晶睿 3454 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
135.5 (0.0%) 1167張 (+124.23%) 季線上 555張 225張 160張 1167張 5.19倍	5.04% 15.32% 22.62% -2.87% -8.75%	5.6~6.5	178.03 (31.39%) 135.5	N/A 0.77	865 、Y!	微型股 117.30億	57.68% 0.0%	安控消費性電子產品	2024-08-16 2024-07-30	0	台達電集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.03, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	財務比率成長, 三率成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	56.46,22.07 (18.85,29.0,39.14) 3.5,38.71 (2.33,2.86,3.39)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(17.94%) 月線斜率0.72	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	66.18←65.14(1.6%) 18.25←18.71(-2.46%) 66.18←72.93(-9.26%) 18.25←10.15(79.8%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續3周上漲	季線上		股東人數連續16周減少
			均線支撐壓力	布林軌道上軌上(5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.8%[112] (2.58%[113]) 0 (2.8%)		相對高點相對低點	294.5 (-53.99%) 23-03-07 68.5 (97.81%) 21-11-29
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	12.68 12.36 -25.92 14個月新高 7.37億(10月)	15.14 -1.54 -29.38 6.56億(9月)	最近漲停日近期最高股價	23-03-03 141.0 (24-11-14) 75日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	1.69% 1.35% -49 2 0 7.39%←7.62%(-3.02%)
本益比法目標價	151.69(11.95%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	69.03 75.56,81.53 down 136.0,130.0 1.42	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 12%,5%,10%,9% 主力投信買買,賣,買,賣,買,買 (連2買)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	55.47 83.82,79.04 142.5,129.0 2.25	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	865 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	48.28 52.26,37.95 153.0,128.5 -5.82	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.36%←1.82%(-80.22%)	200 17.14%
本益成長比總報酬本益比	2.5 0.45		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	8.3% 12.03% 6.22% -2.07%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	3.71%←8.38%(-55.73%)	-180 (連3賣) 15.42%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.35% 3.38% 5.27%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.62%←1.55%(69.03%)	-72 6.17%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.39←0.25 (+56.0%) Q3←Q2 第1升 0.39←0.78 (-50.0%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		18.94←16.8 (+12.74%) Q3←Q2 連2升 18.94←23.16 (-18.22%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.05←0.16 (+12.74%) Q3←Q2 連2升 1.05←1.55 (-18.22%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		16.63←13.75 (+20.95%) Q3←Q2 第1升 16.63←16.52 (+0.67%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		60.54←64.15 (-5.63%) Q3←Q2 連2降 60.54←45.86 (+32.01%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		109.94←110.22 (-5.63%) Q3←Q2 連2降 109.94←103.09 (+6.64%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.11←0.3 (+270.0%) Q3←Q2 連2升 1.11←1.68 (-33.93%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.93←0.08 (+1062.5%) Q3←Q2 連2升 0.93←1.4 (-33.57%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		33.6←32.05 Q3←Q2 連2升 33.6←28.1 Q3←Q3 13季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		5.55←0.95 Q3←Q2 連2升 5.55←6.71 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		5.36←1.87 Q3←Q2 連2升 5.36←6.69 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		3.01←0.9 Q3←Q2 連2升 3.01←4.48 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		1.73←0.59 Q3←Q2 連2升 1.73←2.51 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/08/16 顧中威經理人贈與 368張
公告	113/11/14 晶睿訂11/15召開線上法說會
新聞	113/11/14 《光電股》晶睿11月15日線上法說會 113/11/14 【公告】晶睿召開法人說明會說明113年第三季財務報告相關資訊 113/11/08 【公告】晶睿 2024年10月合併營收7.37億元年增12.68% 113/10/29 《光電股》晶睿Q3獲利近四季最高 113/10/29 全新軟體服務「裝置管理員」上線晶睿Q3獲利近四季最高 113/10/29 晶睿推一站式遠端管理服務已獲多家影像系統大廠合作 113/10/29 晶睿一站式「裝置管理員」軟體助力企業高效營運 113/10/29 《光電股》晶睿前3季每股賺1.43元 H2營運可望持續加溫 113/10/18 【公告】晶睿113年第三季財務報告董事會召開日期 113/10/09 《光電股》晶睿9月營收年增15.2％品牌事業銷售強勁 113/10/08 晶睿：推AI及雲端服務 9月營收年增15% 113/09/30 《光電股》晶睿雲端安防平台VORTEX 助中小企上雲設備逐月翻倍 113/09/30 搶攻雲端安防商機，晶睿雲端安防平台VORTEX打造混和雲解決方案 113/09/07 《光電股》新品貢獻＋訂單穩定晶睿 8月業績今年最佳 113/09/07 《光電股》晶睿8月營收月增16.4% 下半年營運有望續加溫 113/09/06 新品貢獻＋訂單穩定晶睿 8月業績今年最佳 113/09/02 晶睿全新AI功能影像超清晰掌握 113/08/17 《光電股》晶睿通訊瞄準AI商機 113/08/17 《光電股》AI產品扮推手晶睿通訊營運加溫 113/08/16 晶睿通訊瞄準AI商機

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
晶睿	5.04% 555(110.21%)	12.92% 347(235.78%)	15.32% 225(418.31%)	22.62% 160(629.06%)	-2.87% 245(376.43%)	-8.75% 290(301.65%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
135.5	134.33↗	133.0↗	128.65↗	125.56↗	125.12↗	123.96↗	122.56↗	120.95↗	125.1↘	125.71↘	127.57↘	134.22↘	138.37↘	138.63↘
乖離率	0.87%	1.88%	5.32%	7.92%	8.3%	9.31%	10.56%	12.03%	8.31%	7.79%	6.22%	0.95%	-2.07%	-2.26%
均線開始轉折價位	133.5	129.0	120.0	123.5	117.5	122.5	117.0	110.5	139.5	138.0	139.5	157.5	148.5	150.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
晶睿	76.03%	-15.0%	-21.0%	160.0%	-18.0%	-7.0%	-1.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔		✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	4.61	7.86	1.67	4.78	4.62
ROE	14.18	22.35	7.02	7.62	8.39
本業收入比	73.57	93.99	45.27	95.67	98.38
自由現金流量	16.06	3.94	-1.9	4.75	5.89
利息保障倍數	36.04	89.14	24.87	37.46	33.08