.95 | 9.83 | -24.21 | 1.06 | 0.0 | 3.82 | 0.0 | 7.2 | -57.14 | 12.08 | -44.28 | 13.88 | 9.64 | 21.08 | -28.45 | 0.04 | -2.45 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 22Q4 (20) | 7.55 | 0 | -34.0 | 9.46 | 0 | 534.9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.58 | 0 | 22.21 | -7.76 | 0 | -24.76 | 3.06 | 0 | -12.32 | 12.18 | 0 | -10.23 | 7.63 | 0 | -15.5 | 28.55 | 0 | -5.74 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0 | -99.07 | 8.66 | 0 | 7.05 | 2.42 | 0 | 20.4 | 5.28 | 0 | 18.39 | -12.77 | 0 | -281.65 | -5.08 | 0 | -137.6 | 15.91 | 0 | -0.56 | 3.14 | 0 | -86.37 | 0.01 | 0 | 58.84 |
