- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q1 (20) | 1.08 | -41.3 | -28.48 | 28.86 | -26.21 | 2.16 | 15.34 | -25.32 | 7.65 | 16.90 | -15.79 | 9.67 | 13.52 | -15.76 | 9.65 | 4.51 | -44.53 | -54.4 | 2.84 | -43.2 | -38.26 | 0.20 | -35.48 | -45.95 | 20.90 | -9.09 | 14.71 | 70.62 | 27.29 | -41.15 | 91.18 | -12.2 | -1.63 | 8.82 | 558.82 | 20.59 | 21.55 | -13.66 | -0.87 |
| 23Q4 (19) | 1.84 | 20.26 | 0.55 | 39.11 | -4.47 | 131.97 | 20.54 | 5.28 | 124.24 | 20.07 | 2.55 | 113.74 | 16.05 | 2.23 | 112.86 | 8.13 | 0.25 | -38.83 | 5.00 | 18.76 | -7.41 | 0.31 | 14.81 | -56.34 | 22.99 | 0.88 | 116.27 | 55.48 | -22.84 | -51.02 | 103.85 | 3.85 | 8.17 | -1.92 | 0 | -196.15 | 24.96 | -12.51 | 150.1 |
| 23Q3 (18) | 1.53 | 22.4 | 218.75 | 40.94 | 19.08 | 41.32 | 19.51 | 18.53 | 90.71 | 19.57 | 20.14 | 108.41 | 15.70 | 28.16 | 96.0 | 8.11 | 2.4 | 117.43 | 4.21 | 17.27 | 221.37 | 0.27 | -6.9 | 68.75 | 22.79 | 18.21 | 55.88 | 71.90 | -42.69 | -61.34 | 100.00 | -2.7 | -7.69 | 0.00 | 0 | 100.0 | 28.53 | 17.07 | 1.13 |
| 23Q2 (17) | 1.25 | -17.22 | 150.0 | 34.38 | 21.7 | 75.77 | 16.46 | 15.51 | 260.18 | 16.29 | 5.71 | 300.25 | 12.25 | -0.65 | 262.43 | 7.92 | -19.92 | 99.5 | 3.59 | -21.96 | 158.27 | 0.29 | -21.62 | -23.68 | 19.28 | 5.82 | 130.62 | 125.46 | 4.54 | -40.41 | 102.78 | 10.89 | -10.93 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 24.37 | 12.1 | 11.18 |
| 23Q1 (16) | 1.51 | -17.49 | 0 | 28.25 | 67.56 | 0 | 14.25 | 55.57 | 0 | 15.41 | 64.11 | 0 | 12.33 | 63.53 | 0 | 9.89 | -25.58 | 0 | 4.60 | -14.81 | 0 | 0.37 | -47.89 | 0 | 18.22 | 71.4 | 0 | 120.01 | 5.94 | 0 | 92.68 | -3.46 | 0 | 7.32 | 265.85 | 0 | 21.74 | 117.84 | 0 |
| 22Q4 (15) | 1.83 | 281.25 | 832.0 | 16.86 | -41.8 | -15.15 | 9.16 | -10.46 | 754.29 | 9.39 | 0.0 | 1501.49 | 7.54 | -5.87 | 326.43 | 13.29 | 256.3 | 826.23 | 5.40 | 312.21 | 1100.0 | 0.71 | 343.75 | 294.44 | 10.63 | -27.29 | 171.17 | 113.28 | -39.09 | -44.13 | 96.00 | -11.38 | -52.0 | 2.00 | 124.0 | 102.0 | 9.98 | -64.62 | -63.67 |
| 22Q3 (14) | 0.48 | -4.0 | -73.63 | 28.97 | 48.11 | 124.92 | 10.23 | 123.85 | 32.0 | 9.39 | 130.71 | 14.09 | 8.01 | 136.98 | 12.82 | 3.73 | -6.05 | -74.78 | 1.31 | -5.76 | -72.54 | 0.16 | -57.89 | -75.76 | 14.62 | 74.88 | 51.03 | 185.98 | -11.67 | -10.57 | 108.33 | -6.11 | 13.49 | -8.33 | 45.83 | -222.22 | 28.21 | 28.7 | 271.18 |
| 22Q2 (13) | 0.50 | 0 | 0 | 19.56 | 0 | 0 | 4.57 | 0 | 0 | 4.07 | 0 | 0 | 3.38 | 0 | 0 | 3.97 | 0 | 0 | 1.39 | 0 | 0 | 0.38 | 0 | 0 | 8.36 | 0 | 0 | 210.54 | 0 | 0 | 115.38 | 0 | 0 | -15.38 | 0 | 0 | 21.92 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 5.98 | 112.81 | 35.41 | 82.9 | 17.62 | 126.19 | 2.79 | 5.24 | 17.79 | 132.85 | 14.06 | 125.68 | 31.88 | 56.35 | 18.12 | 122.06 | 1.28 | 0.0 | 20.76 | 97.71 | 55.48 | -51.02 | 99.42 | -1.89 | 1.16 | 0 | 0.36 | 0 | 24.72 | 51.29 |
| 2022 (9) | 2.81 | 31.31 | 19.36 | 24.42 | 7.79 | 58.66 | 2.65 | -4.79 | 7.64 | 33.33 | 6.23 | 33.98 | 20.39 | 21.73 | 8.16 | 45.45 | 1.28 | 10.34 | 10.50 | 19.59 | 113.28 | -44.13 | 101.33 | 18.96 | -1.33 | 0 | 0.00 | 0 | 16.34 | 6.24 |
| 2021 (8) | 2.14 | 0 | 15.56 | 25.18 | 4.91 | 0 | 2.78 | -57.6 | 5.73 | 0 | 4.65 | 0 | 16.75 | 0 | 5.61 | 0 | 1.16 | 114.81 | 8.78 | 117.33 | 202.75 | -8.86 | 85.19 | -58.98 | 14.81 | 0 | 0.00 | 0 | 15.38 | -46.63 |
| 2020 (7) | -0.37 | 0 | 12.43 | -29.33 | -6.73 | 0 | 6.57 | 183.42 | -3.16 | 0 | -1.90 | 0 | -3.02 | 0 | -0.77 | 0 | 0.54 | -41.94 | 4.04 | -27.86 | 222.47 | 30.21 | 207.69 | 94.71 | -107.69 | 0 | 0.00 | 0 | 28.82 | 28.15 |
| 2019 (6) | 0.58 | -52.07 | 17.59 | 39.16 | 3.17 | 37.23 | 2.32 | 208.11 | 2.90 | -17.38 | 2.30 | -24.59 | 4.56 | -57.02 | 2.32 | -62.09 | 0.93 | -52.31 | 5.60 | 24.17 | 170.85 | 192.65 | 106.67 | 65.93 | -6.67 | 0 | 0.00 | 0 | 22.49 | 21.17 |
| 2018 (5) | 1.21 | 764.29 | 12.64 | -16.95 | 2.31 | 320.0 | 0.75 | -52.82 | 3.51 | 368.0 | 3.05 | 498.04 | 10.61 | 716.15 | 6.12 | 524.49 | 1.95 | 51.16 | 4.51 | 50.84 | 58.38 | -44.14 | 64.29 | -14.29 | 35.71 | 42.86 | 0.00 | 0 | 18.56 | -34.79 |
| 2017 (4) | 0.14 | 0 | 15.22 | 129.91 | 0.55 | 0 | 1.59 | 80.76 | 0.75 | 0 | 0.51 | 0 | 1.30 | 0 | 0.98 | 0 | 1.29 | -40.28 | 2.99 | 0 | 104.52 | 16.66 | 75.00 | -61.21 | 25.00 | 0 | 0.00 | 0 | 28.46 | 43.88 |
| 2016 (3) | -0.78 | 0 | 6.62 | 0 | -3.62 | 0 | 0.88 | 0 | -1.84 | 0 | -1.77 | 0 | -6.32 | 0 | -3.47 | 0 | 2.16 | 0 | -0.50 | 0 | 89.59 | 0 | 193.33 | 0 | -93.33 | 0 | 0.00 | 0 | 19.78 | 0 |
