龍德造船 6753 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY			EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
24Q2 (20)	108	0.0	0.0	2.01	-15.19	161.04	2.72	10.57	223.81	4.38	84.81	92.11	12.73	11.76	30.16	30.83	-4.17	111.89	27.26	-6.58	137.46	17.02	-23.92	101.66	3.47	4.52	209.82	2.17	-14.9	161.45	21.25	-24.75	98.97	17.02	-23.92	101.66	1.51	-5.16	1.53
24Q1 (19)	108	1.89	6.93	2.37	4.87	53.9	2.46	-7.52	59.74	2.37	-56.35	53.9	11.39	-8.73	-25.07	32.17	0.85	100.06	29.18	4.4	114.09	22.37	16.45	119.31	3.32	-4.87	60.39	2.55	6.25	64.52	28.24	16.84	119.25	22.37	16.45	119.31	-4.08	76.61	75.36
23Q4 (18)	106	-1.85	8.16	2.26	148.35	76.56	2.66	158.25	121.67	5.43	70.75	85.32	12.48	0.56	10.83	31.90	133.87	85.9	27.95	154.55	94.1	19.21	144.09	72.29	3.49	156.62	115.43	2.4	144.9	90.48	24.17	143.4	72.15	19.21	144.09	72.29	13.72	83.27	90.44
23Q3 (17)	108	0.0	10.2	0.91	18.18	145.95	1.03	22.62	17.05	3.18	39.47	92.73	12.41	26.89	34.45	13.64	-6.25	-7.27	10.98	-4.36	-3.17	7.87	-6.75	101.79	1.36	21.43	29.52	0.98	18.07	172.22	9.93	-7.02	99.0	7.87	-6.75	101.79	-4.38	-15.91	-11.42
23Q2 (16)	108	6.93	35.0	0.77	-50.0	14.93	0.84	-45.45	-5.62	2.28	48.05	45.22	9.78	-35.66	0.2	14.55	-9.51	8.5	11.48	-15.77	1.23	8.44	-17.25	54.58	1.12	-45.89	0.9	0.83	-46.45	56.6	10.68	-17.08	54.56	8.44	-17.25	54.58	-0.33	-14.85	-8.56
23Q1 (15)	101	3.06	26.25	1.54	20.31	69.23	1.54	28.33	110.96	1.54	-47.44	69.23	15.2	34.99	88.59	16.08	-6.29	-2.9	13.63	-5.35	10.63	10.20	-8.52	13.59	2.07	27.78	109.09	1.55	23.02	115.28	12.88	-8.26	12.98	10.20	-8.52	13.59	28.49	133.13	32.34
22Q4 (14)	98	0.0	22.5	1.28	245.95	2233.33	1.20	36.36	421.74	2.93	77.58	9.74	11.26	21.99	155.33	17.16	16.66	48.06	14.40	26.98	155.32	11.15	185.9	1215.0	1.62	54.29	548.0	1.26	250.0	3250.0	14.04	181.36	1547.42	11.15	185.9	1215.0	8.28	100.58	17.62
22Q3 (13)	98	22.5	22.5	0.37	-44.78	-69.42	0.88	-1.12	-11.11	1.65	5.1	-39.56	9.23	-5.43	47.68	14.71	9.69	-41.16	11.34	0.0	-48.36	3.90	-28.57	-74.72	1.05	-5.41	-23.36	0.36	-32.08	-62.89	4.99	-27.79	-75.56	3.90	-28.57	-74.72	7.83	-35.58	10.40
22Q2 (12)	80	0.0	0.0	0.67	-26.37	-55.92	0.89	21.92	-27.64	1.57	72.53	3.29	9.76	21.09	-17.15	13.41	-19.02	-24.66	11.34	-7.95	-18.3	5.46	-39.2	-47.09	1.11	12.12	-32.32	0.53	-26.39	-56.56	6.91	-39.39	-46.72	5.46	-39.2	-47.09	51.93	795.15	119.66
22Q1 (11)	80	0.0	0	0.91	1616.67	0	0.73	217.39	0	0.91	-65.92	0	8.06	82.77	0	16.56	42.88	0	12.32	118.44	0	8.98	998.0	0	0.99	296.0	0	0.72	1900.0	0	11.40	1275.26	0	8.98	998.0	0	26.66	755.86	70.31
21Q4 (10)	80	0.0	12.68	-0.06	-104.96	-106.38	0.23	-76.77	-66.67	2.67	-2.2	32.84	4.41	-29.44	-50.0	11.59	-53.64	-27.34	5.64	-74.32	-45.72	-1.00	-106.48	-113.14	0.25	-81.75	-72.83	-0.04	-104.12	-105.97	-0.97	-104.75	-110.19	-1.00	-106.48	-113.14	-38.19	-62.67	-48.14
21Q3 (9)	80	0.0	0	1.21	-20.39	0	0.99	-19.51	0	2.73	79.61	0	6.25	-46.94	0	25.00	40.45	0	21.96	58.21	0	15.43	49.52	0	1.37	-16.46	0	0.97	-20.49	0	20.42	57.44	0	15.43	49.52	0	-23.47	-10.20	-9.76
21Q2 (8)	80	0	14.29	1.52	0	39.45	1.23	0	53.75	1.52	0	39.45	11.78	0	11.87	17.80	0	40.49	13.88	0	41.92	10.32	0	42.34	1.64	0	59.22	1.22	0	60.53	12.97	0	47.72	10.32	0	42.34	-50.00	-50.00	-50.00
21Q1 (7)	0	-100.0	0	0.00	-100.0	0	0.00	-100.0	0	0.00	-100.0	0	0	-100.0	0	0.00	-100.0	0	0.00	-100.0	0	0.00	-100.0	0	0	-100.0	0	0	-100.0	0	0.00	-100.0	0	0.00	-100.0	0	-50.00	-50.00	-50.00
20Q4 (6)	71	0	0	0.94	0	0	0.69	0	0	2.01	0	0	8.82	0	0	15.95	0	0	10.39	0	0	7.61	0	0	0.92	0	0	0.67	0	0	9.52	0	0	7.61	0	0	-50.00	-50.00	-50.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/7	2.51	-29.99	-24.43	26.64	-5.91	10.79	N/A	-
2024/6	3.59	-23.34	20.32	24.12	-3.44	12.73	0.53	-
2024/5	4.68	5.07	58.0	20.53	-6.66	13.26	0.51	主要係因本期公務船舶之建造進度，其相關備品已依合約完成分批交貨，故本期營收較去年同期增加。
2024/4	4.46	8.21	16.32	15.85	-16.73	12.37	0.55	-
2024/3	4.12	8.46	-35.47	11.39	-25.07	11.39	0.51	-
2024/2	3.8	9.24	29.02	7.27	-17.54	11.57	0.5	-
2024/1	3.48	-19.07	-40.86	3.48	-40.86	12.0	0.48	-
2023/12	4.3	1.53	38.01	49.87	30.16	12.48	0.5	-
2023/11	4.23	6.96	-22.72	45.58	29.47	11.67	0.54	-
2023/10	3.95	13.48	47.76	41.35	39.08	13.04	0.48	-
2023/9	3.48	-37.75	30.8	37.39	38.22	12.41	0.56	-
2023/8	5.6	68.36	85.26	33.91	39.03	11.91	0.58	主要係因本期公務船舶之進度，分批完成合約之相關裝備驗收節點，故本期營收較去年同期增加
2023/7	3.33	11.45	-6.1	28.31	32.49	9.27	0.75	-
2023/6	2.98	0.65	25.14	24.98	40.16	9.78	0.97	-
2023/5	2.96	-22.64	-44.43	22.0	42.48	13.18	0.72	-
2023/4	3.83	-39.96	87.59	19.04	88.36	13.16	0.72	因本期公務船舶之建造量值較去年同期增加，依完工百分比進度認列收入，故本期營收增加。
2023/3	6.38	116.86	19.72	15.2	88.56	15.2	0.64	因本期公務船舶之建造進度正值主要設備施工階段，依完工百分比進度認列收入，故本期營收增加。
2023/2	2.94	-49.92	146.62	8.82	222.91	11.93	0.82	因本期公務船舶之建造量值較去年同期增加，依完工百分比進度認列收入，故本期營收增加。
2023/1	5.88	88.88	282.09	5.88	282.09	14.46	0.68	因本期公務船舶之建造進度正值主要設備施工階段，依完工百分比進度認列收入，故本期營收增加。
2022/12	3.11	-43.15	138.29	38.32	70.71	11.26	1.27	因新廠啟用後產能提昇，而本期公務船舶之建造量值較去年同期增加，故本月依完工百分比進度認列收入增加.
2022/11	5.47	104.53	317.16	35.2	66.53	10.82	1.32	因新廠啟用後產能提昇，而本期公務船舶之建造進度正值主要設備施工階段，故本期依完工百分比進度認列收入增加。
2022/10	2.68	0.45	49.68	29.73	49.95	8.36	1.71	-
2022/9	2.66	-11.83	33.59	27.05	49.97	9.23	1.09	-
2022/8	3.02	-14.67	32.09	24.39	52.01	8.95	1.13	因新廠啟用後產能提昇，本期公務船舶之建造產量也較去年同期增加，本期依完工百分比進度認列收入增加所致。
2022/7	3.54	48.55	79.53	21.37	55.32	11.26	0.9	因新廠啟用後產能提昇，本期公務船舶之建造產量也較去年同期增加，本期依完工百分比進度認列收入增加所致。
2022/6	2.38	-55.3	48.31	17.82	51.27	9.76	0.63	因新廠啟用後產能提昇，本期公務船舶之建造產量也較去年同期增加，本期依完工百分本比進度認度收入增加所致。
2022/5	5.33	161.16	130.44	15.44	51.73	12.71	0.48	因新廠啟用後產能提昇，及本期公務船舶之建造進度正逢主要設備施工階段，依完工百分比進度認列收入增加之故。
2022/4	2.04	-61.68	-22.61	10.11	28.56	8.57	0.72	-
2022/3	5.33	346.72	117.85	8.06	54.43	8.06	0.49	因新廠啟用後產能提昇，及本期公務船舶之建造進度正逢主要設備施工階段，依完工百分比進度認列收入增加之故。
2022/2	1.19	-22.42	-10.77	2.73	-1.51	4.04	0.97	-
2022/1	1.54	17.8	7.1	1.54	7.1	4.16	0.95	-
2021/12	1.31	-0.48	-23.51	22.44	16.19	4.41	0.54	-
2021/11	1.31	-26.6	0.8	21.14	20.04	5.09	0.47	-
2021/10	1.79	-10.34	29.64	19.83	21.58	6.07	0.39	-
2021/9	1.99	-12.83	42.14	18.04	20.83	6.25	0.39	-
2021/8	2.29	15.97	58.15	16.04	18.62	5.87	0.42	因船舶建造接單量增，及新廠啟用使產能提升，故本年度依建造進度認列收入相對增加。
2021/7	1.97	22.71	15.99	13.76	13.89	5.9	0.42	-
2021/6	1.61	-30.55	-6.3	11.78	13.54	6.56	0.33	-
2021/5	2.31	-12.29	-50.98	10.18	17.47	7.4	0.29	單月營收較去年同期減少，因去年同期適逢大型船案主要裝備安裝，以完工百分比認列營收大增，而本期並無。
2021/4	2.64	7.85	146.82	7.86	99.57	6.42	0.34	因船舶建造接單量增加，及新廠啟用使產能提升，故本年度依建造進度認列收入相對增加。
2021/3	2.45	82.96	109.17	5.22	81.96	5.22	0.0	因船舶建造接單量增加，及新廠啟用使產能提升，故本年度依建造進度認列收入相對增加。
2021/2	1.34	-6.87	33.62	2.77	63.23	4.48	0.0	因船舶建造接單量增加，及新廠啟用使產能提升，故本年度依建造進度認列收入相對增加
2021/1	1.44	-15.87	105.69	1.44	105.69	4.45	0.0	係因國艦國造船舶建造接單收入增加；加以109年1月適逢農曆春節假期營業日較少，比較基礎期營收較低所致。
2020/12	1.71	31.15	93.94	19.32	76.77	4.39	0.42	-
2020/11	1.3	-5.6	13.19	17.61	75.26	4.08	0.45	-
2020/10	1.38	-1.7	159.81	16.31	83.29	4.23	0.44	-
2020/9	1.4	-3.01	185.64	14.93	78.43	4.55	0.0	-
2020/8	1.45	-14.94	132.05	13.52	71.74	4.86	0.0	-
2020/7	1.7	-0.87	153.88	12.08	66.56	8.14	0.0	-
2020/6	1.72	-63.67	90.25	10.38	57.67	7.51	0.15	-
2020/5	4.72	341.64	222.81	8.66	52.5	6.96	0.16	-
2020/4	1.07	-8.59	-17.35	3.94	-6.59	3.24	0.34	-
2020/3	1.17	16.88	-8.38	2.87	-1.82	2.87	0.0	-
2020/2	1.0	43.34	17.21	1.7	3.27	2.58	0.0	-
2020/1	0.7	-20.67	-11.77	0.7	-11.77	2.73	0.0	-
2019/12	0.88	-23.45	-24.7	10.93	12.05	2.56	0.0	-
2019/11	1.15	116.66	9.2	10.05	17.06	2.17	0.0	-
2019/10	0.53	8.06	-6.43	8.9	18.16	1.65	0.0	-
2019/9	0.49	-21.2	-11.76	8.37	20.17	0.0	N/A	-
2019/8	0.62	0.0	-3.67	7.87	22.95	0.0	N/A	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY		稅後淨利率 YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	106	8.16	5.41	84.64	6.06	63.78	49.87	30.14	19.13	23.5	16.13	29.66	11.53	53.73	8.05	68.76	7.25	99.18	5.75	100.35
2022 (9)	98	22.5	2.93	9.74	3.70	51.64	38.32	70.77	15.49	-16.68	12.44	-14.27	7.50	-21.22	4.77	46.32	3.64	31.88	2.87	34.11
2021 (8)	80	12.68	2.67	32.84	2.44	63.76	22.44	15.97	18.59	31.29	14.51	44.23	9.52	28.48	3.26	67.18	2.76	56.82	2.14	49.65
2020 (7)	71	26.79	2.01	4.69	1.49	30.7	19.35	77.04	14.16	-28.95	10.06	-28.3	7.41	-25.23	1.95	27.45	1.76	27.54	1.43	32.41
2019 (6)	56	33.33	1.92	-9.0	1.14	32.56	10.93	12.1	19.93	14.8	14.03	21.37	9.91	8.54	1.53	35.4	1.38	26.61	1.08	21.35
2018 (5)	42	44.83	2.11	-13.17	0.86	4.88	9.75	25.64	17.36	-6.16	11.56	-13.6	9.13	-0.22	1.13	8.65	1.09	26.74	0.89	25.35
2017 (4)	29	16.0	2.43	0	0.82	256.52	7.76	-15.38	18.50	126.99	13.38	356.66	9.15	731.82	1.04	285.19	0.86	616.67	0.71	610.0
2016 (3)	25	0	0.00	0	0.23	0	9.17	0	8.15	0	2.93	0	1.10	0	0.27	0	0.12	0	0.1	0