鼎翰 3611 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-05 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [皮][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
222.0 (-0.22%) 6張 (-92.28%) 季線上 30張 36張 59張 10張 0.28倍短糾結	0.0% -0.67% 18.4% -4.1% -9.2%		188.42 (-15.13%) 222.0	N/A 0.45	N/A	4.72億 104.91億	38.87% 0.0%	電子標籤外圍產品	2024-08-13 2024-07-15	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.04, 預估本益比 18.21, 殖利率 2.14%, 預估殖利率 2.58% ; 006201: 本益比 42.46, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.89, 預估本益比: 27.55 ; QQQ: 本益比 45.6, 預估本益比 31.52 ; SOXQ: 本益比 65.12, 預估本益比 29.95
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	13.33,N/A (9.14,11.31,13.48) 2.04,109.07 (2.07,2.75,3.44)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(2.83% 帶寬窄) 月線斜率-0.03	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	55.87←57.77(-3.29%) 13.23←11.46(15.45%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續3月上漲	季線上		股東人數連續11周減少
			均線支撐壓力	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	5.86%[112] (N/A) 0 (5.86%)		相對高點相對低點	293.5 (-24.36%) 23-07-19 170.0 (30.59%) 22-05-16	厲害分點成交比重	N/A
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-0.93 -7.32 -0.59 7.11億(9月)	2.43 2.11 -0.55 13個月新高 7.67億(8月)	最近漲停日近期最高股價	20-03-20 224.5 (24-11-04) 17日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-04 20日融資使用率趨勢圖	2.0% 0% -13 0 0 2.53%←2.73%(-7.33%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	51.83 61.54,69.23 224.5,218.0 -0.13	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-04 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 283%,24%,29%,25% 買,買,買,買,買,買 (連10買)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	50.97 88.66,90.03 down 227.5,211.5 1.59	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	49.28 62.32,56.49 247.0,211.5 -2.85	投信(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.6%←0.0%(0%)	26 (連7買) 433.33%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.1% 2.36% 1.59% -2.03%	外資(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	12.04%←11.8%(2.03%)	27 (連2買) 450.0%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	自營商(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.03%←0.22%(-86.36%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		20.69←18.75 (+10.35%) Q2←Q1 第1升 20.69←21.95 (-5.74%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		2.64←2.0 (+10.35%) Q2←Q1 第1升 2.64←3.85 (-5.74%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		16.29←15.69 (+3.82%) Q2←Q1 連2升 16.29←16.41 (-0.73%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		56.47←61.93 (-8.82%) Q2←Q1 第1降 56.47←57.03 (-0.98%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		105.69←108.54 (-8.82%) Q2←Q1 第1降 105.69←106.58 (-0.84%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		4.85←3.39 (+43.07%) Q2←Q1 第1升 4.85←7.01 (-30.81%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		4.09←3.04 (+34.54%) Q2←Q1 第1升 4.09←5.62 (-27.22%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		33.45←31.53 Q2←Q1 連2升 33.45←35.39 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		12.77←10.68 Q2←Q1 連2升 12.77←17.53 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		11.04←8.52 Q2←Q1 連2升 11.04←14.94 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		4.31←2.93 Q2←Q1 第1升 4.31←6.24 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		2.63←1.91 Q2←Q1 第1升 2.63←3.74 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	112/07/04 駱月桂之配偶關係人配偶贈與 23張
公告	113/10/31 鼎翰第三季財報，預計11/8提報董事會
新聞	113/10/08 《業績-電週邊》鼎翰9月營收為7.11億元，年減0.94% 113/09/09 《業績-電週邊》鼎翰8月營收為7.67億元，年增2.44% 113/08/29 《電週邊》鼎翰擬收購韓國Bluebird百分之百股份金額約1230億韓元 113/08/29 【公告】(補充）鼎翰董事會決議收購韓國公司Bluebird Inc. 股份案 113/08/15 庫存修正回穩鼎翰看旺營運 113/08/09 【公告】鼎翰 2024年7月合併營收7.51億元年增15.24% 113/08/09 《業績-電週邊》鼎翰7月營收為7.51億元，年增15.24% 113/08/09 《電週邊》鼎翰H1每股盈餘8.24元 113/08/05 【公告】鼎翰受邀參加台新證券法人之說明會 113/08/02 鼎翰砸29億全資收購南韓Bluebird，強化競爭力，今股價逆勢大漲 113/08/01 【公告】鼎翰召開重大訊息記者會新聞稿內容 113/08/01 鼎翰砸逾29億100%收購韓國Bluebird，估最快Q4完成 113/08/01 【公告】鼎翰董事會決議收購韓國公司Bluebird Inc. 股份案 113/07/10 【公告】鼎翰 2024年6月合併營收6.53億元年增-20.73% 113/07/10 《業績-電週邊》鼎翰6月營收為6.53億元，年減20.73% 113/06/18 《電週邊》鼎翰擬配息13元 7月15日除息 113/06/11 【公告】鼎翰 2024年5月合併營收7.09億元年增-0.55% 113/06/11 《業績-電週邊》鼎翰5月營收為7.09億元，年減0.55% 113/05/08 【公告】鼎翰 2024年4月合併營收7.07億元年增9.11% 113/05/08 《業績-電週邊》鼎翰4月營收為7.07億元，年增9.11%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
鼎翰	0.0% 30(-80.52%)	0.91% 35(-83.12%)	-0.67% 36(-83.66%)	18.4% 59(-89.99%)	-4.1% 74(-91.92%)	-9.2% 91(-93.44%)
加權指數	-1.0%	-2.45%	2.97%	12.02%	11.7%	37.64%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
222.0	222.5↘	222.9→	222.65↗	221.71↗	221.78↘	222.02↘	221.52↗	216.88↗	217.1↘	217.43↘	218.53↘	224.53↘	226.6↘	227.88↘
乖離率	-0.22%	-0.4%	-0.29%	0.13%	0.1%	-0.01%	0.22%	2.36%	2.26%	2.1%	1.59%	-1.13%	-2.03%	-2.58%
均線開始轉折價位	224.0	223.0	218.5	223.5	223.5	223.0	209.5	184.0	225.5	224.5	231.5	240.5	241.5	244.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
鼎翰	16.11%	-7.0%	25.0%	-4.0%	3.0%	-21.0%	17.0%
0050	79.4%	43.03%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔		✔	✔	✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	14.33	15.79	15.33	16.14	16.83
ROE	18.15	21.83	20.54	21.3	25.5
本業收入比	95.23	93.39	96.95	97.24	98.80
自由現金流量	8.14	4.52	8.0	9.75	-2.73
利息保障倍數	22.24	48.25	43.36	27.15	21.88