資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 1.61 | -25.46 | 1.35 | 0 | 0.07 | 16.67 | 0 | 0 | 31.23 | -5.45 | 0.15 | -85.0 | 2.26 | 59.15 | 7.24 | 68.33 | 7.77 | 12.61 | 0 | 0 | 1.38 | -4.17 | 0.04 | -20.0 | 4.0 | 0.0 | 0.19 | 18.75 | 0 | 0 | 0.44 | 37.5 | 0.63 | 31.25 | 0 | 0 | 0.44 | 37.5 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 2.16 | 6.4 | 0 | 0 | 0.06 | 0 | 0 | 0 | 33.03 | 18.22 | 1.0 | 156.41 | 1.42 | 11.81 | 4.30 | -5.42 | 6.9 | 18.15 | 0 | 0 | 1.44 | -4.0 | 0.05 | -44.44 | 4.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0 | 0 | 0.32 | 0 | 0.48 | 0 | 0 | 0 | 0.32 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (8) | 2.03 | 69.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 27.94 | 4.76 | 0.39 | -9.3 | 1.27 | 73.97 | 4.55 | 66.06 | 5.84 | 10.19 | 0 | 0 | 1.5 | 0 | 0.09 | -10.0 | 4.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0 | 0 | -0.71 | 0 | -0.55 | 0 | 0 | 0 | -0.71 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2020 (7) | 1.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 26.67 | 0 | 0.43 | 0 | 0.73 | 0 | 2.74 | 0 | 5.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | 0 | 4.0 | 0 | 0.16 | 0 | 0 | 0 | -1.1 | 0 | -0.94 | 0 | 0 | 0 | -1.1 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q2 (20) | 2.56 | -44.95 | 120.69 | 0 | -100.0 | 0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 8.24 | 0.73 | 7.71 | -0.03 | -127.27 | 50.0 | 2.48 | 2.9 | 89.31 | 7.68 | 1.02 | 82.69 | 8.69 | 5.59 | 14.04 | 0 | 0 | 0 | 1.34 | -1.47 | -4.96 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 4.43 | 0.0 | 10.75 | 0.21 | 10.53 | 10.53 | 0 | 0 | 0 | 0.38 | -29.63 | -9.52 | 0.58 | -21.62 | -4.92 | 0 | 0 | 0 | 0.38 | -29.63 | -9.52 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q1 (19) | 4.65 | 188.82 | 146.03 | 1.45 | 7.41 | 52.63 | 0.07 | 0.0 | -12.5 | 0 | 0 | 0 | 8.18 | 0.74 | 5.96 | 0.11 | 83.33 | -42.11 | 2.41 | 6.64 | 69.72 | 7.60 | 5.09 | 118.24 | 8.23 | 5.92 | 9.44 | 0 | 0 | 0 | 1.36 | -1.45 | -4.23 | 0.05 | 25.0 | 25.0 | 4.43 | 10.75 | 10.75 | 0.19 | 0.0 | 18.75 | 0 | 0 | 0 | 0.54 | 22.73 | 5.88 | 0.74 | 17.46 | 10.45 | 0 | 0 | 0 | 0.54 | 22.73 | 5.88 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q4 (18) | 1.61 | 8.05 | -25.46 | 1.35 | 42.11 | 0 | 0.07 | 0.0 | 16.67 | 0 | 0 | 0 | 8.12 | 4.91 | 1.37 | 0.06 | 250.0 | 0.0 | 2.26 | 7.62 | 59.15 | 7.24 | 7.24 | 68.33 | 7.77 | 0.91 | 12.61 | 0 | 0 | 0 | 1.38 | -0.72 | -4.17 | 0.04 | 33.33 | -20.0 | 4.0 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 18.75 | 0 | 0 | 0 | 0.44 | 15.79 | 37.5 | 0.63 | 10.53 | 31.25 | 0 | 0 | 0 | 0.44 | 15.79 | 37.5 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q3 (17) | 1.49 | 28.45 | -8.59 | 0.95 | 0 | 0 | 0.07 | 0.0 | 75.0 | 0 | 0 | 0 | 7.74 | 1.18 | -0.39 | -0.04 | 33.33 | -200.0 | 2.1 | 60.31 | 23.53 | 6.75 | 60.46 | 55.25 | 7.7 | 1.05 | 12.24 | 0 | 0 | 0 | 1.39 | -1.42 | -4.79 | 0.03 | -25.0 | -50.0 | 4.0 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 18.75 | 0 | 0 | 0 | 0.38 | -9.52 | 65.22 | 0.57 | -6.56 | 46.15 | 0 | 0 | 0 | 0.38 | -9.52 | 65.22 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q2 (16) | 1.16 | -38.62 | -51.87 | 0 | -100.0 | 0 | 0.07 | -12.5 | 250.0 | 0 | 0 | 0 | 7.65 | -0.91 | -55.65 | -0.06 | -131.58 | -106.67 | 1.31 | -7.75 | -23.84 | 4.21 | 20.68 | -23.37 | 7.62 | 1.33 | 15.28 | 0 | 0 | 0 | 1.41 | -0.7 | -4.73 | 0.04 | 0.0 | -42.86 | 4.0 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 18.75 | 18.75 | 0 | 0 | 0 | 0.42 | -17.65 | 121.05 | 0.61 | -8.96 | 74.29 | 0 | 0 | 0 | 0.42 | -17.65 | 121.05 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q1 (15) | 1.89 | -12.5 | 0 | 0.95 | 0 | 0 | 0.08 | 33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.72 | -3.62 | 0 | 0.19 | 216.67 | 0 | 1.42 | 0.0 | 0 | 3.48 | -18.94 | 0 | 7.52 | 8.99 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.42 | -1.39 | 0 | 0.04 | -20.0 | 0 | 4.0 | 0.0 | 0 | 0.16 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.51 | 59.38 | 0 | 0.67 | 39.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.51 | 59.38 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q4 (14) | 2.16 | 32.52 | 6.4 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.01 | 3.09 | -43.15 | 0.06 | 50.0 | 200.0 | 1.42 | -16.47 | 11.81 | 4.30 | -1.09 | -5.39 | 6.9 | 0.58 | 18.15 | 0 | 0 | 0 | 1.44 | -1.37 | -4.0 | 0.05 | -16.67 | -44.44 | 4.0 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.32 | 39.13 | 145.07 | 0.48 | 23.08 | 187.27 | 0 | 0 | 0 | 0.32 | 39.13 | 145.07 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q3 (13) | 1.63 | -32.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.77 | -54.96 | 0 | 0.04 | -95.56 | 0 | 1.7 | -1.16 | 0 | 4.35 | -20.8 | 0 | 6.86 | 3.78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.46 | -1.35 | 0 | 0.06 | -14.29 | 0 | 4.0 | 0.0 | 0 | 0.16 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.23 | 21.05 | 0 | 0.39 | 11.43 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.23 | 21.05 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q2 (12) | 2.41 | 0 | 5.7 | 0 | 0 | -100.0 | 0.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.25 | 0 | 24.46 | 0.9 | 0 | 143.24 | 1.72 | 0 | 75.51 | 5.49 | 0 | -22.38 | 6.61 | 0 | 8.9 | 0 | 0 | 0 | 1.48 | 0 | -1.33 | 0.07 | 0 | -12.5 | 4.0 | 0 | 0.0 | 0.16 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.19 | 0 | 126.03 | 0.35 | 0 | 161.4 | 0 | 0 | 0 | 0.19 | 0 | 126.03 | 0.00 | 0 | 0 |
