永彰 4523 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
37.1 (-7.48%) 774張 (+188.72%) 季線下 288張 196張 615張 774張 3.95倍	-6.31% -8.96% -22.71% -30.65% -18.64%		N/A N/A 37.1	N/A 1.04	N/A N/A	微型股 24.15億	42.64% 86.82%	汽車內飾	2024-03-25	0	永大機電集團上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.03, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 2.75,13.49 (0.72,1.48,2.23)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(9.02%) 月線斜率-0.46	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	71.2←78.12(-8.86%) 10.18←8.96(13.62%) 71.2←85.41(-16.64%) 10.18←4.75(114.32%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續3月下跌	季線下	近兩年最高股東人數	股東人數連續17周增加
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	72.2 (-48.61%) 23-07-27 24.65 (50.51%) 22-05-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	3.87 73.89 -2.59 33個月新高 0.78億(10月) 短突破長	13.52 9.86 -3.77 0.45億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-10-04 41.2 (24-11-13) 17日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	0.82% 1.19% -88 3 0 9.03%←9.94%(-9.15%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	34.26 0.0,45.66 look 37.9,36.5 0.07	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -29%,-10%,-3%,-12% 賣,賣,買,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	38.09 0.0,7.62 look 37.85,33.0 -0.6	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	46.16 1.9,8.36 look 49.2,36.5 -1.84	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-5.89% -11.52% -18.75% -20.44%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.03%←1.82%(11.54%)	-365 (連3賣) 47.16%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.19% 2.5% 6.17%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.03%←0.03%(0.0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.25←0.34 (-26.47%) Q2←Q1 第1降 0.25←0.39 (-35.9%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1.43←1.26 (+13.49%) Q2←Q1 第1升 1.43←1.51 (-5.3%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.28←-0.32 (+13.49%) Q2←Q1 第1升 -0.28←-0.32 (-5.3%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		2.92←2.64 (+10.61%) Q2←Q1 連2升 2.92←6.3 (-53.65%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		71.91←86.35 (-16.72%) Q2←Q1 第1降 71.91←67.0 (+7.33%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		242.56←239.97 (-16.72%) Q2←Q1 第1升 242.56←427.99 (-43.33%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.24←-0.09 (-166.67%) Q2←Q1 第1降 -0.24←-0.9 (-73.33%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.35←-0.41 (+14.63%) Q2←Q1 第1升 -0.35←-0.4 (-12.5%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		27.01←28.43 Q2←Q1 第1降 27.01←25.76 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		-19.59←-25.16 Q2←Q1 第1升 -19.59←-21.26 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-15.03←-11.89 Q2←Q1 第1降 -15.03←-42.34 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		-2.14←-1.45 Q2←Q1 第1降 -2.14←-5.82 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		-0.88←-0.55 Q2←Q1 第1降 -0.88←-3.04 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/11/12 友縳投資(股) 大股東一般交易 1,900張 113/11/12 友縳投資(股) 大股東盤後定價交易 3,700張
公告	113/11/14 永彰 113年第3季綜合損益表，每股虧損0.44元
新聞	113/11/12 【公告】代重要子公司「永雋科技股份有限公司」董事會決議113年第3次現金增資發行新股暨訂定增資基準日 113/11/11 【公告】永彰 2024年10月合併營收7772.3萬元年增3.87% 113/11/05 【公告】永彰113年第3季合併財務報告董事會召開日期 113/10/14 【公告】永彰代重要子公司「永雋科技股份有限公司」董事會決議現金增資「永達能源股份有限公司」 113/10/14 【公告】永彰代重要子公司「永雋科技股份有限公司」董事會決議與子公司「永達能源股份有限公司」簽訂儲能系統合約案(修正113年4月22日) 113/10/14 【公告】永彰代子公司「永達能源股份有限公司」董事會決議儲能設備投資案 (修正113年4月22日) 113/10/14 【公告】永彰代子公司「永達能源股份有限公司」董事會決議建置電能型E-dReg儲能設備案(修正113年4月22日) 113/10/11 【公告】永彰 2024年9月合併營收4469.6萬元年增13.53% 113/10/01 永彰觀音土地真的賣了大賺20.37億元買方國泰金：蓋倉儲收租報酬率3% 113/09/03 【公告】永彰代重要子公司「永雋科技股份有限公司」董事會決議113年第1次現金增資發行新股暨訂定增資基準日(補充113年8月12日重大訊息) 113/09/03 【公告】永彰代重要子公司「永雋科技股份有限公司」董事會決議113年第2次現金增資發行新股暨訂定增資基準日 113/08/12 熱門股－永彰處分資產股價氣盛 113/08/10 《電機股》永彰賣地估賺19億 113/08/09 永彰賣地估賺19億 113/08/09 【公告】永彰經櫃買中心同意，自113年8月12日起恢復交易 113/08/09 永彰擬停止車用業務處分桃園觀音土地估利益19億元 113/08/09 【公告】永彰董事會決議資產活化案 113/08/09 【公告】永彰董事會決議熱管理事業處「車用業務」停止生產 113/08/09 【公告】永彰董事會決議召開113年第1次股東臨時會 113/08/09 退出車用業務！永彰擬賣觀音廠土地處分利益19億

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
永彰	-6.31% 288(168.52%)	-3.39% 203(279.9%)	-8.96% 196(293.6%)	-22.71% 615(25.85%)	-30.65% 475(62.81%)	-18.64% 333(131.86%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
37.1	39.12↘	39.65↘	39.38↘	39.28↘	39.42↘	39.7↘	40.68↘	41.93↘	44.24↘	44.47↘	45.66↘	47.02↘	46.63↘	46.18↘
乖離率	-5.16%	-6.43%	-5.79%	-5.55%	-5.89%	-6.55%	-8.8%	-11.52%	-16.14%	-16.57%	-18.75%	-21.1%	-20.44%	-19.66%
均線開始轉折價位	40.9	39.6	38.4	40.0	40.75	43.65	40.5	48.0	49.9	50.8	53.5	39.95	45.6	44.95

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2021	2020	2019	2018
永彰	268.56%	-5.0%	5.0%	-1.0%	-8.0%	168.0%	-28.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
			✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-20.78	-14.89	-9.92	-40.86	-15.71
ROE	-5.93	-10.02	-1.5	-27.43	-12.95
本業收入比	195.16	94.32	-2400.00	95.50	87.86
自由現金流量	-4.58	-0.19	2.01	0.13	2.96
利息保障倍數	-3.22	-36.17	1.55	-34.08	-23.87