- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q1 (20) | 0.27 | 80.0 | -43.75 | 36.11 | 9.03 | 4.27 | 1.45 | 8.21 | -51.18 | 1.71 | 80.0 | -45.37 | 1.32 | 80.82 | -47.2 | 1.09 | 49.32 | -54.77 | 0.55 | 37.5 | -38.2 | 0.27 | -6.9 | -6.9 | 11.74 | 12.13 | -5.63 | 183.14 | -26.88 | -21.41 | 85.71 | -37.66 | -10.56 | 14.29 | 138.1 | 242.86 | 21.85 | 17.35 | 14.1 |
| 23Q4 (19) | 0.15 | 250.0 | 0.0 | 33.12 | 8.73 | -1.34 | 1.34 | 222.94 | 41.05 | 0.95 | 230.14 | 10.47 | 0.73 | 240.38 | -3.95 | 0.73 | 246.0 | -5.19 | 0.40 | 1900.0 | 2.56 | 0.29 | 0.0 | -6.45 | 10.47 | 14.18 | 7.49 | 250.45 | 1.92 | 11.13 | 137.50 | 3.13 | 20.31 | -37.50 | 25.0 | -162.5 | 18.62 | 4.67 | -3.57 |
| 23Q3 (18) | -0.10 | 37.5 | -200.0 | 30.46 | -7.33 | -7.58 | -1.09 | -473.68 | -243.42 | -0.73 | -21.67 | -237.74 | -0.52 | 37.35 | -196.3 | -0.50 | 36.71 | -187.72 | 0.02 | 128.57 | -94.12 | 0.29 | 0.0 | -9.38 | 9.17 | 1.66 | -3.68 | 245.72 | 9.71 | 6.91 | 133.33 | 566.67 | -11.11 | -50.00 | -183.33 | 0.0 | 17.79 | -10.6 | -8.96 |
| 23Q2 (17) | -0.16 | -133.33 | -107.11 | 32.87 | -5.08 | -3.35 | -0.19 | -106.4 | -103.16 | -0.60 | -119.17 | -109.4 | -0.83 | -133.2 | -115.93 | -0.79 | -132.78 | -106.42 | -0.07 | -107.87 | -101.74 | 0.29 | 0.0 | -59.72 | 9.02 | -27.49 | -35.71 | 223.98 | -3.89 | -5.66 | 20.00 | -79.13 | -78.85 | 60.00 | 1340.0 | 1000.0 | 19.90 | 3.92 | 11.73 |
| 23Q1 (16) | 0.48 | 220.0 | 0 | 34.63 | 3.16 | 0 | 2.97 | 212.63 | 0 | 3.13 | 263.95 | 0 | 2.50 | 228.95 | 0 | 2.41 | 212.99 | 0 | 0.89 | 128.21 | 0 | 0.29 | -6.45 | 0 | 12.44 | 27.72 | 0 | 233.04 | 3.41 | 0 | 95.83 | -16.15 | 0 | 4.17 | 129.17 | 0 | 19.15 | -0.83 | 0 |
| 22Q4 (15) | 0.15 | 50.0 | 200.0 | 33.57 | 1.85 | 3.48 | 0.95 | 25.0 | 1287.5 | 0.86 | 62.26 | 514.29 | 0.76 | 40.74 | 442.86 | 0.77 | 35.09 | 156.67 | 0.39 | 14.71 | -4.88 | 0.31 | -3.13 | -56.34 | 9.74 | 2.31 | 16.37 | 225.36 | -1.94 | 1.11 | 114.29 | -23.81 | 328.57 | -14.29 | 71.43 | -109.52 | 19.31 | -1.18 | -4.92 |
| 22Q3 (14) | 0.10 | -95.56 | 0 | 32.96 | -3.09 | 0 | 0.76 | -87.35 | 0 | 0.53 | -91.69 | 0 | 0.54 | -89.64 | 0 | 0.57 | -95.37 | 0 | 0.34 | -91.56 | 0 | 0.32 | -55.56 | 0 | 9.52 | -32.15 | 0 | 229.83 | -3.19 | 0 | 150.00 | 58.65 | 0 | -50.00 | -1016.67 | 0 | 19.54 | 9.71 | 0 |
| 22Q2 (13) | 2.25 | 0 | 144.57 | 34.01 | 0 | 2.53 | 6.01 | 0 | 164.76 | 6.38 | 0 | 140.75 | 5.21 | 0 | 96.6 | 12.31 | 0 | 122.2 | 4.03 | 0 | 86.57 | 0.72 | 0 | 1.41 | 14.03 | 0 | 30.51 | 237.41 | 0 | 10.33 | 94.55 | 0 | 12.84 | 5.45 | 0 | -59.64 | 17.81 | 0 | -9.09 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 0.37 | -85.2 | 32.77 | -2.64 | 0.77 | -78.31 | 8.77 | 16.38 | 0.69 | -81.2 | 0.47 | -84.49 | 1.84 | -86.43 | 1.24 | -74.27 | 1.15 | -16.67 | 10.28 | -13.83 | 250.45 | 11.13 | 109.09 | 12.82 | -9.09 | 0 | 0.14 | -27.97 | 18.86 | 1.51 |
| 2022 (9) | 2.50 | 157.73 | 33.66 | 2.62 | 3.55 | 225.69 | 7.54 | 0.3 | 3.67 | 164.03 | 3.03 | 117.99 | 13.56 | 132.59 | 4.82 | 90.51 | 1.38 | -2.13 | 11.93 | 24.79 | 225.36 | 1.11 | 96.69 | 25.7 | 3.31 | -83.88 | 0.19 | -52.34 | 18.58 | -6.87 |
| 2021 (8) | 0.97 | -9.35 | 32.80 | 0.71 | 1.09 | -16.15 | 7.52 | 3.33 | 1.39 | -13.13 | 1.39 | -13.13 | 5.83 | 0 | 2.53 | 0 | 1.41 | 0 | 9.56 | 0.42 | 222.88 | 28.38 | 76.92 | -5.49 | 20.51 | 10.26 | 0.41 | 0 | 19.95 | 1.17 |
| 2020 (7) | 1.07 | 0 | 32.57 | 0 | 1.30 | 0 | 7.27 | 0 | 1.60 | 0 | 1.60 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 9.52 | 0 | 173.61 | 0 | 81.40 | 0 | 18.60 | 0 | 0.00 | 0 | 19.72 | 0 |
