敬鵬 2355 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-04 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
38.4 (-1.79%) 788張 (-56.93%) 季線下 1221張 1500張 2078張 788張 0.53倍	-3.4% -6.34% -5.19% -7.8% 5.64%	0.8~0.9 3.3~4.0	75.66 (97.02%) 38.4	N/A 0.7	33.38(-13.07%) 、Y!	39.75億 152.64億	11.48% 11.84%	印製電路板相關	2024-06-06 2024-07-29	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 25.72, 預估本益比 18.15, 殖利率 2.14%, 預估殖利率 2.58% ; 006201: 本益比 42.84, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.93, 預估本益比: 27.58 ; QQQ: 本益比 45.78, 預估本益比 31.64 ; SOXQ: 本益比 65.46, 預估本益比 30.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	12.51,10.46 (10.33,25.13,39.94) 0.92,41.74 (0.76,1.07,1.38)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(5.73% 帶寬窄) 月線斜率-0.33	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	40.91←51.84(-21.08%) 27.39←19.18(42.81%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續4月下跌	季線下		股東人數連續2周減少
			均線支撐壓力	布林軌道在下軌(-4)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.26%[112] (5.52%[113]) 0 (3.26%)		相對高點相對低點	58.0 (-33.79%) 23-12-06 25.7 (49.42%) 22-07-14	厲害分點成交比重
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-10.0 -0.79 -0.57 13.73億(9月)	-6.86 5.76 0.75 13.84億(8月)	最近漲停日近期最高股價	24-02-16 40.45 (24-10-23)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-04 20日融資使用率趨勢圖	0.12% 0.2% 26 -5 0 8.94%←9.07%(-1.43%)
本益比法目標價	49.59(29.14%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	38.36 40.58,34.56 39.0,38.2 -0.05	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-04 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -36%,-9%,-1%,-22% 賣,賣,賣,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	37.23 19.86,21.73 look 39.3,37.05 -0.44	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	33.38(-13.07%) 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	48.56 17.12,22.62 look 40.45,26.0 -1.03	投信(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	0.57 2.01		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.76% -6.14% -11.76% -14.67%	外資(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	16.52%←17.21%(-4.01%)	-330 41.88%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.2% 1.65% 7.59%	自營商(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.34%←0.07%(385.71%)	4 (連2買) 0.51%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		41.68←41.02 (+1.61%) Q2←Q1 第1升 41.68←40.14 (+3.84%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		3.03←3.08 (+1.61%) Q2←Q1 連2降 3.03←1.36 (+3.84%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		31.35←30.41 (+3.09%) Q2←Q1 第1升 31.35←32.82 (-4.48%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		80.38←82.65 (-2.75%) Q2←Q1 第1降 80.38←79.2 (+1.49%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		79.54←82.26 (-2.75%) Q2←Q1 第1降 79.54←87.5 (-9.1%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.85←0.82 (+3.66%) Q2←Q1 連2升 0.85←0.41 (+107.32%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.31←0.45 (-31.11%) Q2←Q1 連2降 0.31←0.14 (+121.43%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		15.24←15.81 Q2←Q1 第1降 15.24←10.8 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		7.27←7.52 Q2←Q1 連2降 7.27←3.4 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		8.15←7.9 Q2←Q1 連2升 8.15←4.05 Q2←Q2 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		2.06←1.98 Q2←Q1 連2升 2.06←1.03 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		1.52←1.49 Q2←Q1 連2升 1.52←0.79 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	110/03/03 黃維金董事贈與 1,000張
公告	113/11/01 敬鵬第三季財報，預計11/12提報董事會
新聞	113/11/01 【公告】敬鵬113年第3季財務報告董事會預計召開日期為113年11月12日 113/10/26 【公告】敬鵬代重要子公司敬鵬(常熟)電子有限公司董事異動 113/10/25 【公告】敬鵬董事異動 113/10/17 【公告】臺灣桃園地方法院113年度矚簡上字第1號刑事判決結果 113/10/14 敬鵬Q3獲利與Q2差距不大，低軌衛星已開始出貨 113/10/09 《業績-電零組》敬鵬9月營收為13.73億元，年減10.01% 113/10/09 【公告】敬鵬 2024年9月合併營收13.73億元年增-10.01% 113/09/10 《業績-電零組》敬鵬8月營收為13.84億元，年減6.87% 113/08/12 《電零組》敬鵬H1每股盈餘1.67元 113/08/09 【公告】敬鵬 2024年7月合併營收13.08億元年增-7.2% 113/08/09 《業績-電零組》敬鵬7月營收為13.08億元，年減7.20% 113/08/02 【公告】敬鵬113年第二季合併財務報告董事會召開日期 113/07/10 《業績-電零組》敬鵬6月營收為12.63億元，年增2.03% 113/07/10 【公告】敬鵬 2024年6月合併營收12.63億元年增2.03% 113/06/28 【公告】敬鵬代子公司 CHIN-POON HOLDINGS CAYMAN LIMITED取得固定收益證券 113/06/25 「車用PCB龍頭」敬鵬7/29除息現金殖利率2.57% 113/06/25 《電零組》敬鵬7月29日除息 113/06/25 【公告】敬鵬除息基準日 113/06/25 【公告】敬鵬113年股東常會重要決議事項 113/06/07 《業績-電零組》敬鵬5月營收為15.24億元，年增5.92%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
敬鵬	-3.4% 1221(-35.47%)	-1.54% 1274(-38.15%)	-6.34% 1500(-47.46%)	-5.19% 2078(-62.06%)	-7.8% 3738(-78.91%)	5.64% 7011(-88.75%)
加權指數	-1.0%	-2.45%	2.97%	12.02%	11.7%	37.64%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
38.4	38.58↘	38.77↘	39.32↘	39.38↘	39.49↘	39.94↘	40.59↘	40.91↘	43.5↘	43.56↘	43.52↘	44.35↘	45.0↗	44.21→
乖離率	-0.47%	-0.95%	-2.34%	-2.49%	-2.76%	-3.86%	-5.4%	-6.14%	-11.72%	-11.85%	-11.76%	-13.42%	-14.67%	-13.14%
均線開始轉折價位	38.8	39.75	39.0	39.8	41.0	41.5	42.4	40.5	45.05	43.5	41.65	49.8	36.35	38.8

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
敬鵬	39.14%	-21.0%	74.0%	-25.0%	5.0%	-47.0%	-12.0%
0050	79.4%	41.22%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔					✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	4.91	1.55	-1.02	-0.81	1.67
ROE	4.77	3.19	2.21	0.29	4.23
本業收入比	71.44	36.74	-40.35	-496.00	35.82
自由現金流量	12.69	3.36	-0.42	3.34	6.12
利息保障倍數	20.87	27.22	22.03	1.74	14.58