環泰 4207 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
16.3 (0.0%) 114張 (-68.21%) 季線下 166張 131張 117張 114張 0.87倍	-3.55% -2.69% -7.65% -11.65% -3.26%		14.51 (-10.98%) 16.3	N/A 0.38	474 N/A	微型股 32.36億	23.21% 36.45%	食品加工	2024-08-28	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.39, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 48.42, 殖利率 2.52%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	15.98,N/A (10.96,14.16,17.36) 1.2,13.58 (0.92,1.05,1.19)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(3.68% 帶寬窄) 月線斜率-0.14 未破底68日	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	64.97←64.53(0.68%) 7.98←8.59(-7.1%) 64.97←66.62(-2.48%) 7.98←6.33(26.07%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續2月下跌	季線下		股東人數連續2周增加
			均線支撐壓力	布林軌道在下軌(-4) 未破底68日
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.45%[112] (N/A) 0.6 (7.98%)		相對高點相對低點	20.4 (-20.1%) 23-08-25 11.7 (39.32%) 22-10-13
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	3.47 10.17 7.25 4.73億(10月)	5.9 -11.85 7.68 4.3億(9月)	最近漲停日近期最高股價	22-04-15 16.95 (24-11-11) 17日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0% 2 0 0 2.15%←2.19%(-1.83%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	35.92 13.33,17.98 look 16.4,16.05 -0.01	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -85%,-17%,-17%,-17% 買,賣,賣,賣,賣,賣 (連5賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	35.49 5.13,22.34 look 17.2,16.2 -0.08	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	474 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	49.84 15.91,24.34 look 16.7,15.6 -0.29	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.87% -3.83% -6.27% -7.12%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.62%←0.0%(0%)	-72 (連4賣) 63.16%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.03%←0.0%(0%)	-134 117.54%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.03←0.04 (-25.0%) Q3←Q2 第1降 0.03←0.16 (-81.25%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		13.79←14.98 (-7.94%) Q3←Q2 第1降 13.79←13.03 (+5.83%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.94←1.23 (-7.94%) Q3←Q2 第1降 0.94←0.95 (+5.83%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		9.08←7.34 (+23.71%) Q3←Q2 連3升 9.08←6.74 (+34.72%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		91.19←84.5 (+7.92%) Q3←Q2 連3升 91.19←84.72 (+7.64%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		62.18←51.18 (+7.92%) Q3←Q2 連3升 62.18←53.32 (+16.62%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.15←0.38 (-60.53%) Q3←Q2 第1降 0.15←0.26 (-42.31%) Q3←Q3 6季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.27←0.37 (-27.03%) Q3←Q2 第1降 0.27←0.24 (+12.5%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		12.91←13.78 Q3←Q2 連2降 12.91←13.11 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		6.82←8.24 Q3←Q2 連2降 6.82←7.28 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		2.12←6.71 Q3←Q2 第1降 2.12←5.43 Q3←Q3 6季新低
ROE QoQ ROE YoY		0.81←2.93 Q3←Q2 第1降 0.81←2.16 Q3←Q3 6季新低
ROA QoQ ROA YoY		0.66←1.89 Q3←Q2 第1降 0.66←1.42 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/06/26 康李佐慧之配偶關係人配偶盤後定價交易 2,500張
公告	113/11/13 環泰 113年第3季綜合損益表，每股盈餘0.15元
新聞	113/11/06 【公告】環泰 2024年10月合併營收4.73億元年增3.48% 113/11/04 【公告】永日董事會重要決議事項 113/11/04 【公告】環泰113年第3季合併財務報告董事會召開日期 113/08/09 【公告】更正環泰董事會決議訂定除權暨增資基準日相關事宜 113/08/09 【公告】環泰董事會決議訂定除權暨增資基準日相關事宜 113/08/06 【公告】環泰 2024年7月合併營收4.68億元年增4.49% 113/08/01 【公告】環泰113年第2季合併財務報告董事會召開日期 113/07/04 【公告】環泰 2024年6月合併營收4.67億元年增9.48% 113/06/25 【公告】環泰113年股東常會重要決議事項 113/06/07 【公告】環泰 2024年5月合併營收5.39億元年增-3.32% 113/05/10 【公告】環泰更正發言人異動 113/05/10 【公告】環泰發言人異動 113/05/06 【公告】環泰 2024年4月合併營收4.67億元年增15.13% 113/04/30 【公告】環泰113年第1季合併財務報告董事會召開日期 113/04/07 【公告】環泰 2024年3月合併營收5.5億元年增10.61% 113/03/08 【公告】環泰代泰國子公司Taiwan Fructose (Thai) Co.,Ltd向關係人取得土地。 113/03/08 【公告】環泰董事會決議盈餘轉增資發行新股 113/03/08 【公告】環泰董事會決議股利分派 113/03/08 【公告】環泰董事會決議訂定除息基準日相關事宜 113/03/08 【公告】環泰董事會決議召開113年股東常會相關事宜

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
環泰	-3.55% 166(-31.45%)	-1.21% 139(-18.49%)	-2.69% 131(-13.13%)	-7.65% 117(-2.59%)	-11.65% 181(-37.34%)	-3.26% 306(-62.85%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
16.3	16.38↘	16.52↘	16.56↘	16.58↘	16.61↘	16.64↘	16.81↘	16.95↘	17.25↘	17.26↘	17.39↘	17.67→	17.55→	17.42→
乖離率	-0.49%	-1.33%	-1.57%	-1.69%	-1.87%	-2.04%	-3.03%	-3.83%	-5.51%	-5.56%	-6.27%	-7.75%	-7.12%	-6.43%
均線開始轉折價位	16.7	16.6	16.6	16.75	16.75	16.9	16.95	17.6	17.55	17.75	18.6	16.6	16.8	16.9

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
環泰	42.68%	-4.0%	31.0%	-6.0%	16.0%	19.0%	-16.0%
0050	79.4%	41.89%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	7.91	6.31	6.84	7.73	4.17
ROE	9.29	6.29	20.0	8.02	4.52
本業收入比	103.43	113.17	42.61	96.47	130.53
自由現金流量	3.88	-4.13	8.39	2.58	0.69
利息保障倍數	9.02	9.13	26.37	14.05	4.43