湧德 3689 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [皮]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
89.6 (-1.32%) 4305張 (+38.18%) 季線旁 9312張 6210張 5721張 4305張 0.69倍	-7.34% -0.99% 17.28% 16.82% 51.1%		76.59 (-14.53%) 89.6	N/A 1.55	95 N/A	微型股 72.08億	8.51% 0.0%	連接器	2024-03-27 2024-08-01	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

可轉債	發行日	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	近10日成交量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	發行張數	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
36894/湧德四	2024-03-05		2026-03-05	2027-03-05	100.0	140.5 142.25 (-0.66%)	8 (11-14)	14.6,56.8	568	63.7	1.13	140.66	5000	11.52%	-88	572	94,462	-22.78%	476	-12.89%	841	2.96	無	35	2024-07-17

台股市場估值	0050: 本益比 26.25, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率創新高, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	18.9,N/A (9.95,16.16,22.38) 1.95,46.56 (0.7,1.02,1.35)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(9.74%) 月線斜率-0.05	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	44.05←44.95(-2.0%) 21.7←21.49(0.98%) 44.05←25.49(72.81%) 21.7←30.0(-27.67%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線旁
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.73%[112] (N/A) 0 (2.73%)		相對高點相對低點	102.5 (-12.59%) 24-09-24 28.45 (214.94%) 22-10-17
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-5.41 -8.98 -20.63 4.66億(10月)	-5.32 9.96 -22.2 5.12億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-08-07 101.5 (24-11-07) 27日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-13 20日融資使用率趨勢圖	5.25% 5.36% -117 -79 425 72.85%←75.59%(-3.62%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	46.9 11.19,14.93 look 89.8,88.1 -0.37	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-13 近6日買賣	賣 ,賣 ,買 ,賣 -6%,-2%,1%,-2% 買,買,賣,賣,賣,賣 (連4賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	55.77 57.14,70.16 91.5,86.3 -0.22	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	95 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	66.58 76.02,77.7 N/A,72.5 2.2	投信(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.18%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.1% -0.28% 8.12% 21.62%	外資(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	14.65%←3.01%(386.71%)	-30 (連4賣) 0.7%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	5.36% 42.63% 161.67%	自營商(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.1%←0.1%(1000.0%)	-9 (連2賣) 0.21%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.36←0.32 (+12.5%) Q3←Q2 連2升 0.36←0.06 (+500.0%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		14.33←12.07 (+18.72%) Q3←Q2 連2升 14.33←17.7 (-19.04%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		2.13←0.86 (+18.72%) Q3←Q2 連2升 2.13←1.59 (-19.04%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		6.2←5.51 (+12.52%) Q3←Q2 第1升 6.2←8.36 (-25.84%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		98.63←108.88 (-9.41%) Q3←Q2 連3降 98.63←105.01 (-6.08%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		53.26←56.86 (-9.41%) Q3←Q2 連2降 53.26←63.43 (-16.03%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		2.34←1.47 (+59.18%) Q3←Q2 連3升 2.34←2.07 (+13.04%) Q3←Q3 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		2.1←0.65 (+223.08%) Q3←Q2 連2升 2.1←1.48 (+41.89%) Q3←Q3 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		30.18←24.61 Q3←Q2 連3升 30.18←23.95 Q3←Q3 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		14.86←7.13 Q3←Q2 連2升 14.86←8.99 Q3←Q3 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		13.12←9.49 Q3←Q2 連3升 13.12←9.14 Q3←Q3 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		5.13←3.29 Q3←Q2 連3升 5.13←4.89 Q3←Q3 多季新高
ROA QoQ ROA YoY		3.52←2.25 Q3←Q2 連3升 3.52←2.89 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	105/07/05 姚德彰監察人盤後定價交易 180張 105/07/05 姚德彰之配偶關係人配偶一般交易.盤後定價交易 104張
公告	113/11/08 湧德及子公司資金貸與餘額占淨值22.57% 113/11/08 湧德對U.D.ELECTRONIC VIETNAM新增資金貸與1.31億元
新聞	113/11/07 《電零組》湧德前9月每股盈餘4.37元 113/11/07 【公告】湧德 2024年10月合併營收4.66億元年增-5.41% 113/11/07 《業績-電零組》湧德10月營收為4.66億元，年減5.41% 113/10/30 【公告】湧德113年第三季合併財務報告董事會召開日期 113/10/05 《業績-電零組》湧德9月營收為5.12億元，年減5.33% 113/09/06 《業績-電零組》湧德8月營收為4.66億元，年減19.21% 113/08/02 【公告】湧德董事會決議員工認股權憑證轉換普通股之增資基準日 113/08/02 【公告】湧德海外支援中心主管異動 113/08/02 【公告】湧德 2024年7月合併營收4.54億元年增-30.42% 113/08/02 《業績-電零組》湧德7月營收為4.54億元，年減30.42% 113/07/26 【公告】代子公司越南湧德電子以租地委建方式興建泰河廠相關工程 113/07/25 【公告】湧德113年第二季合併財務報告董事會召開日期 113/07/16 【公告】湧德調整現金股利配息率 113/07/05 【公告】湧德電子股份有限公司國內第四次無擔保(例：第一次有擔保)轉(交)換公司債(簡稱：湧德四，代碼：36894)停止受理轉交換及到期日落於停止轉(交)換期間等相關事項。 113/07/05 【公告】湧德 2024年6月合併營收4.21億元年增-20.45% 113/07/05 《業績-電零組》湧德6月營收為4.21億元，年減20.45% 113/06/24 《電零組》湧德8月1日除息 113/06/19 【公告】代子公司東莞建冠塑膠電子有限公司董事異動 113/06/18 【公告】湧德113年股東常會重要決議事項 113/06/06 【公告】湧德 2024年5月合併營收3.68億元年增-29.2%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
湧德	-7.34% 9312(-53.77%)	-1.65% 6775(-36.46%)	-0.99% 6210(-30.67%)	17.28% 5721(-24.76%)	16.82% 5510(-21.88%)	51.1% 4742(-9.22%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
89.6	90.1↘	91.38↘	92.37↘	91.82↗	91.52↘	91.13↗	90.45↗	89.85↗	84.66↗	84.15↗	82.87↗	76.86↗	73.67↗	71.46↗
乖離率	-0.55%	-1.95%	-3.0%	-2.42%	-2.1%	-1.68%	-0.94%	-0.28%	5.84%	6.48%	8.12%	16.58%	21.62%	25.38%
均線開始轉折價位	94.0	95.0	89.6	89.5	92.3	89.5	84.3	74.9	72.0	70.5	76.5	55.8	60.6	56.8

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
湧德	112.69%	58.0%	78.0%	-35.0%	56.0%	10.0%	0.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	6.16	4.9	3.95	1.38	-0.06
ROE	11.7	10.15	8.96	3.48	0.0
本業收入比	78.22	78.28	82.37	60.53	-11.11
自由現金流量	13.1	5.72	-0.76	2.19	-2.77
利息保障倍數	20.83	23.83	15.04	5.04	1.65