惠特 6706 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-05 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
172.5 (-2.27%) 3569張 (-36.72%) 季線上 4254張 4762張 6905張 3569張	4.55% 0.29% 75.13% 229.2% 189.92%		N/A N/A 172.5	N/A 0.81	N/A N/A	7.36億 126.92億	11.08% 43.8%	設備儀器廠商	2024-08-14 2024-10-28	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

可轉債	發行日	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	近10日成交量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	發行張數	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
67062/惠特二	2024-10-25	距高點32.05%	N/A	2027-10-25	無	111.1 111.2 (-1.37%)	173 (11-05)	340,327.9	3279	176.0	13.46	98.01	5000	0%	506	1		N/A	N/A	N/A	1083	N/A	無	0	2024-10-25

台股市場估值	0050: 本益比 26.34, 預估本益比 18.28, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.57% ; 006201: 本益比 42.45, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 38.52, 預估本益比: 27.98 ; QQQ: 本益比 46.26, 預估本益比 31.96 ; SOXQ: 本益比 66.35, 預估本益比 30.52
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	資本資出大增, 三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 3.63,47.52 (1.34,3.23,5.11)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(17.01%) 月線斜率0.01	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	40.6←27.73(46.41%) 25.42←32.27(-21.23%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線上
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	259.0 (-33.4%) 22-01-12 49.0 (252.04%) 24-04-19	厲害分點成交比重	N/A
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	7.65 29.24 -47.63 0.85億(9月) 短突破長	-17.95 5.2 -52.01 0.66億(8月)	最近漲停日近期最高股價	24-09-13 181.0 (24-10-24)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-05 20日融資使用率趨勢圖	4.39% 4.85% 296 -31 0 82.76%←83.66%(-1.08%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	53.98 63.04,54.35 175.0,171.5 -1.01	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-05 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,賣 -12%,7%,1%,-1% 賣,賣,買,買,買,賣 (連3買轉賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	76.22 78.64,79.32 175.0,157.0 1.13	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	69.53 85.47,86.18 down 182.5,109.5 14.86	投信(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.67%←0.0%(0%)	-235 6.58%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-0.19% 14.37% 38.79% 86.57%	外資(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	8.91%←6.94%(28.39%)	-536 (連4買轉賣) 15.02%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	4.85% 30.8% 133.72%	自營商(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.43%←0.07%(3371.43%)	51 (連3買) 1.43%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		6.41←5.84 (+9.76%) Q2←Q1 第1升 6.41←7.5 (-14.53%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1.69←1.8 (-6.11%) Q2←Q1 連4降 1.69←4.07 (-58.48%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-1.71←-1.6 (-6.11%) Q2←Q1 連2降 -1.71←-1.21 (-58.48%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		8.81←9.43 (-6.57%) Q2←Q1 連8降 8.81←11.96 (-26.34%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		231.02←234.77 (-1.6%) Q2←Q1 第1降 231.02←171.81 (+34.46%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		462.31←581.97 (-1.6%) Q2←Q1 第1降 462.31←303.23 (+52.46%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-1.67←-0.98 (-70.41%) Q2←Q1 第1降 -1.67←-1.05 (+59.05%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-2.19←-2.15 (-1.86%) Q2←Q1 連2降 -2.19←-2.18 (+0.46%) Q2←Q2 多季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-6.2←17.69 Q2←Q1 第1降 -6.2←3.27 Q2←Q2 多季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		-101.09←-89.03 Q2←Q1 連2降 -101.09←-29.84 Q2←Q2 多季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-72.69←-40.01 Q2←Q1 第1降 -72.69←-18.89 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		-3.48←-2.0 Q2←Q1 第1降 -3.48←-1.99 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		-1.92←-1.08 Q2←Q1 第1降 -1.92←-1.11 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	110/11/19 文生熱處理股份有限公司關係人一般交易 150張 110/11/19 何昭輝代表(董事) 一般交易 100張
公告	113/11/05 11/4上市櫃公司董監質設異動公告
新聞	113/11/01 【公告】惠特國內第二次無擔保轉換公司債轉換價格調整 113/10/22 惠特發表最新DI成像光刻設備 113/10/21 【公告】惠特113年現金增資認股基準日相關事宜(補充惠特現金增資每股發行價格) 113/10/14 《上市電子公司1-9月累計營收衰退率前20名2-2》惠特、科風 113/10/11 《光電股》惠特現增認股基準日11月3日 113/10/11 【公告】惠特 2024年9月合併營收8488萬元年增7.65% 113/09/17 最大清真展開幕馬國首相：清真產業具普惠性、全球可參與 113/09/13 熱門股－惠特題材加持買盤卡位 113/09/12 AI需求熱惠特挾先進封裝、矽光子雙題材漲逾半根停板 113/09/10 惠特8月自結營收月增4.5% EPS -0.93元 113/09/10 《光電股》惠特8月每股虧損0.93元 113/09/05 〈2024半導體展〉惠特轉型半導體設備廠展出2款新測試設備搶攻市場 113/09/04 惠特雷射除鏽清潔解決方案高品質深獲產業大廠青睞 113/09/03 惠特布局矽光子秀創新設備 113/08/19 【公告】惠特 2024年7月合併營收6242.5萬元年增-44.42% 113/08/15 呆帳提列告一段落＋先進封裝出貨旺，惠特Q4有望損益兩平 113/08/14 《光電股》惠特拚Q4轉盈將募資擴新廠 113/08/14 惠特拚Q4轉盈將募資擴新廠 113/08/14 〈惠特法說〉拚轉型整合LED技術布局矽光子設備營收占比目標6成 113/08/14 〈惠特法說〉呆帳拖累Q2每股虧損1.67元明年設備占比有望提升帶動營收

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
惠特	4.55% 4254(-16.09%)	3.6% 4598(-22.38%)	0.29% 4762(-25.03%)	75.13% 6905(-48.3%)	229.2% 5772(-38.16%)	189.92% 3047(17.15%)
加權指數	0.79%	-1.82%	1.78%	8.51%	11.58%	38.03%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
172.5	174.67↗	169.5↗	170.0↗	170.82↘	172.82↗	172.12↗	161.03↗	150.82↗	135.54↗	133.14↗	124.29↗	97.96↗	92.46↗	89.08↗
乖離率	-1.24%	1.77%	1.47%	0.98%	-0.19%	0.22%	7.12%	14.37%	27.27%	29.56%	38.79%	76.09%	86.57%	93.65%
均線開始轉折價位	162.5	165.0	166.5	183.0	172.0	169.0	128.0	98.5	73.0	72.1	52.4	65.2	59.5	64.6

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
惠特	-17.14%	161.0%	-25.0%	-60.0%	28.0%	29.0%	47.0%
0050	79.4%	43.55%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.28%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔					✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-38.19	16.23	21.45	13.91	11.23
ROE	-9.62	22.59	30.91	14.41	15.34
本業收入比	113.36	63.48	101.16	108.91	108.57
自由現金流量	-10.66	4.45	9.62	-8.49	-5.67
利息保障倍數	-27.49	152.75	146.49	40.73	40.89