遠東新 1402 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-04 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
37.45 (1.22%) 4831張 (-52.15%) 季線上 7659張 8214張 9555張 4831張	-1.06% -3.97% 12.8% 10.96% 23.8%	0.5~0.6 1.9~2.2	37.3 (-0.39%) 37.45	N/A 0.43	N/A N/A 、Y!	535.29億 2004.65億	26.22% 13.68%	紡織紡織中游	2024-08-20 2024-07-18	1	亞東集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

可轉債	發行日	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	近10日成交量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	發行張數	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
140201/遠東新E1永	2024-08-08		2027-08-08	2029-08-08	100	110.55 110.75 (+0.82%)	76 (11-04)	55.2,36.1	361	45.4	34.26	82.49	10000	0.0%	-15	0		-3.52%	1006	-2.04%	1737	6.41	無	64
140202/遠東新E2永	2024-08-08		2027-08-08	2029-08-08	100	98.5 99.0	18 (11-04)	31.6,37.3	373	33.7	-10.92	111.13	15000	0.0%	-15	0		0.37%	1006	0.21%	1737	17.9	無	76

台股市場估值	0050: 本益比 26.04, 預估本益比 18.15, 殖利率 2.14%, 預估殖利率 2.58% ; 006201: 本益比 42.84, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.89, 預估本益比: 27.55 ; QQQ: 本益比 45.6, 預估本益比 31.52 ; SOXQ: 本益比 65.12, 預估本益比 29.95
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	淨值比小於1
財務重點	預估季EPS衰退, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	21.04,18.45 (13.38,22.21,31.03) 0.87,43.05 低淨值淨利增 (0.71,0.79,0.87)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(4.68% 帶寬窄) 月線斜率-0.21 未破底70日	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	92.67←91.67(1.09%) 2.19←2.54(-13.78%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線上		股東人數連續2周減少
			均線支撐壓力	布林軌道中軌上(1) 未破底70日
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.6%[112] (3.56%[113]) 0 (3.6%)		相對高點相對低點	39.15 (-4.34%) 24-10-01 27.75 (34.95%) 21-12-01	厲害分點成交比重
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-2.41 -0.95 5.21 226.02億(9月)	6.0 4.44 6.27 228.21億(8月)	最近漲停日近期最高股價	20-05-05 38.2 (24-10-30) 16日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-04 20日融資使用率趨勢圖	1.17% 0.09% -458 3 0 0.15%←0.19%(-21.05%)
本益比法目標價	40.62(8.46%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	52.82 63.41,51.3 37.55,37.2 -0.01	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-04 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 7%,5%,7%,3% 主力投信買買,買,買,買,買,買 (連9買)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	57.62 71.67,72.09 39.15,37.2 -0.04	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	63.78 84.26,86.66 down N/A,33.75 0.56	投信(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	12.64%←6.35%(99.06%)	840 (連4買) 17.39%
本益成長比總報酬本益比	1.01 1.16		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.75% 2.27% 4.49% 11.06%	外資(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	18.27%←17.41%(4.94%)	737 (連3賣轉買) 15.26%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.09% 0.73% 2.97%	自營商(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.74%←0.51%(241.18%)	31 (連8買) 0.64%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		73.32←67.47 (+8.67%) Q2←Q1 連3升 73.32←62.54 (+17.24%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		675.16←654.09 (+3.22%) Q2←Q1 第1升 675.16←633.16 (+6.63%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		48.64←32.36 (+3.22%) Q2←Q1 第1升 48.64←37.69 (+6.63%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		466.1←464.91 (+0.26%) Q2←Q1 第1升 466.1←487.97 (-4.48%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		47.81←46.94 (+1.85%) Q2←Q1 連2升 47.81←44.99 (+6.27%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		78.72←80.44 (+1.85%) Q2←Q1 第1降 78.72←89.51 (-12.05%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.69←0.32 (+115.62%) Q2←Q1 第1升 0.69←0.45 (+53.33%) Q2←Q2 11季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.35←-0.04 (+975.0%) Q2←Q1 第1升 0.35←0.13 (+169.23%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		20.29←18.81 Q2←Q1 連2升 20.29←18.38 Q2←Q2 7季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		7.2←4.95 Q2←Q1 第1升 7.2←5.95 Q2←Q2 7季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		8.19←5.69 Q2←Q1 第1升 8.19←6.68 Q2←Q2 14季新高
ROE QoQ ROE YoY		1.76←1.19 Q2←Q1 第1升 1.76←1.54 Q2←Q2 多季新高
ROA QoQ ROA YoY		0.95←0.68 Q2←Q1 第1升 0.95←0.79 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/09/25 徐荷芳代表(董事) 贈與 875張
公告	113/11/04 徐旭東：明年景氣不差零售業蓬勃(經濟日報，無內文)
新聞	113/11/02 【公告】遠東新新埔化纖廠火災事件 113/11/02 《紡纖股》遠東新：新埔化纖廠火警對產銷無影響 113/10/29 【公告】遠東新113年第3季合併財務報告董事會召開日期 113/10/17 遠東新、福懋實踐衣to衣 113/10/17 遠東新、福懋積極推動衣to衣織物回收 113/10/15 遠東新搶占台北紡織展目光大秀國際賽事環保球衣 113/10/15 《紡纖股》助力綠色奧運遠東新秀永續紡織實力 113/10/15 台北紡織展登場廠商大秀綠色紡織品 113/10/14 【公告】遠東新受邀參加由匯豐證券於2024/10/15在台北南港展覽館所舉辦HSBC Taiwan TITAS Tour 113/10/14 《紡纖股》遠東新10月15日參加匯豐證法說 113/10/11 【公告】遠東新 2024年9月合併營收226.02億元年增-2.42% 113/10/02 Nike股價暴跌8% 分析師看儒鴻、聚陽等台廠補跌行情 113/09/29 機能紡織延伸至居家寢飾服飾業跨界開拓新戰場 113/09/28 《紡纖股》遠東新：上游承壓、中下游獲利穩 113/09/27 遠東新：上游承壓、中下游獲利穩 113/09/27 《通網股》AI結合5G助工安升級！遠傳攜手遠東新推智能安防應用 113/09/27 《紡纖股》2025前景如何？遠東新：上游有壓、中下游獲利穩健 113/09/27 2025營運遠東新：上游有壓、中下游獲利穩健 113/09/27 遠東新今明年紡織業績持續走強，攻環保解方，打入奧運等賽事供應鏈 113/09/26 紡織展前哨戰！遠東新聯手明基大秀電子廢棄物PET回收技術

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
遠東新	-1.06% 7659(-36.92%)	0.94% 6748(-28.41%)	-3.97% 8214(-41.18%)	12.8% 9555(-49.43%)	10.96% 11275(-57.15%)	23.8% 9071(-46.74%)
加權指數	-1.0%	-2.45%	2.97%	12.02%	11.7%	37.64%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
37.45	37.18↘	37.44↘	37.26↗	37.11↘	37.17↘	37.39↗	36.96↗	36.62↗	36.2↗	36.12↗	35.84↗	34.3↗	33.72↗	33.22↗
乖離率	0.73%	0.03%	0.51%	0.92%	0.75%	0.16%	1.33%	2.27%	3.45%	3.68%	4.49%	9.18%	11.06%	12.73%
均線開始轉折價位	38.05	37.85	37.1	37.7	39.0	37.1	36.0	33.2	33.8	33.4	33.75	31.55	30.25	28.8

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
遠東新	11.23%	19.0%	-2.0%	9.0%	2.0%	14.0%	6.0%
0050	79.4%	43.03%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔		✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	5.82	5.44	4.9	4.84	5.5
ROE	5.27	4.93	5.51	4.8	6.1
本業收入比	79.82	83.67	65.70	62.04	71.94
自由現金流量	311.55	149.88	145.94	-249.55	142.55
利息保障倍數	5.26	6.13	7.62	6.49	6.94