- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | 0.01 | -99.22 | 9.56 | -31.02 | 1.79 | -78.69 | 2.93 | 34.6 | -0.16 | 0 | -0.17 | 0 | -0.19 | 0 | 1.03 | -79.44 | 0.53 | -25.35 | 5.49 | -49.45 | 98.19 | -21.01 | -1266.67 | 0 | 1366.67 | 0 | 0.30 | 0.81 | 7.41 | 0.27 |
| 2021 (9) | 1.29 | 1072.73 | 13.86 | 42.15 | 8.40 | 170.97 | 2.18 | -14.54 | 6.89 | 761.25 | 5.71 | 957.41 | 9.62 | 1018.6 | 5.01 | 252.82 | 0.71 | 12.7 | 10.86 | 96.74 | 124.31 | -21.77 | 121.84 | -69.54 | -21.84 | 0 | 0.30 | -27.4 | 7.39 | 10.13 |
| 2020 (8) | 0.11 | 1000.0 | 9.75 | 47.5 | 3.10 | 86.75 | 2.55 | 69.34 | 0.80 | 0 | 0.54 | 800.0 | 0.86 | 760.0 | 1.42 | 0.71 | 0.63 | -16.0 | 5.52 | 47.59 | 158.90 | 12.98 | 400.00 | 0 | -293.33 | 0 | 0.41 | 102.68 | 6.71 | 19.18 |
| 2019 (7) | 0.01 | -98.7 | 6.61 | -16.43 | 1.66 | -54.02 | 1.51 | -9.93 | -0.11 | 0 | 0.06 | -98.01 | 0.10 | -98.49 | 1.41 | -68.87 | 0.75 | -28.57 | 3.74 | -36.29 | 140.64 | 29.89 | -1700.00 | 0 | 1800.00 | 0 | 0.20 | -12.51 | 5.63 | 35.34 |
| 2018 (6) | 0.77 | 24.19 | 7.91 | 83.1 | 3.61 | 375.0 | 1.67 | -9.8 | 2.35 | 99.15 | 3.02 | 117.27 | 6.61 | 18.25 | 4.53 | 41.12 | 1.05 | -30.0 | 5.87 | 36.19 | 108.28 | -0.92 | 152.73 | 133.11 | -52.73 | 0 | 0.23 | -60.48 | 4.16 | 14.29 |
| 2017 (5) | 0.62 | 0 | 4.32 | 0 | 0.76 | 0 | 1.85 | -10.31 | 1.18 | 0 | 1.39 | 0 | 5.59 | 0 | 3.21 | 0 | 1.50 | -16.2 | 4.31 | 0 | 109.29 | -65.73 | 65.52 | -29.26 | 34.48 | 413.79 | 0.59 | 0 | 3.64 | -1.62 |
| 2016 (4) | -3.11 | 0 | -3.96 | 0 | -7.16 | 0 | 2.07 | -6.35 | -7.69 | 0 | -7.97 | 0 | -36.77 | 0 | -13.93 | 0 | 1.79 | -10.05 | -4.86 | 0 | 318.95 | 585.32 | 92.62 | 0.5 | 6.71 | -14.43 | 0.00 | 0 | 3.70 | -14.15 |
| 2015 (3) | -2.25 | 0 | -6.76 | 0 | -11.50 | 0 | 2.21 | 22.13 | -12.50 | 0 | -11.72 | 0 | -32.30 | 0 | -22.86 | 0 | 1.99 | -3.86 | -9.38 | 0 | 46.54 | 39.84 | 92.16 | 13.84 | 7.84 | -58.82 | 0.00 | 0 | 4.31 | 1.89 |
| 2014 (2) | -0.43 | 0 | 1.97 | 0 | -1.86 | 0 | 1.81 | -11.73 | -2.32 | 0 | -1.99 | 0 | -5.15 | 0 | -3.84 | 0 | 2.07 | 21.76 | 0.22 | 0 | 33.28 | 91.71 | 80.95 | -6.27 | 19.05 | 39.68 | 0.00 | 0 | 4.23 | -11.32 |
| 2013 (1) | -1.54 | 0 | -1.28 | 0 | -6.09 | 0 | 2.05 | 0 | -7.06 | 0 | -8.35 | 0 | -16.55 | 0 | -14.05 | 0 | 1.70 | 0 | -4.29 | 0 | 17.36 | 0 | 86.36 | 0 | 13.64 | 0 | 0.00 | 0 | 4.77 | 0 |
