佳能 2374 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-05 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
47.3 (1.39%) 1462張 (+3.0%) 季線下 3905張 6883張 7136張 2675張 0.39倍	-2.57% 1.28% 9.36% 15.23% 99.58%		52.09 (10.13%) 47.3	N/A 0.86	N/A N/A	28.94億 135.00億	12.73% 0.0%	機器人手機零組件	2024-05-13 2024-07-18	0	華碩集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.04, 預估本益比 18.16, 殖利率 2.14%, 預估殖利率 2.58% ; 006201: 本益比 42.56, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.89, 預估本益比: 27.55 ; QQQ: 本益比 45.6, 預估本益比 31.52 ; SOXQ: 本益比 65.12, 預估本益比 29.95
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 資本資出大增
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	23.21,N/A (7.5,25.55,43.6) 1.98,23.56 (0.62,0.73,0.85)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(14.0%) 月線斜率0.06	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	33.03←39.08(-15.48%) 35.63←25.44(40.06%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續2月下跌	季線下	近兩年最高股東人數	股東人數連續2周增加
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.9%[112] (N/A) 0 (1.9%)		相對高點相對低點	64.5 (-26.67%) 24-06-06 19.05 (148.29%) 21-11-16	厲害分點成交比重	N/A
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	12.73 0.13 24.87 12個月新高 5.75億(9月)	-1.41 2.01 26.86 5.74億(8月)	最近漲停日近期最高股價	24-10-17 51.7 (24-10-24)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-04 20日融資使用率趨勢圖	2.39% 0% -26 -65 0 17.41%←18.51%(-5.94%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	46.95 25.76,21.97 up 48.0,45.8 -0.24	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-04 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -21%,-3%,-4%,-1% 賣,賣,賣,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	51.3 38.99,44.86 48.0,45.65 -0.92	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	66.93 59.67,59.87 64.5,41.1 1.4	投信(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.07%←0.06%(16.67%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.79% -2.09% -7.42% 19.11%	外資(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	4.01%←5.43%(-26.15%)	-224 (連3賣) 15.32%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	自營商(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.37%←1.2%(14.17%)	15 (連2買) 1.03%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.71←2.07 (-17.39%) Q2←Q1 連4降 1.71←2.86 (-40.21%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		15.35←12.6 (+21.83%) Q2←Q1 第1升 15.35←10.99 (+39.67%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.05←0.48 (+21.83%) Q2←Q1 第1升 1.05←-0.29 (+39.67%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		7.95←8.31 (-4.33%) Q2←Q1 第1降 7.95←8.23 (-3.4%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		50.89←47.49 (+7.16%) Q2←Q1 第1升 50.89←57.79 (-11.94%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		67.63←78.66 (+7.16%) Q2←Q1 第1降 67.63←88.97 (-23.99%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.51←0.53 (-3.77%) Q2←Q1 第1降 0.51←0.21 (+142.86%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.26←0.08 (+225.0%) Q2←Q1 第1升 0.26←-0.19 (-236.84%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		28.71←27.66 Q2←Q1 第1升 28.71←23.85 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		6.82←3.8 Q2←Q1 第1升 6.82←-2.66 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		9.48←11.71 Q2←Q1 第1降 9.48←4.55 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		2.08←2.16 Q2←Q1 第1降 2.08←0.77 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		1.56←1.64 Q2←Q1 第1降 1.56←0.6 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/05/27 和碩聯合科技(股) 大股東鉅額逐筆交易 5,000張 113/05/27 和碩聯合科技(股) 大股東一般交易 6,000張
公告	113/10/30 佳能第三季財報，預計11/8提報董事會
新聞	113/10/30 【公告】佳能113年第三季財務報告董事會預計召開日期為113年11月08日 113/10/17 【公告】佳能收回已發行之限制員工權利新股註銷減資變更登記完成 113/10/08 潛力股：佳能 113/10/07 佳能轉型開花 Q3營收創21季新高 113/09/16 《熱門族群》法說前買盤壓寶能率集團股大漲 113/08/19 《光電股》上半年EPS1.04元贏去年佳能強攻漲停 113/08/12 《光電股》佳能 Q2毛利率締同期新高 113/08/12 佳能 Q2毛利率締同期新高 113/08/11 《光電股》佳能H1賺贏去年全年 H2優於H1 113/08/11 佳能上半年每股盈餘1.04元，賺贏去年全年 113/08/09 【公告】佳能董事會決議註銷限制員工權利新股之減資基準日 113/08/08 【公告】佳能 2024年7月合併營收5.63億元年增15.24% 113/08/05 【公告】佳能民國113年第二季合併財務報告董事會召開日期 113/07/19 昔日數位相機代工龍頭佳能搭AI浪潮轉型 113/07/08 AI光學增溫佳能Q3將豐收 113/07/08 【公告】佳能 2024年6月合併營收5.42億元年增39.52% 113/07/03 【公告】佳能訂定除息基準日及調整配息率 113/06/25 《光電股》佳能三箭齊發估營運季季高 113/06/25 佳能三箭齊發估營運季季高 113/06/21 【公告】佳能代重要子公司一品光學法人董事改派代表人

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
佳能	-2.57% 3905(-62.56%)	-6.15% 7861(-81.4%)	1.28% 6883(-78.76%)	9.36% 7136(-79.51%)	15.23% 14317(-89.79%)	99.58% 10994(-86.7%)
加權指數	-1.0%	-2.45%	2.97%	12.02%	11.7%	37.64%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
47.3	47.05↗	47.02↘	48.46↘	48.23↗	48.16↗	47.95→	47.62↘	48.31↗	49.9↘	50.31↘	51.09↗	42.48↗	39.71↗	37.97↗
乖離率	0.53%	0.6%	-2.39%	-1.93%	-1.79%	-1.36%	-0.67%	-2.09%	-5.21%	-5.98%	-7.42%	11.35%	19.11%	24.57%
均線開始轉折價位	47.05	50.2	48.65	48.45	47.5	46.5	50.1	45.65	61.0	59.2	41.6	26.55	23.35	23.6

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
佳能	88.57%	76.0%	30.0%	-33.0%	100.0%	-29.0%	19.0%
0050	79.4%	43.03%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔			✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	2.48	-0.44	-9.27	-17.91	-6.45
ROE	3.63	2.62	11.52	-7.03	-5.31
本業收入比	40.40	-11.17	-35.90	133.62	122.48
自由現金流量	4.48	7.38	9.88	-3.56	6.51
利息保障倍數	32.84	38.27	94.41	-34.97	-43.75