華晶科 3059 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
32.25 (-2.42%) 944張 (+40.0%) 季線下 744張 689張 1342張 944張 1.37倍	-6.39% -4.87% -7.33% -21.91% -8.77%		40.89 (26.79%) 32.25	N/A 0.67	210 N/A	微型股 89.91億	6.02% 41.08%	IC設計	2024-06-25 2024-09-19	0	裕隆集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.03, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	28.04,N/A (24.33,36.13,47.94) 0.98,32.91 (0.9,1.07,1.25)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(8.28%) 月線斜率-0.24	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	28.15←27.44(2.59%) 34.45←34.9(-1.29%) 28.15←27.99(0.57%) 34.45←34.5(-0.14%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續3月下跌	季線下		股東人數連續7周減少
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.17%[112] (N/A) 0 (2.17%)		相對高點相對低點	53.0 (-39.15%) 22-02-10 30.85 (4.54%) 24-08-06
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-19.91 0.35 -22.91 6.47億(10月)	-14.74 4.14 -23.27 6.44億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-05-16 34.65 (24-11-08) 7日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	0.21% 0.34% -127 14 0 12.8%←13.12%(-2.44%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	30.07 3.7,9.47 look 32.8,30.85 -0.1	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,買 ,買 -20%,-13%,1%,1% 買,賣,買,賣,賣,賣 (連3賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	35.21 1.46,25.03 look 34.2,30.85 -0.39	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	210 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	43.48 9.18,18.47 look 32.7,31.0 -0.65	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.07%(-100.0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-5.04% -8.3% -14.05% -13.72%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	12.92%←13.67%(-5.49%)	-180 19.07%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.34% 1.4% 4.96%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.8%←0.83%(-3.61%)	-12 (連5賣) 1.27%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.79←1.91 (-6.28%) Q3←Q2 連4降 1.79←5.19 (-65.51%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		18.81←17.04 (+10.39%) Q3←Q2 連2升 18.81←22.95 (-18.04%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.71←0.96 (+10.39%) Q3←Q2 第1降 0.71←1.22 (-18.04%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		15.57←15.11 (+3.04%) Q3←Q2 第1升 15.57←18.94 (-17.79%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		57.57←60.19 (-4.35%) Q3←Q2 連2降 57.57←69.44 (-17.09%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		101.02←122.49 (-4.35%) Q3←Q2 連2降 101.02←103.15 (-2.06%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.28←0.28 (0.0%) Q3←Q2 0.28←0.39 (-28.21%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.04←0.06 (-33.33%) Q3←Q2 第1降 0.04←0.15 (-73.33%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		26.51←31.95 Q3←Q2 第1降 26.51←28.84 Q3←Q3 4季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		3.79←5.61 Q3←Q2 第1降 3.79←5.33 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		5.29←6.42 Q3←Q2 第1降 5.29←5.51 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		1.04←1.17 Q3←Q2 第1降 1.04←1.39 Q3←Q3 5季新低
ROA QoQ ROA YoY		0.71←0.79 Q3←Q2 第1降 0.71←0.84 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	109/03/30 李錦秋經理人信託 100張 109/03/30 夏汝文董事信託 260張
公告	113/11/08 華晶科 113年10月營收6.47億、年減19.91% 113/11/08 華晶科 113年第3季綜合損益表，每股盈餘0.28元
新聞	113/11/08 【公告】華晶科 2024年10月合併營收6.47億元年增-19.91% 113/10/22 華晶科擬發行2.7萬張現增股進行市場籌資還貸款 113/10/09 【公告】華晶科 2024年9月合併營收6.44億元年增-14.75% 113/09/02 《光電股》華晶科9月19日除息 10月18日領息 113/08/09 【公告】華晶科 2024年7月合併營收6.17億元年增-20.03% 113/07/10 【公告】華晶科 2024年6月合併營收6.45億元年增-13.8% 113/06/24 【公告】華晶科受邀參加兆豐證券舉辦之法人說明會 113/06/07 【公告】華晶科 2024年5月合併營收5.44億元年增-23.14% 113/05/10 【公告】華晶科 2024年4月合併營收5.16億元年增-31.52% 113/05/03 《光電股》華晶科第一季每股盈餘0.28元 113/04/10 【公告】華晶科 2024年3月合併營收5.09億元年增-31.7% 113/03/25 《熱門族群》信賴產業之旅無人機股起飛 113/03/25 信賴產業之旅無人機股起飛 113/03/25 熱門股：華晶科(3059)、牧德(3563)、威盛(2388)、上銀(2049)、祥碩(5269) 113/03/24 所羅門十年磨一劍 AI視覺技術獲輝達機器人採用合作夥伴同受關注 113/03/19 高通發展AI物聯網成績斐然，與中光電、華晶科、Gogoro合作傳佳績 113/03/11 【公告】華晶科董事會決議股利分派 113/03/08 【公告】華晶科 2024年2月合併營收4.58億元年增-36.78% 113/02/07 【公告】華晶科 2024年1月合併營收6.33億元年增-19.29% 113/01/29 《光電股》華晶科謹慎看今年 3D Camera成長仍可期

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
華晶科	-6.39% 744(26.82%)	-3.59% 613(54.07%)	-4.87% 689(37.09%)	-7.33% 1342(-29.64%)	-21.91% 3988(-76.31%)	-8.77% 5344(-82.33%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
32.25	32.8↘	33.22↘	33.59↘	33.84↘	33.96↘	33.95↘	34.49↘	35.17↘	36.58↘	36.72↘	37.52↘	37.33↘	37.38↘	37.01→
乖離率	-1.68%	-2.92%	-3.99%	-4.7%	-5.04%	-5.01%	-6.49%	-8.3%	-11.84%	-12.17%	-14.05%	-13.61%	-13.72%	-12.86%
均線開始轉折價位	33.85	34.45	33.45	34.9	33.9	34.6	35.55	34.8	39.9	41.75	41.3	34.3	35.35	34.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
華晶科	52.14%	-13.0%	12.0%	-30.0%	43.0%	0.0%	-2.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	3.93	3.16	2.56	1.4	-2.53
ROE	4.47	5.25	3.04	1.77	-0.04
本業收入比	59.27	66.22	58.44	35.27	-506.45
自由現金流量	8.5	7.44	-2.36	-12.39	4.49
利息保障倍數	10.42	16.86	16.37	10.58	2.22