彩晶 6116 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期][清]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
9.08 (3.06%) 5162張 (-1.8%) 季線旁 5802張 4526張 5512張 5162張 1.14倍	-1.2% -2.37% 2.37% -10.1% -20.35%		N/A N/A 9.08	N/A 0.64	814 、Y!	小型股 259.04億	12.99% 0.0%	面板業		0	華新集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.39, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 48.42, 殖利率 2.52%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 0.68,12.96 (0.6,0.73,0.87)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(6.74%) 月線斜率-0.12	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	48.24←47.58(1.39%) 17.28←17.54(-1.48%) 48.24←48.16(0.17%) 17.28←19.85(-12.95%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周下跌	季線旁		股東人數連續14周減少
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	18.4 (-50.65%) 21-12-30 7.9 (14.94%) 24-08-06
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-1.21 4.71 -21.8 10.3億(10月) 短突破長	-4.19 57.43 -24.1 9.84億(9月)	最近漲停日近期最高股價	21-11-06 9.43 (24-11-07) 9日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	0.4% 0.18% 175 -1 0 5.82%←5.74%(1.39%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	47.88 43.55,19.69 up 9.43,9.02 -0.04	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,買 ,買 -22%,-17%,3%,8% 買,賣,賣,賣,賣,賣 (連5賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	41.92 62.07,76.45 9.42,8.36 0.08	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	814 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	37.46 24.58,24.06 up 9.55,7.9 -0.25	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.12%(-100.0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.09% -0.44% -2.99% -11.15%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	6.41%←6.98%(-8.17%)	-1461 (連5賣) 28.3%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.18% 0.81% 3.05%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.83%←2.64%(7.2%)	-166 (連3賣) 3.22%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.94←0.62 (+51.61%) Q3←Q2 第1升 0.94←0.8 (+17.5%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		23.87←21.77 (+9.65%) Q3←Q2 第1升 23.87←32.64 (-26.87%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-13.1←-17.07 (+9.65%) Q3←Q2 第1升 -13.1←-10.96 (-26.87%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		15.18←13.55 (+12.03%) Q3←Q2 第1升 15.18←16.39 (-7.38%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		75.16←84.2 (-10.74%) Q3←Q2 第1降 75.16←48.4 (+55.29%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		40.33←38.35 (-10.74%) Q3←Q2 第1升 40.33←37.52 (+7.49%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.51←-0.35 (-45.71%) Q3←Q2 第1降 -0.51←-0.38 (+34.21%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.46←-0.6 (+23.33%) Q3←Q2 第1升 -0.46←-0.38 (+21.05%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-35.78←-56.66 Q3←Q2 第1升 -35.78←-18.93 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		-54.88←-78.42 Q3←Q2 第1升 -54.88←-33.59 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-61.56←-46.33 Q3←Q2 第1降 -61.56←-33.11 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		-3.83←-2.53 Q3←Q2 第1降 -3.83←-2.44 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		-2.94←-1.92 Q3←Q2 第1降 -2.94←-1.99 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	103/09/17 吳許合經理人信託 275張 103/09/17 邱博興經理人信託 150張
公告	113/11/11 彩晶：Hannspirit(BVI) Holding會計主管郭利行真除 113/11/11 彩晶財務主管及會計主管真除
新聞	113/11/08 【公告】彩晶及持股100%之子公司擬取得有價證券 113/11/08 【公告】彩晶向關係人取得使用權資產 113/11/08 《光電股》彩晶前三季每股虧損1.32元 113/11/08 【公告】彩晶 2024年10月合併營收10.3億元年增-1.21% 113/10/10 《熱門族群》面板雙虎Q3不旺凌巨、彩晶回升 113/10/09 面板雙虎Q3不旺凌巨、彩晶回升 113/10/09 【公告】彩晶 2024年9月合併營收9.84億元年增-4.19% 113/09/14 《光電股》彩晶旗下HANNspree最新ecoVISION產品預計年底上市 113/08/09 【公告】彩晶 2024年7月合併營收7.78億元年增-29.23% 113/08/03 《光電股》新品良率低彩晶虧損擴大 113/07/31 《光電股》彩晶H1每股虧損0.81元 113/07/14 瀚宇彩晶與12家夥伴邁向減碳 113/07/10 《光電股》彩晶攜手12家供應鏈夥伴減碳轉型 113/07/09 彩晶以大帶小攜手12家供應鏈夥伴減碳轉型 113/07/09 【公告】彩晶 2024年6月合併營收5.91億元年增-51.62% 113/07/02 【公告】彩晶代重要子公司HannSpirit(BVI)Holding Limited辦理減資變更登記完成 113/06/07 【公告】彩晶 2024年5月合併營收8.73億元年增-13.2% 113/05/25 《光電股》彩晶下半年營運加溫 113/05/24 彩晶下半年營運加溫 113/05/24 彩晶：車用面板比重增至近3成提升中國以外市場

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
彩晶	-1.2% 5802(-11.02%)	-2.58% 4770(8.22%)	-2.37% 4526(14.06%)	2.37% 5512(-6.34%)	-10.1% 8756(-41.03%)	-20.35% 8787(-41.24%)
加權指數	-3.34%	-0.97%	-3.17%	1.49%	5.53%	32.14%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
9.08	8.94↗	8.98↘	9.11↘	9.15↘	9.18↘	9.19↗	9.16↗	9.12↗	9.24→	9.26→	9.36→	9.96↘	10.22→	10.33→
乖離率	1.57%	1.11%	-0.33%	-0.77%	-1.09%	-1.2%	-0.87%	-0.44%	-1.73%	-1.94%	-2.99%	-8.84%	-11.15%	-12.1%
均線開始轉折價位	9.09	9.4	9.06	9.3	9.17	9.21	8.58	8.67	9.81	9.74	10.2	11.55	11.4	11.35

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
彩晶	70.01%	-25.0%	6.0%	-37.0%	47.0%	21.0%	16.0%
0050	79.4%	41.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
			✔		✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-39.31	-10.61	25.11	13.85	0.82
ROE	-10.48	-5.13	17.41	8.97	1.9
本業收入比	103.30	71.99	79.48	70.02	17.11
自由現金流量	-36.31	31.46	40.76	24.4	-1.22
利息保障倍數	-143.32	-58.68	252.86	79.49	9.38