資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 (10) | 23.02 | -8.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.94 | -23.66 | -0.52 | 0 | 3.7 | 26.71 | 26.54 | 65.98 | 0.96 | 6.67 | 1.51 | -9.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.3 | -6.25 | 1.18 | -4.84 | 0 | 0 | 2.95 | -33.56 | 4.13 | -27.29 | 2.81 | 35.75 | 5.76 | -11.52 | 0.00 | 0 |
| 2019 (9) | 25.08 | -13.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.26 | -14.71 | 1.51 | -36.29 | 2.92 | -17.28 | 15.99 | -3.01 | 0.9 | 15.38 | 1.66 | -6.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.32 | 0.0 | 1.24 | -0.8 | 0 | 0 | 4.44 | -6.92 | 5.68 | -5.65 | 2.07 | -11.91 | 6.51 | -8.57 | 0.00 | 0 |
| 2018 (8) | 28.86 | -7.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21.41 | -17.62 | 2.37 | 37.79 | 3.53 | -6.37 | 16.49 | 13.66 | 0.78 | -14.29 | 1.77 | -1.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.32 | 3.23 | 1.25 | 15.74 | 0 | 0 | 4.77 | 2.36 | 6.02 | 4.88 | 2.35 | -19.52 | 7.12 | -6.07 | 0.00 | 0 |
| 2017 (7) | 31.2 | -11.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25.99 | 9.66 | 1.72 | 13.91 | 3.77 | -29.93 | 14.51 | -36.1 | 0.91 | -35.92 | 1.79 | -10.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.31 | -8.82 | 1.08 | 5.88 | 0 | 0 | 4.66 | -49.07 | 5.74 | -43.5 | 2.92 | 180.77 | 7.58 | -25.61 | 0.00 | 0 |
| 2016 (6) | 35.16 | -13.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 23.7 | -6.91 | 1.51 | 14.39 | 5.38 | 32.51 | 22.70 | 42.35 | 1.42 | -5.96 | 2.01 | 528.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.34 | -2.86 | 1.02 | 10.87 | 0 | 0 | 9.15 | -33.7 | 10.16 | -30.98 | 1.04 | -44.09 | 10.19 | -34.93 | 0.00 | 0 |
| 2015 (5) | 40.64 | 4.77 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25.46 | -4.75 | 1.32 | -18.01 | 4.06 | -13.06 | 15.95 | -8.73 | 1.51 | 4.14 | 0.32 | -80.95 | 0 | 0 | 0.07 | 0 | 0.35 | 2.94 | 0.92 | 12.2 | 0 | 0 | 13.8 | -12.27 | 14.72 | -11.06 | 1.86 | -30.6 | 15.66 | -14.94 | 0.00 | 0 |
| 2014 (4) | 38.79 | 9.39 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 26.73 | 6.41 | 1.61 | 111.84 | 4.67 | -4.69 | 17.47 | -10.43 | 1.45 | -11.59 | 1.68 | -22.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.34 | 6.25 | 0.82 | 9.33 | 0 | 0 | 15.73 | -1.81 | 16.55 | -1.31 | 2.68 | -3.25 | 18.41 | -2.02 | 0.00 | 0 |
| 2013 (3) | 35.46 | 5.16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25.12 | -9.15 | 0.76 | 3700.0 | 4.9 | -0.61 | 19.51 | 9.4 | 1.64 | 16.31 | 2.17 | -32.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.32 | 0.0 | 0.75 | 4.17 | 0 | 0 | 16.02 | -4.13 | 16.77 | -3.84 | 2.77 | -1.77 | 18.79 | -3.79 | 0.00 | 0 |
| 2012 (2) | 33.72 | -6.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 27.65 | 0 | 0.02 | 0 | 4.93 | -31.53 | 17.83 | 0 | 1.41 | -53.77 | 3.2 | 106.45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.32 | 0.0 | 0.72 | 0.0 | 0 | 0 | 16.71 | -13.82 | 17.44 | -13.32 | 2.82 | -9.9 | 19.53 | -13.28 | 0.00 | 0 |
| 2011 (1) | 36.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.2 | 0 | 0.00 | 0 | 3.05 | 0 | 1.55 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.32 | 0 | 0.72 | 0 | 0 | 0 | 19.39 | 0 | 20.12 | 0 | 3.13 | 0 | 22.52 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 19Q4 (20) | 25.08 | 0 | -13.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.91 | 0 | -19.22 | 0.82 | 0 | -41.84 | 2.92 | 0 | -17.28 | 15.99 | 0 | -3.01 | 0.9 | 0 | 15.38 | 1.66 | 0 | -6.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.32 | 0 | 0.0 | 1.24 | 0 | -0.8 | 0 | 0 | 0 | 4.44 | 0 | -6.92 | 5.68 | 0 | -5.65 | 2.07 | 0 | -11.91 | 6.51 | 0 | -8.57 | 0.00 | 0 | 0 |
