濟生 4111 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-05 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
26.25 (0.38%) 31張 (-43.2%) 季線旁 123張 77張 120張 34張 0.44倍短糾結	-0.19% 0.0% 2.74% 1.16% 3.14%		27.09 (3.2%) 26.25	N/A 0.34	N/A N/A	5.70億 14.90億	13.5% 0.0%	醫藥行業	2024-08-23	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.04, 預估本益比 18.21, 殖利率 2.14%, 預估殖利率 2.58% ; 006201: 本益比 42.43, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.89, 預估本益比: 27.55 ; QQQ: 本益比 45.6, 預估本益比 31.52 ; SOXQ: 本益比 65.12, 預估本益比 29.95
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	20.19,N/A (15.39,20.87,26.34) 1.24,21.09 (1.17,1.32,1.48)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(1.15% 帶寬窄) 月線斜率0.0	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	35.55←38.86(-8.52%) 26.67←21.52(23.93%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周上漲	季線旁		股東人數連續10周減少
			均線支撐壓力	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.81%[112] (N/A) 0 (3.81%)		相對高點相對低點	36.85 (-28.77%) 23-05-02 22.25 (17.98%) 21-11-18	厲害分點成交比重	N/A
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	13.09 -1.2 5.44 0.93億(9月)	6.53 -1.61 4.55 0.95億(8月)	最近漲停日近期最高股價	24-05-21 27.2 (24-10-28) 42日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-04 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0% -3 0 0 10.26%←11.26%(-8.88%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	52.12 26.92,24.36 up 26.6,26.2 0.03	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-04 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 3%,3%,4%,7% 賣,買,賣,買,賣,買
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	44.71 56.67,50.55 27.0,25.7 -0.08	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	48.7 18.01,18.48 look 27.6,24.55 -0.22	投信(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.42% -0.11% -4.55% -2.34%	外資(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.34%←2.04%(14.71%)	-8 25.81%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	自營商(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.03%(-100.0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.06←0.04 (+50.0%) Q2←Q1 第1升 0.06←0.08 (-25.0%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2.83←2.67 (+5.99%) Q2←Q1 第1升 2.83←2.66 (+6.39%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.17←0.11 (+5.99%) Q2←Q1 第1升 0.17←0.13 (+6.39%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.84←0.86 (-2.33%) Q2←Q1 連4降 0.84←1.01 (-16.83%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		94.49←107.16 (-11.82%) Q2←Q1 第1降 94.49←82.3 (+14.81%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		40.51←42.97 (-11.82%) Q2←Q1 連5降 40.51←50.92 (-20.44%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.36←0.41 (-12.2%) Q2←Q1 第1降 0.36←0.36 (0.0%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.21←0.11 (+90.91%) Q2←Q1 第1升 0.21←0.16 (+31.25%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		32.45←30.46 Q2←Q1 第1升 32.45←32.21 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		5.93←4.27 Q2←Q1 第1升 5.93←5.04 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		7.29←8.66 Q2←Q1 第1降 7.29←7.73 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		1.68←1.88 Q2←Q1 第1降 1.68←1.69 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		1.18←1.33 Q2←Q1 第1降 1.18←1.19 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	110/05/26 丞奎興業股份有限公司董事洽特定人 781張
公告	113/10/28 濟生第三季財報，預計11/6提報董事會
新聞	113/10/28 【公告】濟生113年第三季財務報告董事會召開日期 113/10/09 【公告】濟生 2024年9月合併營收9347.4萬元年增13.1% 113/08/08 【公告】濟生 2024年7月合併營收9616.7萬元年增6.36% 113/08/07 【公告】濟生董事會決議除息基準日 113/07/26 【公告】濟生113年第二季財務報告董事會召開日期 113/07/16 【公告】濟生新任法人董事指派代表人 113/07/09 【公告】濟生 2024年6月合併營收8964.2萬元年增0.6% 113/06/26 【公告】濟生董事會推選蘇東茂董事續任董事長 113/06/13 【公告】濟生113年股東常會重要決議事項 113/06/13 【公告】濟生113年股東常會全面改選董事名單(含獨立董事) 113/06/07 【公告】濟生 2024年5月合併營收1億元年增10.67% 113/05/21 【公告】濟生研發主管異動 113/05/20 《熱門族群》輸液缺貨危機南光、濟生漲停板強鎖到底 113/05/20 輸液爆缺貨危機，南光、濟生增產因應，新通路擴散效應可期 113/05/20 永豐關廠全台大缺藥南光、濟生大受惠 113/05/20 全台醫院輸液告急這二檔輸液廠受惠股價漲停排隊搶買 113/05/20 焦點股：濟生受惠輸液大缺貨，第二季業績有機會再成長 113/05/09 【公告】濟生 2024年4月合併營收9238.1萬元年增7.47% 113/04/22 【公告】濟生113年第1季財務報告董事會召開日期 113/04/10 【公告】濟生 2024年3月合併營收8563萬元年增-3.32%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
濟生	-0.19% 123(-74.8%)	0.57% 91(-66.14%)	0.0% 77(-60.21%)	2.74% 120(-74.27%)	1.16% 488(-93.65%)	3.14% 296(-89.56%)
加權指數	-1.0%	-2.45%	2.97%	12.02%	11.7%	37.64%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
26.25	26.22↗	26.22→	26.17↗	26.13↗	26.14→	26.18→	26.16↗	26.28↗	27.28↘	27.36↘	27.5↗	26.93→	26.88↗	26.69↗
乖離率	0.11%	0.11%	0.31%	0.46%	0.42%	0.27%	0.34%	-0.11%	-3.78%	-4.06%	-4.55%	-2.53%	-2.34%	-1.65%
均線開始轉折價位	26.25	26.05	26.0	26.25	26.4	26.15	26.15	25.45	29.1	29.15	25.95	26.4	25.25	26.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
濟生	13.16%	-1.0%	0.0%	18.0%	-3.0%	-4.0%	6.0%
0050	79.4%	43.03%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔			✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	5.77	13.46	8.81	7.71	8.53
ROE	5.63	15.44	7.42	5.51	6.84
本業收入比	70.11	95.06	87.62	93.83	89.69
自由現金流量	-0.02	2.78	-1.5	1.23	1.26
利息保障倍數	60.82	107.42	96.91	503.62	370.81