國碳科 4754 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY			EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
24Q1 (20)	30	0.0	7.14	0.93	75.47	57.63	0.83	23.88	45.61	0.93	-58.67	57.63	1.69	11.18	12.67	45.07	3.54	27.71	19.27	29.59	39.13	16.63	56.59	54.12	0.33	43.48	57.14	0.28	75.0	75.0	20.79	66.45	54.11	16.63	56.59	54.12	5.59	49.37	63.45
23Q4 (19)	30	0.0	7.14	0.53	23.26	55.88	0.67	103.03	81.08	2.25	30.81	8.17	1.52	0.0	10.14	43.53	31.43	15.28	14.87	73.31	31.59	10.62	25.24	55.49	0.23	76.92	43.75	0.16	23.08	77.78	12.49	17.28	29.3	10.62	25.24	55.49	-10.00	-12.46	24.12
23Q3 (18)	30	7.14	7.14	0.43	-48.19	-34.85	0.33	-54.79	-29.79	1.72	21.13	-1.15	1.52	-20.0	24.59	33.12	-7.36	-15.49	8.58	-41.07	-42.8	8.48	-29.8	-42.51	0.13	-53.57	-27.78	0.13	-43.48	-27.78	10.65	-29.89	-42.34	8.48	-29.8	-42.51	3.34	-3.75	-13.36
23Q2 (17)	28	0.0	12.0	0.83	40.68	45.61	0.73	28.07	121.21	1.42	140.68	19.33	1.9	26.67	86.27	35.75	1.3	-12.89	14.56	5.13	8.74	12.08	11.96	-13.16	0.28	33.33	100.0	0.23	43.75	64.29	15.19	12.6	-10.8	12.08	11.96	-13.16	17.69	57.11	41.06
23Q1 (16)	28	0.0	12.0	0.59	73.53	-4.84	0.57	54.05	42.5	0.59	-71.63	-4.84	1.5	8.7	30.43	35.29	-6.54	-7.67	13.85	22.57	0.8	10.79	57.98	-20.49	0.21	31.25	31.25	0.16	77.78	0.0	13.49	39.65	-20.51	10.79	57.98	-20.49	10.90	12.53	16.38
22Q4 (15)	28	0.0	12.0	0.34	-48.48	-35.85	0.37	-21.28	-13.95	2.08	19.54	-13.33	1.38	13.11	-0.72	37.76	-3.65	-2.15	11.30	-24.67	-12.06	6.83	-53.69	-27.88	0.16	-11.11	-11.11	0.09	-50.0	-30.77	9.66	-47.7	-22.97	6.83	-53.69	-27.88	16.36	-16.34	10.57
22Q3 (14)	28	12.0	12.0	0.66	15.79	-41.07	0.47	42.42	-49.46	1.74	46.22	-6.95	1.22	19.61	-25.61	39.19	-4.51	-8.73	15.00	12.02	-30.07	14.75	6.04	-13.84	0.18	28.57	-48.57	0.18	28.57	-35.71	18.47	8.46	-13.89	14.75	6.04	-13.84	4.15	3.86	12.46
22Q2 (13)	25	0.0	13.64	0.57	-8.06	-9.52	0.33	-17.5	-37.74	1.19	91.94	36.78	1.02	-11.3	-26.09	41.04	7.38	11.25	13.39	-2.55	0.0	13.91	2.51	40.51	0.14	-12.5	-26.32	0.14	-12.5	0.0	17.03	0.35	39.48	13.91	2.51	40.51	-14.29	4.46	-12.24
22Q1 (12)	25	0.0	13.64	0.62	16.98	158.33	0.40	-6.98	100.0	0.62	-74.17	158.33	1.15	-17.27	19.79	38.22	-0.96	-3.61	13.74	6.93	87.19	13.57	43.29	155.56	0.16	-11.11	128.57	0.16	23.08	220.0	16.97	35.33	155.57	13.57	43.29	155.56	-16.25	-17.85	-30.37
21Q4 (11)	25	0.0	13.64	0.53	-52.68	-11.67	0.43	-53.76	-14.0	2.40	28.34	-4.76	1.39	-15.24	8.59	38.59	-10.13	-0.85	12.85	-40.09	-12.11	9.47	-44.68	-6.7	0.18	-48.57	-5.26	0.13	-53.57	0.0	12.54	-41.54	-5.14	9.47	-44.68	-6.7	1.80	12.55	10.86
21Q3 (10)	25	13.64	13.64	1.12	77.78	21.74	0.93	75.47	32.86	1.87	114.94	-2.09	1.64	18.84	22.39	42.94	16.4	1.13	21.45	60.19	9.72	17.12	72.93	15.83	0.35	84.21	34.62	0.28	100.0	40.0	21.45	75.68	16.07	17.12	72.93	15.83	31.30	120.14	120.23
21Q2 (9)	22	0.0	0.0	0.63	162.5	31.25	0.53	165.0	32.5	0.87	262.5	-12.12	1.38	43.75	8.66	36.89	-6.96	6.01	13.39	82.43	11.68	9.90	86.44	20.73	0.19	171.43	26.67	0.14	180.0	40.0	12.21	83.89	15.3	9.90	86.44	20.73	9.38	51.25	52.50
21Q1 (8)	22	0.0	15.79	0.24	-60.0	-59.32	0.20	-60.0	-45.95	0.24	-90.48	-59.32	0.96	-25.0	-19.33	39.65	1.88	15.8	7.34	-49.79	-35.56	5.31	-47.68	-42.72	0.07	-63.16	-50.0	0.05	-61.54	-54.55	6.64	-49.77	-42.66	5.31	-47.68	-42.72	-14.74	-47.39	-44.28
20Q4 (7)	22	0.0	15.79	0.60	-34.78	-6.25	0.50	-28.57	6.38	2.52	31.94	-26.32	1.28	-4.48	-14.67	38.92	-8.34	6.89	14.62	-25.22	21.53	10.15	-31.33	27.99	0.19	-26.92	5.56	0.13	-35.0	8.33	13.22	-28.46	26.02	10.15	-31.33	27.99	0.51	28.45	23.21
20Q3 (6)	22	0.0	15.79	0.92	91.67	50.82	0.70	75.0	75.0	1.91	92.93	-31.29	1.34	5.51	4.69	42.46	22.01	10.95	19.55	63.05	63.87	14.78	80.24	66.07	0.26	73.33	73.33	0.2	100.0	81.82	18.48	74.5	63.83	14.78	80.24	66.07	6.12	36.52	41.55
20Q2 (5)	22	15.79	15.79	0.48	-18.64	-73.33	0.40	8.11	-64.6	0.99	67.8	-54.38	1.27	6.72	-32.45	34.80	1.64	-13.82	11.99	5.27	-47.02	8.20	-11.54	-54.37	0.15	7.14	-65.12	0.1	-9.09	-70.59	10.59	-8.55	-52.83	8.20	-11.54	-54.37	-	-	0.00
20Q1 (4)	19	0.0	0.0	0.59	-7.81	0.0	0.37	-21.28	0.0	0.59	-82.75	0.0	1.19	-20.67	0.0	34.24	-5.96	0.0	11.39	-5.32	0.0	9.27	16.9	0.0	0.14	-22.22	0.0	0.11	-8.33	0.0	11.58	10.39	0.0	9.27	16.9	0.0	-	-	0.00
19Q4 (3)	19	0.0	0.0	0.64	4.92	0.0	0.47	17.5	0.0	3.42	23.02	0.0	1.5	17.19	0.0	36.41	-4.86	0.0	12.03	0.84	0.0	7.93	-10.9	0.0	0.18	20.0	0.0	0.12	9.09	0.0	10.49	-7.0	0.0	7.93	-10.9	0.0	-	-	0.00
19Q3 (2)	19	0.0	0.0	0.61	-66.11	0.0	0.40	-64.6	0.0	2.78	28.11	0.0	1.28	-31.91	0.0	38.27	-5.23	0.0	11.93	-47.28	0.0	8.90	-50.47	0.0	0.15	-65.12	0.0	0.11	-67.65	0.0	11.28	-49.76	0.0	8.90	-50.47	0.0	-	-	0.00
19Q2 (1)	19	0.0	0.0	1.80	0.0	0.0	1.13	0.0	0.0	2.17	0.0	0.0	1.88	0.0	0.0	40.38	0.0	0.0	22.63	0.0	0.0	17.97	0.0	0.0	0.43	0.0	0.0	0.34	0.0	0.0	22.45	0.0	0.0	17.97	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/6	0.49	-5.68	-30.37	3.28	-3.47	1.59	N/A	-
2024/5	0.52	-9.84	-25.64	2.79	3.57	1.7	N/A	-
2024/4	0.58	-4.38	17.2	2.27	13.83	1.55	N/A	-
2024/3	0.6	63.46	1.55	1.69	12.73	1.69	0.5	-
2024/2	0.37	-48.45	-35.59	1.09	20.08	1.5	0.56	-
2024/1	0.72	74.07	116.62	0.72	116.62	1.73	0.49	銷貨增加
2023/12	0.41	-31.45	-16.56	6.44	34.99	1.52	0.57	-
2023/11	0.6	18.76	39.77	6.03	40.95	1.59	0.54	-
2023/10	0.51	4.84	11.27	5.43	41.08	1.46	0.59	-
2023/9	0.48	1.79	19.89	4.92	45.08	1.52	0.48	-
2023/8	0.47	-15.7	14.84	4.44	48.47	1.74	0.42	-
2023/7	0.56	-20.27	37.44	3.96	53.87	1.97	0.37	銷貨增加
2023/6	0.71	0.72	43.47	3.4	56.97	1.9	0.47	銷貨增加
2023/5	0.7	42.09	147.18	2.69	60.94	1.79	0.5	銷貨增加
2023/4	0.49	-17.15	97.52	1.99	43.36	1.66	0.54	銷貨增加
2023/3	0.6	3.66	46.41	1.5	31.51	1.5	0.51	-
2023/2	0.57	73.36	82.28	0.91	23.26	1.4	0.55	防火工程增加
2023/1	0.33	-32.95	-21.05	0.33	-21.05	1.26	0.61	-
2022/12	0.49	14.83	77.49	4.77	-11.17	1.38	0.58	本月增加營收超過50%以上為年底銷貨增加
2022/11	0.43	-5.44	-17.38	4.28	-16.02	1.29	0.62	-
2022/10	0.45	12.96	-23.3	3.85	-15.86	1.27	0.63	-
2022/9	0.4	-2.49	-31.05	3.39	-14.75	1.23	0.67	-
2022/8	0.41	0.88	-24.88	2.99	-11.95	1.31	0.62	-
2022/7	0.41	-16.77	-18.31	2.58	-9.45	1.18	0.69	-
2022/6	0.49	73.54	-21.38	2.17	-7.55	1.02	0.76	-
2022/5	0.28	13.54	-36.93	1.67	-2.51	0.94	0.83	-
2022/4	0.25	-38.58	-19.64	1.39	9.69	0.97	0.8	-
2022/3	0.41	29.06	56.8	1.14	19.21	1.14	0.84	去年同期因疫情影響，外銷訂單減少
2022/2	0.31	-24.91	4.86	0.73	5.24	1.01	0.95	-
2022/1	0.42	50.73	5.53	0.42	5.53	1.22	0.79	-
2021/12	0.28	-46.54	-14.77	5.37	5.76	1.39	0.76	-
2021/11	0.52	-12.23	2.27	5.09	7.17	1.7	0.62	-
2021/10	0.59	1.55	35.92	4.57	7.76	1.73	0.61	-
2021/9	0.58	6.23	24.94	3.98	4.53	1.64	0.63	-
2021/8	0.55	9.7	23.42	3.39	1.67	1.68	0.61	-
2021/7	0.5	-19.89	16.82	2.84	-1.67	1.58	0.65	-
2021/6	0.63	39.2	23.86	2.34	-4.84	1.39	0.56	-
2021/5	0.45	44.67	3.36	1.72	-12.31	1.02	0.77	-
2021/4	0.31	19.84	-7.2	1.27	-16.79	0.87	0.9	-
2021/3	0.26	-13.68	-48.9	0.96	-19.49	0.96	0.81	-
2021/2	0.3	-24.43	-6.29	0.7	2.39	1.02	0.76	-
2021/1	0.4	21.73	10.12	0.4	10.12	1.23	0.63	-
2020/12	0.33	-35.85	-43.01	5.08	-11.33	1.27	0.57	-
2020/11	0.51	16.64	3.93	4.75	-7.81	1.41	0.51	-
2020/10	0.44	-6.64	-2.23	4.24	-9.04	1.35	0.53	-
2020/9	0.47	4.93	11.86	3.81	-9.77	1.34	0.54	-
2020/8	0.45	3.83	26.24	3.34	-12.14	1.38	0.53	-
2020/7	0.43	-15.07	-16.99	2.89	-16.07	1.37	0.53	-
2020/6	0.51	16.17	4.58	2.46	-15.96	1.27	0.47	-
2020/5	0.43	29.88	-59.45	1.96	-19.96	1.28	0.47	外銷與工程認列收入減少
2020/4	0.33	-34.0	2.91	1.52	10.85	1.16	0.52	-
2020/3	0.51	58.27	32.87	1.19	13.31	1.19	0.46	-
2020/2	0.32	-11.2	40.17	0.68	2.12	1.25	0.44	-
2020/1	0.36	-37.0	-17.71	0.36	-17.71	1.42	0.39	-
2019/12	0.57	16.99	18.69	5.73	17.44	1.51	0.38	-
2019/11	0.49	9.72	-3.3	5.15	17.3	1.35	0.43	-
2019/10	0.45	6.81	-13.76	4.66	19.99	1.22	0.48	-
2019/9	0.42	18.43	14.27	4.22	25.18	1.29	0.45	-
2019/8	0.35	-31.73	-13.0	3.8	26.51	0.0	N/A	-
2019/7	0.52	7.0	10.56	3.45	32.67	0.0	N/A	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY		稅後淨利率 YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	30	7.14	2.23	8.25	2.27	41.87	6.44	35.01	36.86	-5.34	13.05	-1.73	10.59	-11.75	0.84	33.33	0.84	15.07	0.68	19.3
2022 (9)	28	12.0	2.06	-13.08	1.60	-23.81	4.77	-11.17	38.94	-1.84	13.28	-9.23	12.00	7.43	0.63	-20.25	0.73	-3.95	0.57	-5.0
2021 (8)	25	13.64	2.37	-4.82	2.10	6.6	5.37	5.5	39.67	5.14	14.63	0.83	11.17	4.59	0.79	6.76	0.76	10.14	0.6	11.11
2020 (7)	22	15.79	2.49	-26.33	1.97	-11.66	5.09	-11.01	37.73	0.16	14.51	-1.69	10.68	-4.73	0.74	-11.9	0.69	-15.85	0.54	-15.62
2019 (6)	19	18.75	3.38	-18.16	2.23	31.18	5.72	15.32	37.67	1.84	14.76	6.03	11.21	-15.08	0.84	21.74	0.82	-1.2	0.64	-1.54
2018 (5)	16	0.0	4.13	41.44	1.70	8.28	4.96	16.98	36.99	0.87	13.92	4.04	13.20	21.21	0.69	21.05	0.83	48.21	0.65	41.3
2017 (4)	16	14.29	2.92	-10.7	1.57	4.67	4.24	3.67	36.67	-9.23	13.38	-2.12	10.89	-6.04	0.57	1.79	0.56	-3.45	0.46	-2.13
2016 (3)	14	0.0	3.27	28.24	1.50	40.19	4.09	12.67	40.40	3.91	13.67	26.93	11.59	17.31	0.56	43.59	0.58	34.88	0.47	30.56
2015 (2)	14	0.0	2.55	80.85	1.07	87.72	3.63	16.72	38.88	25.22	10.77	56.54	9.88	57.07	0.39	85.71	0.43	79.17	0.36	80.0
2014 (1)	14	7.69	1.41	2.92	0.57	0.0	3.11	20.54	31.05	0	6.88	0	6.29	0	0.21	-4.55	0.24	4.35	0.2	11.11