宏齊 6168 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-05 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
22.8 (-1.3%) 880張 (-31.71%) 季線上 1481張 2520張 1519張 880張 0.35倍	-2.77% 0.88% 15.74% -2.36% -11.97%		4.57 (-79.96%) 22.8	N/A 0.78	N/A N/A	20.61億 47.60億	21.94% 0.0%	LED封裝	2024-08-29 2024-08-26	0	聯電集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.04, 預估本益比 18.28, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.57% ; 006201: 本益比 42.45, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.89, 預估本益比: 27.55 ; QQQ: 本益比 45.6, 預估本益比 31.52 ; SOXQ: 本益比 65.12, 預估本益比 29.95
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率創新低, 三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	85.56,N/A (11.76,16.78,21.8) 1.54,15.0 (0.92,1.34,1.76)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(11.31%) 月線斜率0.04	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	50.42←46.2(9.13%) 22.61←24.39(-7.3%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續2月下跌	季線上
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.19%[112] (N/A) 0 (2.19%)		相對高點相對低點	30.2 (-24.5%) 24-02-23 14.6 (56.16%) 22-10-13	厲害分點成交比重	N/A
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	4.29 -0.11 -0.61 1.7億(9月)	2.69 -7.68 -1.22 1.7億(8月)	最近漲停日近期最高股價	23-10-23 25.3 (24-10-22)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-04 20日融資使用率趨勢圖	1.38% 0.43% 13 -1 0 8.16%←7.07%(15.42%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	47.35 23.08,29.23 look 23.15,22.35 -0.15	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-04 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,賣 1%,-1%,-2%,-3% 賣,賣,買,賣,賣,買 (連2賣轉買)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	47.69 65.03,73.19 25.1,22.6 0.17	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	48.91 38.59,37.62 27.5,21.5 -0.52	投信(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.27% 2.1% -1.04% -6.13%	外資(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	3.03%←2.34%(29.49%)	-132 (連3賣) 15.0%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.43% 3.1% 26.59%	自營商(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.84%←0.81%(3.7%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.67←0.5 (+34.0%) Q2←Q1 第1升 0.67←0.63 (+6.35%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		4.92←4.59 (+7.19%) Q2←Q1 第1升 4.92←4.73 (+4.02%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.25←-0.08 (+7.19%) Q2←Q1 連2降 -0.25←0.13 (+4.02%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		3.1←3.35 (-7.46%) Q2←Q1 第1降 3.1←3.38 (-8.28%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		87.56←89.09 (-1.72%) Q2←Q1 第1降 87.56←86.66 (+1.04%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		76.66←87.27 (-1.72%) Q2←Q1 第1降 76.66←89.67 (-14.51%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.01←0.02 (-50.0%) Q2←Q1 第1降 0.01←0.25 (-96.0%) Q2←Q2 17季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.06←-0.05 (-20.0%) Q2←Q1 連2降 -0.06←0.06 (-200.0%) Q2←Q2 多季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		22.17←27.51 Q2←Q1 第1降 22.17←26.6 Q2←Q2 14季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		-5.03←-1.78 Q2←Q1 連2降 -5.03←2.65 Q2←Q2 多季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-1.93←1.06 Q2←Q1 第1降 -1.93←10.83 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		-0.29←0.15 Q2←Q1 第1降 -0.29←1.6 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		-0.22←0.13 Q2←Q1 第1降 -0.22←1.22 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	104/05/11 汪秉龍董事一般交易 800張
公告	113/10/28 宏齊第三季財報，預計11/5提報董事會
新聞	113/10/28 【公告】宏齊113年第三季財務報告董事會召開日期 113/09/16 宏齊Q3營收可望轉正，Q4進入高成長期 113/08/30 《光電股》營收逐季看升宏齊觸漲停 113/08/29 《光電股》新品量產宏齊H2季季高有望 113/08/29 新品量產宏齊H2季季高有望 113/08/29 宏齊：營收逐季成長 MiniLED新產品拚明年全產 113/08/29 Mini LED等待放量，宏齊H2營運倒吃甘蔗，全年營收逐季成長 113/08/23 【公告】宏齊受邀參加兆豐證券股份有限公司主辦之線上法說會 113/08/09 【公告】宏齊 2024年7月合併營收1.84億元年增10.28% 113/08/01 【公告】宏齊113年第2季財務報告董事會召開日期 113/07/10 【公告】宏齊 2024年6月合併營收1.67億元年增1.13% 113/06/07 【公告】宏齊 2024年5月合併營收1.6億元年增-3.7% 113/05/29 【公告】水星生醫*董事會決議買回庫藏股事宜 113/05/29 面對俄羅斯侵略法德領袖齊聲警告歐洲面臨致命危險 113/05/10 【公告】宏齊 2024年4月合併營收1.64億元年增16.65% 113/04/10 【公告】宏齊 2024年3月合併營收1.55億元年增-9.46% 113/03/17 TOSIA AWARD頒獎支持新式技術研發 113/03/07 【公告】宏齊 2024年2月合併營收1.28億元年增-26.35% 113/02/06 【公告】宏齊 2024年1月合併營收1.77億元年增2.86% 113/01/10 【公告】宏齊 2023年12月合併營收1.8億元年增10.87%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
宏齊	-2.77% 1481(-40.57%)	-2.36% 2680(-67.15%)	0.88% 2520(-65.07%)	15.74% 1519(-42.08%)	-2.36% 1384(-36.39%)	-11.97% 2181(-59.64%)
加權指數	0.79%	-1.82%	1.78%	8.51%	11.58%	38.03%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
22.8	23.0↗	22.93↘	23.56↘	23.45↗	23.33↗	23.19↗	22.61↗	22.33↗	22.82→	22.87↘	23.04→	23.82↘	24.29↘	24.37→
乖離率	-0.87%	-0.57%	-3.23%	-2.77%	-2.27%	-1.68%	0.84%	2.1%	-0.09%	-0.31%	-1.04%	-4.28%	-6.13%	-6.44%
均線開始轉折價位	23.1	24.25	23.15	22.7	22.55	22.05	21.55	20.05	24.0	24.5	23.8	26.0	26.35	24.55

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
宏齊	105.86%	-11.0%	49.0%	-35.0%	41.0%	-14.0%	6.0%
0050	79.4%	43.03%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔				✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	2.12	11.33	13.3	8.93	2.1
ROE	2.76	11.56	11.9	5.05	0.53
本業收入比	38.74	59.70	87.31	121.74	195.65
自由現金流量	-2.25	3.48	3.68	3.49	3.0
利息保障倍數	53.68	329.40	187.18	48.16	9.39