欣銓 3264 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-04 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期][權值][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
55.4 (-1.77%) 1442張 (-52.38%) 季線下 2946張 2967張 3592張 1442張	-4.32% -8.28% -6.58% -24.11% -18.41%		55.59 (0.35%) 55.4	N/A 0.84	N/A	49.02億 271.55億	13.62% 0.0%	IC封裝測試	2024-11-01 2024-06-28	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.04, 預估本益比 18.15, 殖利率 2.14%, 預估殖利率 2.58% ; 006201: 本益比 42.84, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.89, 預估本益比: 27.55 ; QQQ: 本益比 45.6, 預估本益比 31.52 ; SOXQ: 本益比 65.12, 預估本益比 29.95
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 毛利率谷底反彈, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	11.59,N/A (8.21,11.64,15.06) 1.47,37.69 (1.15,1.58,2.01)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(11.15%) 月線斜率-0.43	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	63.65←57.66(10.39%) 14.98←16.47(-9.05%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續2月下跌	季線下		股東人數連續9周增加
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	5.96%[112] (N/A) 0 (5.96%)		相對高點相對低點	88.6 (-37.47%) 24-03-20 33.15 (67.12%) 22-07-07	厲害分點成交比重	N/A
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-16.42 -5.52 -5.38 10.71億(9月)	-13.48 -2.71 -3.84 11.33億(8月)	最近漲停日近期最高股價	21-08-27 60.5 (24-10-22)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-04 20日融資使用率趨勢圖	2.58% 0.29% 24 -58 0 5.57%←5.18%(7.53%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	37.41 29.17,26.97 up 56.6,54.7 -0.12	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-04 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -28%,-18%,-18%,-18% 賣,賣,賣,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	29.79 12.73,13.79 look 56.3,52.5 -0.69	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	44.73 5.95,6.58 look 60.5,49.75 -2.73	投信(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	19.5%←1.19%(1538.66%)	64 (連2買) 4.44%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.02% -10.33% -16.43% -21.75%	外資(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	16.16%←22.49%(-28.15%)	-685 47.5%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.29% 2.92% 12.41%	自營商(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.45%←0.55%(-18.18%)	-69 4.79%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.15←0.33 (-54.55%) Q3←Q2 第1降 0.15←0.0 Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		33.69←33.07 (+1.87%) Q3←Q2 連2升 33.69←37.61 (-10.42%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		6.31←5.41 (+1.87%) Q3←Q2 第1升 6.31←10.08 (-10.42%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q3←Q2 0.0←0.0 Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		80.42←80.97 (-0.68%) Q3←Q2 連2降 80.42←73.62 (+9.24%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←0.0 (-0.68%) Q3←Q2 0.0←0.0 Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.19←1.16 (+2.59%) Q3←Q2 連2升 1.19←1.8 (-33.89%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.11←1.2 (-7.5%) Q3←Q2 第1降 1.11←1.72 (-35.47%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		29.47←26.13 Q3←Q2 第1升 29.47←37.3 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		18.73←16.37 Q3←Q2 第1升 18.73←26.81 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		16.69←16.67 Q3←Q2 第1升 16.69←22.64 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		3.2←3.11 Q3←Q2 連2升 3.2←5.13 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		1.86←1.82 Q3←Q2 連2升 1.86←2.78 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	112/09/12 盧志遠董事贈與 1,000張
公告	113/11/01 欣銓新任提名委員名單
新聞	113/11/02 《鋼鐵股》欣銓 Q3每股賺1.19元 113/11/01 欣銓 Q3每股賺1.19元 113/11/01 欣銓前三季獲利年減22.6％ 113/10/31 【公告】欣銓召開法人說明會相關訊息 113/10/28 《櫃買市場券商賣超前30名 3-1》欣銓(-812)、光洋科(-545) 113/10/23 【公告】欣銓113年第三季財務報告董事會召開日期 113/08/07 【公告】欣銓 2024年7月合併營收11.65億元年增-0.36% 113/08/01 【公告】補充欣銓112年度年報部分內容。 113/07/26 《半導體》欣銓H1每股賺2.32元營收續拚逐季增 113/07/25 【公告】欣銓原訂113年7月25日發放現金股利，因受凱米颱風影響，現金股利發放日將再順延至次一營業日。 113/07/23 【公告】欣銓原訂113年07月25日為現金股利發放日，如受凱米颱風影響，現金股利發放日將順延至次一營業日。 113/07/17 【公告】欣銓113年第二季財務報告董事會召開日期 113/07/05 【公告】欣銓 2024年6月合併營收10.94億元年增-7.2% 113/06/07 【公告】欣銓 2024年5月合併營收11.42億元年增-1.18% 113/06/07 【公告】欣銓法人董事改派代表人 113/05/31 《半導體》欣銓6月28日除息 113/05/31 【公告】欣銓113年股東會決議事項。 113/05/31 【公告】欣銓董事長訂定配息及資本公積發放現金基準日等相關事宜。 113/05/07 【公告】欣銓 2024年4月合併營收10.71億元年增0.22% 113/05/07 【公告】第一保 2024年4月合併營收7.27億元年增19.59%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
欣銓	-4.32% 2946(-51.03%)	-2.98% 3443(-58.11%)	-8.28% 2967(-51.37%)	-6.58% 3592(-59.84%)	-24.11% 4043(-64.32%)	-18.41% 5625(-74.35%)
加權指數	-1.0%	-2.45%	2.97%	12.02%	11.7%	37.64%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
55.4	55.33↗	55.44↘	57.04↘	57.46↘	57.72↘	58.3↘	60.77↘	61.78↘	64.98↘	65.33↘	66.29↘	70.31↘	70.8↘	70.03↘
乖離率	0.13%	-0.07%	-2.88%	-3.59%	-4.02%	-4.97%	-8.84%	-10.33%	-14.74%	-15.2%	-16.43%	-21.21%	-21.75%	-20.89%
均線開始轉折價位	55.0	57.9	57.1	58.4	60.4	60.4	67.3	59.3	75.0	73.9	73.0	73.3	67.9	63.3

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
欣銓	184.07%	-24.0%	49.0%	-9.0%	42.0%	23.0%	18.0%
0050	79.4%	43.03%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔		✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	24.23	30.02	25.7	23.05	19.56
ROE	16.09	23.22	19.48	14.97	9.94
本業收入比	100.77	99.66	96.26	99.16	105.57
自由現金流量	1.34	3.82	-0.79	-3.65	7.11
利息保障倍數	17.29	33.77	33.54	24.79	16.53