浩鼎 4174 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-05 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
65.8 (0.92%) 1234張 (-10.47%) 季線下 1088張 1241張 2936張 1234張	0.92% -11.91% 8.58% 8.22% -20.82%		N/A N/A 65.8	N/A 0.58	N/A N/A	22.94億 150.97億	12.65% 62.02%	醫藥行業	2024-10-15	0	潤泰集團上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.34, 預估本益比 18.28, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.57% ; 006201: 本益比 42.45, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 38.52, 預估本益比: 27.98 ; QQQ: 本益比 46.26, 預估本益比 31.96 ; SOXQ: 本益比 66.35, 預估本益比 30.52
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 5.26,12.51 (3.81,5.52,7.23)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(12.82%) 月線斜率-0.66	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	47.57←48.17(-1.25%) 20.38←17.27(18.01%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續2月下跌	季線下	近兩年最高股東人數	股東人數連續7周增加
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	137.5 (-52.15%) 22-02-08 58.0 (13.45%) 24-08-06	厲害分點成交比重	N/A
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-13.12 -21.61 121.05 0.05億(9月)	100.16 -51.95 161.56 0.06億(8月)	最近漲停日近期最高股價	24-08-08 68.9 (24-10-24)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-05 20日融資使用率趨勢圖	24.26% 0.54% -4 184 0 6.93%←6.35%(9.13%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	39.09 16.67,17.61 look 66.3,63.0 0.16	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-05 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,賣 20%,0%,-5%,-10% 賣,賣,買,買,賣,買
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	44.66 22.35,23.59 look 68.3,58.0 -1.1	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	43.12 22.35,32.09 92.9,64.3 1.07	投信(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.17% -12.1% -3.18% -4.19%	外資(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	8.97%←11.6%(-22.67%)	402 32.58%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.54% 2.4% 10.1%	自營商(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.02%(-100.0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.11←0.06 (+83.33%) Q2←Q1 第1升 0.11←0.07 (+57.14%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.19←0.09 (+111.11%) Q2←Q1 第1升 0.19←0.1 (+90.0%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-5.45←-5.71 (+111.11%) Q2←Q1 第1升 -5.45←-5.53 (+90.0%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.34←0.24 (+41.67%) Q2←Q1 第1升 0.34←0.26 (+30.77%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		27.65←61.71 (-55.19%) Q2←Q1 第1降 27.65←54.04 (-48.83%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		80.64←64.91 (-55.19%) Q2←Q1 第1升 80.64←79.72 (+1.15%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-2.36←-2.28 (-3.51%) Q2←Q1 第1降 -2.36←1.79 (-231.84%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-2.18←-2.3 (+5.22%) Q2←Q1 第1升 -2.18←-2.1 (+3.81%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-73.21←-286.45 Q2←Q1 第1升 -73.21←-188.49 Q2←Q2 11季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		-2866.98←-6245.8 Q2←Q1 第1升 -2866.98←-5602.68 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-3097.83←-6208.59 Q2←Q1 第1升 -3097.83←3397.56 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		-14.09←-12.12 Q2←Q1 連4降 -14.09←5.37 Q2←Q2 9季新低
ROA QoQ ROA YoY		-12.28←-10.61 Q2←Q1 連2降 -12.28←5.08 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	111/11/17 張念慈董事信託 80張 111/11/17 閻雲代表(董事) 信託 80張
公告	113/11/04 浩鼎前三季合併虧損15.82億元，每股稅後 -6.90元 113/11/04 11/7辦理浩鼎上櫃現增普通股公開申購電腦抽籤說明
新聞	113/11/04 《生醫股》浩鼎前三季每股虧損6.9元 113/10/27 ADC技術平台具潛力浩鼎國際年會發表成果 113/10/17 浩鼎啟動新藥計畫鎖定雙抗抗體藥物複合體 113/10/17 《生醫股》雙抗ADC國際競技舞台浩鼎將以獨家平台出席 113/10/17 卡位新世代ADC市場競技焦點，浩鼎以獨家平台加入開發雙抗ADC 113/10/17 浩鼎啟動五年新藥計劃鎖定雙抗ADC競技國際 113/10/14 浩鼎合作夥伴艾欣達偉OBI-3424治療肝癌二期試驗結果，獲優秀論文獎 113/10/07 《生醫股》浩鼎現增發行價每股64元 113/10/02 浩鼎擬募資20億備戰ADC 113/10/01 焦點股：浩鼎現增資金即將到位，將加速ADC藥物OBI-992推進 113/09/25 焦點股：浩鼎ADC新藥OBI-992獲選2024全球最具潛力臨床候選藥物 113/09/24 浩鼎生技 OBI-992 入圍世界ADC大獎2024最具潛力臨床候選藥物 113/09/24 《生醫股》浩鼎現增認股基準日為10月21日 113/08/23 ADC Linker & Conjugation高峰會，浩鼎秀專利酵素研究成果受矚目 113/08/22 第二屆 ADC Linker ＆ Conjugation高峰會浩鼎再秀技 113/08/11 《生醫股》浩鼎擁題材爆量漲 113/08/10 浩鼎擁題材爆量漲 113/08/08 【公告】浩鼎 2024年7月合併營收1237.4萬元年增293.83% 113/08/07 浩鼎ADC新藥獲美國FDA核准治療胃癌「孤兒藥」資格 113/08/07 《生醫股》浩鼎OBI-992 TROP2 ADC新藥獲美FDA治療胃癌孤兒藥資格

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
浩鼎	0.92% 1088(13.42%)	-2.95% 952(29.58%)	-11.91% 1241(-0.58%)	8.58% 2936(-57.97%)	8.22% 1829(-32.54%)	-20.82% 1131(9.09%)
加權指數	0.79%	-1.82%	1.78%	8.51%	11.58%	38.03%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
65.8	65.9→	65.74↗	66.13↘	66.59↘	67.26↘	68.9↘	73.3↘	74.86↗	69.6↗	69.19↗	67.96↗	66.53↘	68.68↘	70.03↘
乖離率	-0.15%	0.09%	-0.5%	-1.19%	-2.17%	-4.5%	-10.23%	-12.1%	-5.46%	-4.9%	-3.18%	-1.1%	-4.19%	-6.04%
均線開始轉折價位	65.8	65.2	67.8	68.4	74.7	76.7	84.3	60.6	59.4	58.7	60.8	69.1	83.1	80.4

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
浩鼎	-54.64%	-5.0%	1.0%	-38.0%	-14.0%	7.0%	-14.0%
0050	79.4%	43.55%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.28%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
					✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-5029.7	-45059.7	-9141.35	-1040.47	-28228.9
ROE	-22.83	-37.96	-39.45	-27.69	-32.99
本業收入比	163.79	110.75	98.51	98.13	91.69
自由現金流量	-44.48	-17.9	-9.81	-18.05	-11.96
利息保障倍數	-159.71	-479.47	-457.73	-356.00	-440.23