志聯 2024 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-13 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [皮]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
20.85 (2.46%) 6張 (+445.2%) 季線下 6張 9張 22張 6張 0.67倍	3.47% -0.24% -7.33% -2.57% 4.25%		N/A N/A 20.85	N/A 0.32	N/A N/A	微型股 19.84億	22.31% 0.0%	線材、盤元	2023-12-20	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.5, 預估本益比 17.3, 殖利率 2.15%, 預估殖利率 2.67% ; 006201: 本益比 46.48, 殖利率 2.55%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.98, 預估本益比: 29.95 ; QQQ: 本益比 48.11, 預估本益比 34.77 ; SOXQ: 本益比 62.51, 預估本益比 31.59
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	財務比率成長, 三率成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 1.79,11.37 (0.81,1.14,1.46)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(7.0%) 月線斜率-0.01	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	81.28←75.56(7.57%) 8.07←11.5(-29.83%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周上漲	季線下	近兩年最高股東人數	股東人數連續12周增加
			均線支撐壓力	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	32.0 (-34.84%) 22-03-08 15.1 (38.08%) 23-08-30
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	10.68 16.39 19.79 0.9億(10月)	-1.78 -12.76 20.9 0.77億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-09-27 21.2 (24-11-13) 10日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-12 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.01% 1 0 0 0.07%←0.07%(0.0%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	50.69 51.28,32.0 20.9,20.1 0.04	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-12 近6日買賣	平 ,平 ,買 ,買 0%,0%,6%,9% 平,平,平,平,平,平
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	45.29 21.98,10.84 up 20.9,20.2 -0.22	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	52.07 54.49,62.09 24.4,19.8 -0.06	投信(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.82% -2.8% -5.14% -3.25%	外資(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.42%←0.36%(16.67%)	0 0.0%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.01% 0.02% 0.21%	自營商(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.07%←0.04%(75.0%)	-1 16.67%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2.98←2.44 (+22.13%) Q2←Q1 第1升 2.98←1.86 (+60.22%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.06←-0.01 (+22.13%) Q2←Q1 連4升 0.06←-0.16 (+60.22%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		4.03←4.23 (-4.73%) Q2←Q1 連7降 4.03←6.37 (-36.73%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		67.71←76.29 (-11.25%) Q2←Q1 第1降 67.71←90.45 (-25.14%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		137.66←172.96 (-11.25%) Q2←Q1 連4降 137.66←322.32 (-57.29%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.05←0.01 (+400.0%) Q2←Q1 連2升 0.05←-0.16 (-131.25%) Q2←Q2 6季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.05←-0.01 (+600.0%) Q2←Q1 連4升 0.05←-0.18 (-127.78%) Q2←Q2 6季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		8.47←5.08 Q2←Q1 連4升 8.47←0.16 Q2←Q2 6季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		1.89←-0.56 Q2←Q1 連4升 1.89←-8.59 Q2←Q2 6季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		1.59←0.33 Q2←Q1 連2升 1.59←-8.36 Q2←Q2 6季新高
ROE QoQ ROE YoY		0.43←0.07 Q2←Q1 連2升 0.43←-1.35 Q2←Q2 6季新高
ROA QoQ ROA YoY		0.41←0.2 Q2←Q1 連2升 0.41←-0.58 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	100/04/27 郭玉玲董事 450張
公告	113/11/13 志聯 113年第3季綜合損益表，每股虧損0.01元
新聞	113/11/11 【公告】志聯 2024年10月合併營收8963.1萬元年增10.68% 113/11/04 【公告】志聯113年第三季財務報告董事會召開日期 113/10/11 【公告】志聯 2024年9月合併營收7700.5萬元年增-1.79% 113/08/12 【公告】志聯 2024年7月合併營收9573.6萬元年增21.38% 113/08/01 【公告】志聯113年第二季財務報告董事會召開日期 113/07/10 【公告】谷崧 2024年6月合併營收3億元年增62.94% 113/07/10 【公告】志聯 2024年6月合併營收9536.3萬元年增63.92% 113/06/07 【公告】志聯 2024年5月合併營收1.02億元年增62.29% 113/05/30 【公告】志聯113年全面改選董事名單。 113/05/30 【公告】志聯113年度股東常會重要決議事項。 113/05/30 【公告】志聯董事會選任董事長。 113/05/10 【公告】志聯 2024年4月合併營收1.01億元年增54.37% 113/05/08 【公告】志聯董事會通過發言人退休、接任人選及代理發言人異動 113/04/10 【公告】志聯 2024年3月合併營收1.05億元年增2.49% 113/03/11 【公告】志聯 2024年2月合併營收5010.8萬元年增-40.16% 113/02/27 【公告】董事會通過志聯總經理退休及委任代理總經理 113/02/27 【公告】志聯董事會決議召開113年股東常會 113/02/27 【公告】志聯董事會決議不分派股利 113/02/15 【公告】志聯 2024年1月合併營收8897.3萬元年增60.68% 113/01/10 【公告】志聯 2023年12月合併營收8723.5萬元年增14.35%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
志聯	3.47% 6(-4.23%)	-0.24% 6(-12.27%)	-0.24% 9(-39.13%)	-7.33% 22(-73.04%)	-2.57% 28(-78.8%)	4.25% 34(-82.26%)
加權指數	-2.34%	0.17%	-0.66%	4.41%	7.47%	33.13%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
20.85	20.63↗	20.54↗	20.4→	20.64↗	20.68→	20.79↘	21.0↘	21.45↘	21.79↘	21.85↘	21.98→	21.72↗	21.55↗	21.25↗
乖離率	1.07%	1.51%	2.21%	1.02%	0.82%	0.29%	-0.71%	-2.8%	-4.31%	-4.58%	-5.14%	-4.01%	-3.25%	-1.88%
均線開始轉折價位	20.4	20.1	20.9	20.85	20.9	22.2	22.25	21.85	22.95	23.25	21.05	20.85	19.95	16.65

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
志聯	121.87%	-3.0%	13.0%	-8.0%	23.0%	66.0%	28.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔		✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-4.94	5.37	11.95	3.07	2.89
ROE	-4.78	3.87	12.01	2.36	1.47
本業收入比	83.33	106.78	101.68	116.13	171.43
自由現金流量	2.88	-2.97	1.62	1.82	1.23
利息保障倍數	-2.07	5.33	26.29	3.58	2.36