商之器 8409 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY			EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
24Q1 (20)	32	0.0	0.0	-0.69	-167.65	-21.05	-0.78	-175.73	-32.2	-0.69	-56.82	-21.05	0.27	-72.16	-12.9	65.20	-18.12	-4.64	-90.86	-350.86	-31.45	-81.55	-342.78	-40.94	-0.24	-168.57	-9.09	-0.22	-166.67	-22.22	-79.83	-322.93	-19.95	-81.55	-342.78	-40.94	26.71	84.78	59.30
23Q4 (19)	32	0.0	0.0	1.02	337.21	191.43	1.03	294.34	232.26	-0.44	69.86	-438.46	0.97	125.58	-1.02	79.63	9.02	33.09	36.22	250.92	265.49	33.59	206.43	193.36	0.35	450.0	250.0	0.33	335.71	200.0	35.81	298.5	224.07	33.59	206.43	193.36	76.03	171.86	136.94
23Q3 (18)	32	0.0	0.0	-0.43	6.52	-7.5	-0.53	-20.45	-12.77	-1.46	-41.75	-563.64	0.43	26.47	7.5	73.04	2.4	2.34	-24.00	52.73	34.16	-31.56	27.83	2.68	-0.1	41.18	28.57	-0.14	6.67	-7.69	-18.04	66.61	42.73	-31.56	27.83	2.68	18.07	12.91	2.49
23Q2 (17)	32	0.0	0.0	-0.46	19.3	32.35	-0.44	25.42	33.33	-1.03	-80.7	-672.22	0.34	9.68	0.0	71.33	4.33	7.34	-50.77	26.55	17.66	-43.73	24.42	31.44	-0.17	22.73	19.05	-0.15	16.67	31.82	-54.03	18.81	14.74	-43.73	24.42	31.44	-29.35	-121.78	-132.45
23Q1 (16)	32	0.0	0.0	-0.57	-262.86	-166.28	-0.59	-290.32	-167.05	-0.57	-538.46	-166.28	0.31	-68.37	-85.38	68.37	14.27	93.9	-69.12	-797.48	-565.14	-57.86	-605.33	-545.08	-0.22	-320.0	-168.75	-0.18	-263.64	-164.29	-66.55	-702.26	-550.58	-57.86	-605.33	-545.08	38.31	-37.68	-62.18
22Q4 (15)	32	0.0	6.67	0.35	187.5	-52.05	0.31	165.96	-47.46	0.13	159.09	117.81	0.98	145.0	13.95	59.83	-16.17	-16.0	9.91	127.19	-55.6	11.45	135.31	-54.36	0.1	171.43	-47.37	0.11	184.62	-50.0	11.05	135.08	-56.2	11.45	135.31	-54.36	81.33	114.34	97.38
22Q3 (14)	32	0.0	3.23	-0.40	41.18	-33.33	-0.47	28.79	-51.61	-0.22	-222.22	85.33	0.4	17.65	-14.89	71.37	7.4	6.16	-36.45	40.89	-65.08	-32.43	49.15	-64.54	-0.14	33.33	-40.0	-0.13	40.91	-44.44	-31.50	50.29	-56.72	-32.43	49.15	-64.54	-33.16	-68.94	-73.11
22Q2 (13)	32	0.0	14.29	-0.68	-179.07	-4.62	-0.66	-175.0	-32.0	0.18	-79.07	114.75	0.34	-83.96	0.0	66.45	88.46	-6.72	-61.66	-514.94	-20.64	-63.78	-590.62	-18.15	-0.21	-165.62	-23.53	-0.22	-178.57	-22.22	-63.37	-529.05	-13.26	-63.78	-590.62	-18.15	31.27	-80.63	-62.92
22Q1 (12)	32	6.67	14.29	0.86	17.81	250.88	0.88	49.15	204.76	0.86	217.81	250.88	2.12	146.51	657.14	35.26	-50.5	-30.66	14.86	-33.42	115.27	13.00	-48.19	122.49	0.32	68.42	218.52	0.28	27.27	275.0	14.77	-41.46	124.88	13.00	-48.19	122.49	114.75	180.57	169.73
21Q4 (11)	30	-3.23	7.14	0.73	343.33	15.87	0.59	290.32	18.0	-0.73	51.33	32.41	0.86	82.98	11.69	71.23	5.95	-2.1	22.32	201.09	-2.32	25.09	227.3	9.56	0.19	290.0	5.56	0.22	344.44	22.22	25.23	225.52	0.6	25.09	227.3	9.56	60.61	198.59	164.16
21Q3 (10)	31	10.71	10.71	-0.30	53.85	-11.11	-0.31	38.0	24.39	-1.50	-22.95	12.28	0.47	38.24	9.3	67.23	-5.63	-9.77	-22.08	56.8	22.47	-19.71	63.49	-5.46	-0.1	41.18	16.67	-0.09	50.0	-12.5	-20.10	64.08	-13.24	-19.71	63.49	-5.46	29.84	19.91	39.24
21Q2 (9)	28	0.0	0.0	-0.65	-14.04	34.34	-0.50	40.48	45.05	-1.22	-114.04	15.28	0.34	21.43	13.33	71.24	40.1	10.33	-51.11	47.48	47.71	-53.98	6.63	42.81	-0.17	37.04	41.38	-0.18	-12.5	35.71	-55.95	5.76	41.02	-53.98	6.63	42.81	-21.11	-102.26	-113.76
21Q1 (8)	28	0.0	0.0	-0.57	-190.48	-29.55	-0.84	-268.0	-170.97	-0.57	47.22	-29.55	0.28	-63.64	-56.92	50.85	-30.11	-12.94	-97.31	-525.86	-360.75	-57.81	-352.45	-206.03	-0.27	-250.0	-92.86	-0.16	-188.89	-33.33	-59.37	-336.72	-150.4	-57.81	-352.45	-206.03	7.71	71.42	-23.03
20Q4 (7)	28	0.0	0.0	0.63	333.33	-36.36	0.50	221.95	-35.9	-1.08	36.84	-111.76	0.77	79.07	-30.0	72.76	-2.35	1.66	22.85	180.23	-2.06	22.90	222.53	-9.05	0.18	250.0	-30.77	0.18	325.0	-35.71	25.08	241.3	-4.2	22.90	222.53	-9.05	61.20	203.03	138.45
20Q3 (6)	28	0.0	0.0	-0.27	72.73	67.86	-0.41	54.95	37.88	-1.71	-18.75	-14.0	0.43	43.33	34.38	74.51	15.39	2.97	-28.48	70.86	57.99	-18.69	80.2	74.63	-0.12	58.62	45.45	-0.08	71.43	66.67	-17.75	81.29	76.58	-18.69	80.2	74.63	-5.26	-26.13	-69.30
20Q2 (5)	28	0.0	0.0	-0.99	-125.0	-280.77	-0.91	-193.55	-468.75	-1.44	-227.27	-118.18	0.3	-53.85	-34.78	64.57	10.55	-12.21	-97.74	-362.78	-528.15	-94.38	-399.63	-506.56	-0.29	-107.14	-314.29	-0.28	-133.33	-300.0	-94.86	-300.08	-400.32	-94.38	-399.63	-506.56	-	-	0.00
20Q1 (4)	28	0.0	0.0	-0.44	-144.44	0.0	-0.31	-139.74	0.0	-0.44	13.73	0.0	0.65	-40.91	0.0	58.41	-18.39	0.0	-21.12	-190.53	0.0	-18.89	-175.02	0.0	-0.14	-153.85	0.0	-0.12	-142.86	0.0	-23.71	-190.57	0.0	-18.89	-175.02	0.0	-	-	0.00
19Q4 (3)	28	0.0	0.0	0.99	217.86	0.0	0.78	218.18	0.0	-0.51	66.0	0.0	1.1	243.75	0.0	71.57	-1.09	0.0	23.33	134.41	0.0	25.18	134.18	0.0	0.26	218.18	0.0	0.28	216.67	0.0	26.18	134.55	0.0	25.18	134.18	0.0	-	-	0.00
19Q3 (2)	28	0.0	0.0	-0.84	-223.08	0.0	-0.66	-312.5	0.0	-1.50	-127.27	0.0	0.32	-30.43	0.0	72.36	-1.62	0.0	-67.80	-335.73	0.0	-73.67	-373.46	0.0	-0.22	-214.29	0.0	-0.24	-242.86	0.0	-75.78	-299.68	0.0	-73.67	-373.46	0.0	-	-	0.00
19Q2 (1)	28	0.0	0.0	-0.26	0.0	0.0	-0.16	0.0	0.0	-0.66	0.0	0.0	0.46	0.0	0.0	73.55	0.0	0.0	-15.56	0.0	0.0	-15.56	0.0	0.0	-0.07	0.0	0.0	-0.07	0.0	0.0	-18.96	0.0	0.0	-15.56	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/5	0.1	30.23	9.83	0.44	-14.15	0.28	N/A	-
2024/4	0.07	-31.18	-33.23	0.34	-19.08	0.26	N/A	-
2024/3	0.11	41.61	6.37	0.27	-14.13	0.27	1.23	-
2024/2	0.08	-13.88	-42.8	0.16	-23.76	0.83	0.4	-
2024/1	0.09	-86.92	6.87	0.09	6.87	0.94	0.35	-
2023/12	0.67	251.67	-12.82	2.06	-46.29	0.97	0.01	111年3月有醫學中心PACS建置案完工驗收
2023/11	0.19	63.92	67.14	1.39	-54.64	0.46	0.02	111年3月有醫學中心PACS建置案完工驗收
2023/10	0.12	-24.58	17.35	1.2	-59.31	0.46	0.02	111年3月有醫學中心PACS建置案完工驗收
2023/9	0.15	-18.4	0.71	1.09	-61.96	0.43	0.09	111年3月有醫學中心PACS建置案完工驗收
2023/8	0.19	102.08	46.25	0.93	-65.49	0.42	0.09	111年3月有醫學中心PACS建置案完工驗收
2023/7	0.09	-34.84	-19.1	0.75	-71.07	0.32	0.12	111年3月有醫學中心PACS建置案完工驗收
2023/6	0.14	64.5	7.86	0.65	-73.49	0.34	0.06	111年3 月有醫學中心PACS建置案完工驗收
2023/5	0.09	-20.83	-5.58	0.51	-78.12	0.3	0.07	111年3月有醫學中心PACS建置案完工驗收
2023/4	0.11	9.64	-7.74	0.42	-81.1	0.34	0.06	111年3月有醫學中心PACS建置案完工驗收
2023/3	0.1	-23.84	-94.77	0.31	-85.22	0.31	0.06	111年3月有醫學中心PACS建置案完工驗收
2023/2	0.13	60.9	37.29	0.21	5.12	0.98	0.02	-
2023/1	0.08	-89.33	-23.65	0.08	-23.65	0.96	0.02	-
2022/12	0.77	574.29	45.64	3.84	96.92	0.98	0.01	本年有醫學中心PACS建置案完工驗收
2022/11	0.11	15.09	-48.37	3.07	115.87	0.36	0.03	今年有醫學中心PACS建置案完工驗收
2022/10	0.1	-35.27	-15.54	2.96	145.91	0.38	0.03	本月有醫學中心PACS建置案完工驗收
2022/9	0.15	18.48	-12.03	2.86	163.28	0.4	0.68	3月有醫學中心PACS建置案完工驗收
2022/8	0.13	11.77	-3.37	2.71	196.56	0.38	0.72	3月有醫學中心PACS建置案完工驗收
2022/7	0.12	-13.12	-30.75	2.58	230.71	0.34	0.79	3月有醫學中心PACS建置案完工驗收
2022/6	0.13	43.99	21.29	2.46	301.58	0.34	0.29	3月有醫學中心PACS建置案完工驗收
2022/5	0.09	-22.65	-28.82	2.33	362.31	2.13	0.05	3月有醫學中心PACS建置案完工驗收
2022/4	0.12	-93.79	22.89	2.24	497.21	2.13	0.05	上月有醫學中心PACS建置案完工驗收
2022/3	1.92	1902.44	2453.24	2.12	662.34	2.12	0.05	本月有醫學中心PACS建置案完工驗收
2022/2	0.1	-10.52	-2.23	0.2	-0.11	0.73	0.14	-
2022/1	0.11	-79.64	1.85	0.11	1.85	0.85	0.12	-
2021/12	0.53	139.0	29.35	1.95	-9.47	0.86	1.41	-
2021/11	0.22	88.28	5.61	1.42	-18.51	0.51	2.39	-
2021/10	0.12	-32.58	-24.4	1.2	-21.78	0.42	2.88	-
2021/9	0.17	30.14	-0.36	1.09	-21.48	0.47	2.62	-
2021/8	0.13	-19.89	23.69	0.91	-24.52	0.41	3.03	-
2021/7	0.17	52.17	12.0	0.78	-29.23	0.4	3.06	-
2021/6	0.11	-15.5	8.1	0.61	-35.65	0.34	3.61	-
2021/5	0.13	33.55	17.54	0.5	-40.84	0.3	4.02	-
2021/4	0.1	28.93	10.0	0.38	-49.49	0.27	4.48	-
2021/3	0.08	-23.32	-57.6	0.28	-57.5	0.28	0.07	本年尚無大型專案驗收且海外市場業績衰退
2021/2	0.1	-6.78	47.81	0.2	-57.46	0.61	0.03	109年1月有大型專案驗收。
2021/1	0.11	-74.15	-74.43	0.11	-74.43	0.72	0.03	109年1月有大型專案結案驗收。
2020/12	0.41	95.13	-45.65	2.15	-8.22	0.77	0.08	-
2020/11	0.21	34.77	-20.03	1.75	9.28	0.54	0.11	-
2020/10	0.15	-11.14	75.16	1.54	14.99	0.44	0.14	本月驗收結案合約較去年同期增加
2020/9	0.17	61.57	46.5	1.38	10.74	0.43	0.21	-
2020/8	0.11	-27.46	2.32	1.21	6.99	0.36	0.25	-
2020/7	0.15	46.86	52.88	1.1	7.47	0.36	0.25	本月結案之合約金額較高
2020/6	0.1	-8.12	-62.51	0.95	2.72	0.3	0.1	本月無大型專案結案驗收
2020/5	0.11	24.99	24.49	0.85	29.43	0.38	0.08	-
2020/4	0.09	-50.3	-14.3	0.74	30.19	0.33	0.09	-
2020/3	0.18	167.31	-38.77	0.65	39.97	0.65	0.06	-
2020/2	0.07	-83.87	-32.23	0.48	167.76	1.23	0.03	本年1月有大型專案結案驗收
2020/1	0.41	-45.04	410.74	0.41	410.74	1.42	0.03	本月有大型專案完工驗收
2019/12	0.75	187.11	26.98	2.35	11.2	1.1	0.2	-
2019/11	0.26	195.21	74.06	1.6	5.08	0.47	0.47	10月遞延結案之合約於本期結案
2019/10	0.09	-25.68	-60.68	1.34	-2.44	0.31	0.7	合約結案時程後延
2019/9	0.12	12.85	61.13	1.25	8.96	0.32	0.4	內外銷金額均較去年同期微幅成長
2019/8	0.11	8.37	-40.22	1.13	5.37	0.47	0.28	-
2019/7	0.1	-63.99	-8.91	1.03	14.32	0.0	N/A	-
2019/6	0.27	205.13	26.87	0.93	17.46	0.0	N/A	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY	本業EPS YoY	營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY	稅後淨利率 YoY	營業利益 YoY	稅前淨利 YoY	稅後淨利 YoY
2023 (10)	32	0.0	-0.44	-0.50	2.06	-46.35	75.16	56.45	-6.83	-6.80	-0.14	-0.12	-0.14
2022 (9)	32	6.67	0.13	0.06	3.84	96.92	48.04	-28.67	1.45	1.04	0.06	0.08	0.04
2021 (8)	30	7.14	-0.73	-1.06	1.95	-9.3	67.35	-0.38	-18.16	-11.21	-0.35	-0.23	-0.22
2020 (7)	28	0.0	-1.08	-1.12	2.15	-8.51	67.61	-8.38	-17.52	-14.40	-0.38	-0.32	-0.3
2019 (6)	28	0.0	-0.51	-0.38	2.35	11.37	73.79	-5.23	-6.21	-6.14	-0.15	-0.17	-0.14
2018 (5)	28	0.0	-0.37	-0.50	2.11	4.98	77.86	23.67	-8.34	-4.97	-0.18	-0.12	-0.1
2017 (4)	28	0.0	-1.51	-1.22	2.01	-21.18	62.96	24.57	-22.01	-21.04	-0.44	-0.47	-0.42
2016 (3)	28	0.0	-2.18	-1.66	2.55	-13.85	50.54	-17.58	-21.35	-23.90	-0.54	-0.62	-0.61
2015 (2)	28	12.0	-0.21	-0.12	2.96	40.28	61.32	-10.78	0.64	-2.00	0.02	0	-0.06
2014 (1)	25	19.05	-2.68	-2.19	2.11	-9.83	68.73	0	-34.79	-32.01	-0.73	-0.72	-0.68