巨路 6192 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-13 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
110.0 (-0.9%) 160張 (-39.83%) 季線下 225張 135張 119張 160張 1.19倍	-0.45% -2.22% -3.08% 1.85% 32.21%		95.97 (-12.75%) 110.0	74.63 (-32.15%) 0.62	N/A	微型股 106.73億	7.68% 3.12%	電子產品銷售管道	2024-04-25	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.5, 預估本益比 17.3, 殖利率 2.15%, 預估殖利率 2.67% ; 006201: 本益比 46.48, 殖利率 2.55%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.98, 預估本益比: 29.95 ; QQQ: 本益比 48.11, 預估本益比 34.77 ; SOXQ: 本益比 62.51, 預估本益比 31.59
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	12.69,N/A (8.92,10.96,12.99) 1.58,70.25 (1.39,1.52,1.66)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(5.52% 帶寬窄) 月線斜率-0.11	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	59.91←60.35(-0.73%) 11.24←12.17(-7.64%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線下		股東人數連續5周增加
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.55%[112] (N/A) 0 (4.55%)		相對高點相對低點	132.0 (-16.67%) 24-06-17 64.4 (70.81%) 22-09-28
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	41.19 27.94 15.84 歷年新高 7.63億(10月)	0.97 -13.92 13.08 5.97億(9月)	最近漲停日近期最高股價	20-03-21 120.5 (24-11-11) 43日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-12 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.17% 24 0 0 1.83%←1.03%(77.67%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	43.56 19.23,34.62 look 111.0,107.5 0.21	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-12 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -66%,-17%,-20%,-17% 賣,賣,買,賣,賣,賣 (連3賣)
ROE 估值	74.63(-32.15%)		周RSI KD 壓力支撐 MACD	46.85 16.67,38.89 look 120.0,103.0 -1.51	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	62.44 57.69,63.16 132.0,79.0 1.05	投信(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.05%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.46% -4.26% -5.03% 3.67%	外資(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	19.49%←20.07%(-2.89%)	-74 46.25%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.17% 1.5% 2.81%	自營商(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	4.51%←1.11%(306.31%)	-11 (連4賣) 6.88%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		30.5←31.73 (-3.88%) Q3←Q2 第1降 30.5←28.68 (+6.35%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		19.93←18.27 (+9.09%) Q3←Q2 連4升 19.93←16.86 (+18.21%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		2.25←2.84 (+9.09%) Q3←Q2 第1降 2.25←2.39 (+18.21%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		33.82←34.28 (-1.34%) Q3←Q2 連2降 33.82←34.17 (-1.02%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		72.56←76.97 (-5.73%) Q3←Q2 連4降 72.56←90.8 (-20.09%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		210.53←248.22 (-5.73%) Q3←Q2 連2降 210.53←259.31 (-18.81%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		2.12←2.41 (-12.03%) Q3←Q2 連2降 2.12←2.32 (-8.62%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.83←2.09 (-12.44%) Q3←Q2 連2降 1.83←1.79 (+2.23%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		26.15←30.99 Q3←Q2 連2降 26.15←30.91 Q3←Q3 多季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		11.28←15.56 Q3←Q2 連2降 11.28←14.16 Q3←Q3 18季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		10.22←12.69 Q3←Q2 連2降 10.22←13.22 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		3.07←3.62 Q3←Q2 連2降 3.07←3.58 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		1.83←2.07 Q3←Q2 連2降 1.83←2.16 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	102/03/27 黃連榮董事洽特定人 200張 102/03/27 黃連榮之配偶關係人配偶洽特定人 200張
公告	113/11/11 巨路：司Lumax International董事會決議2023年盈餘分配案 113/11/11 巨路：取消原於7/26董事會決議授權董事長處理關係人之不動產購置案
新聞	113/11/11 巨路前三季EPS逾7元同期新猷 113/11/11 【公告】代重要子公司Lumax International Ltd. 2023年盈餘分配案 113/11/11 【公告】取消113年7月26日董事會授權董事長處理關係人之不動產購置案 113/11/11 《其他電》巨路前3季每股盈餘7.16元 113/11/08 【公告】巨路 2024年10月合併營收7.63億元年增41.2% 113/11/08 《業績-其他電》巨路10月營收為7.63億元，年增41.20% 113/11/01 【公告】巨路113年第3季財務報告董事會預計召開日期為113年11月11日 113/10/09 《業績-其他電》巨路9月營收為5.97億元，年增0.97% 113/09/10 《業績-其他電》巨路8月營收為6.93億元，年增28.64% 113/08/09 巨路上半年每股純益5.04元 113/08/09 【公告】裕融113年7月自結合併損益 113/08/09 【公告】巨路 2024年7月合併營收7.03億元年增26.49% 113/08/09 《業績-其他電》巨路7月營收為7.03億元，年增26.49% 113/07/31 【公告】巨路113年第2季合併財務報告董事會召開日期 113/07/26 【公告】巨路董事會授權董事長處理關係人之不動產購置案 113/07/10 《業績-其他電》巨路6月營收為6.08億元，年增4.78% 113/07/10 【公告】巨路 2024年6月合併營收6.08億元年增4.78% 113/06/07 【公告】巨路 2024年5月合併營收7.27億元年增28.11% 113/06/07 《業績-其他電》巨路5月營收為7.27億元，年增28.11% 113/05/23 【公告】巨路參加凱基證券舉辦之線上法人座談會

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
巨路	-0.45% 225(-28.68%)	0.92% 169(-5.33%)	-2.22% 135(19.06%)	-3.08% 119(34.27%)	1.85% 212(-24.48%)	32.21% 268(-39.99%)
加權指數	-2.34%	0.17%	-0.66%	4.41%	7.47%	33.13%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
110.0	112.0↘	112.5↘	111.4↗	111.47↘	111.63↘	112.12↘	114.08↘	114.89↘	116.47↘	116.83↘	115.82↗	109.84↗	106.11↗	103.57↗
乖離率	-1.79%	-2.22%	-1.26%	-1.32%	-1.46%	-1.89%	-3.58%	-4.26%	-5.56%	-5.85%	-5.03%	0.15%	3.67%	6.21%
均線開始轉折價位	114.0	111.0	111.5	113.0	112.0	116.0	120.5	114.5	125.5	113.5	110.0	87.4	82.6	85.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
巨路	41.59%	25.0%	26.0%	-8.0%	10.0%	24.0%	27.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔		✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	15.72	17.05	17.55	16.17	14.55
ROE	12.53	15.12	15.59	14.82	15.37
本業收入比	95.40	94.18	97.69	101.91	97.43
自由現金流量	4.83	-5.56	12.87	2.74	5.21
利息保障倍數	1148.99	3104.40	1359.74	894.36	295.98