中菲行 5609 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
82.8 (-1.43%) 405張 (-46.56%) 季線下 292張 204張 163張 405張 1.99倍	-5.15% -3.04% -7.49% -14.9% 3.76%		79.71 (-3.73%) 82.8	N/A 0.54	268 N/A	微型股 120.02億	16.35% 21.61%	運輸事業	2024-08-14 2024-06-06	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.25, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率創新低, 淨營業周期接近0, 三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	12.66,N/A (10.05,12.19,14.33) 2.04,41.18 (1.29,1.86,2.43)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(5.78% 帶寬窄) 月線斜率-0.15 未破底67日	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	54.49←54.6(-0.2%) 23.93←23.46(2.0%) 54.49←48.3(12.82%) 23.93←26.46(-9.56%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續6月下跌	季線下
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5) 未破底67日
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	7.25%[112] (N/A) 0 (7.25%)		相對高點相對低點	115.5 (-28.31%) 22-04-18 57.6 (43.75%) 22-10-26
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	41.21 4.48 27.19 23個月新高 27.47億(10月)	44.69 6.58 25.44 26.29億(9月)	最近漲停日近期最高股價	22-08-09 88.1 (24-11-07) 19日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-13 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.28% 4 0 0 1.05%←1.0%(5.0%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	35.58 0.0,30.48 look 84.5,81.8 -0.1	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-13 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -86%,-12%,-10%,-20% 賣,買,賣,買,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	39.26 0.0,30.07 look 83.1,81.8 -0.46	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	268 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	49.0 25.82,33.7 105.5,81.8 -0.93	投信(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.15%←0.34%(-55.88%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-3.02% -4.39% -7.34% -6.31%	外資(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	17.01%←16.73%(1.67%)	-244 (連2買轉賣) 60.25%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.28% 1.12% 2.88%	自營商(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.14%←0.01%(1300.0%)	-18 4.44%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q3←Q2 0.0←0.0 Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		78.91←67.17 (+17.48%) Q3←Q2 連2升 78.91←52.26 (+51.0%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		2.48←2.97 (+17.48%) Q3←Q2 第1降 2.48←2.67 (+51.0%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q3←Q2 0.0←0.0 Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		35.76←37.79 (-5.37%) Q3←Q2 連2降 35.76←39.01 (-8.33%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←0.0 (-5.37%) Q3←Q2 0.0←0.0 Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.44←2.11 (-31.75%) Q3←Q2 第1降 1.44←1.83 (-21.31%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.52←1.82 (-16.48%) Q3←Q2 第1降 1.52←1.45 (+4.83%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		12.68←13.82 Q3←Q2 連5降 12.68←17.44 Q3←Q3 多季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		3.15←4.41 Q3←Q2 第1降 3.15←5.12 Q3←Q3 17季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		2.68←4.39 Q3←Q2 第1降 2.68←5.06 Q3←Q3 17季新低
ROE QoQ ROE YoY		3.53←5.06 Q3←Q2 第1降 3.53←4.54 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		2.43←3.32 Q3←Q2 第1降 2.43←2.78 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	101/03/26 哈成智監察人贈與 119張
公告	113/11/12 中菲行 113年第3季綜合損益表，每股盈餘1.44元 113/11/12 中菲行前三季合併獲利7.23億元，每股稅後5.13元
新聞	113/11/12 《航運股》中菲行前3季每股賺5.13元不懼國際運輸物流挑戰 113/11/12 中菲行前三季獲利7.23億元每股賺5.13元 113/11/06 中菲行10月營收寫2年新高海運航商11/1起調漲費率 113/11/06 AI需求旺、海運價漲中菲行10月營收27.47億元、寫24個月新高 113/11/06 《航運股》海空運需求旺中菲行10月營收創2年來新高 113/11/06 營收速報 - 中菲行(5609)10月營收27.47億元年增率高達41.22％ 113/11/06 中菲行10月營收創24個月新高，致力建構實體通路和虛擬平台強化競爭力 113/11/06 【公告】中菲行 2024年10月合併營收27.47億元年增41.22% 113/11/04 【公告】中菲行113年第三季合併財務報告董事會召開日期 113/10/07 中菲行9月貨運量增3成 AI挹注空運 113/10/07 中菲行9月營收26.29億創23個月新高 113/10/07 《航運股》中菲行9月營收年增44.7％創近2年新高 113/10/07 營收速報 - 中菲行(5609)9月營收26.29億元年增率高達44.69％ 113/09/09 中菲行前8月營收年增22.9%，空運市場需求持續高漲 113/09/06 《航運股》中菲行8月營收年增44.6% 獲利可望續攀峰 113/09/06 貨量增三成中菲行8月營收24.67億元、年增44.6％ 113/09/06 營收速報 - 中菲行(5609)8月營收24.67億元年增率高達44.6％ 113/09/06 中菲行8月營收年增逾4成空運需求續旺但海運旺季提前結束 113/08/27 宏碁、國泰貨運、中菲行簽署可持續航空燃油協議 113/08/27 宏碁、中菲行、國泰貨運三方合作降碳排

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
中菲行	-5.15% 292(38.88%)	-2.13% 201(101.22%)	-3.04% 204(98.1%)	-7.49% 163(147.94%)	-14.9% 311(30.41%)	3.76% 416(-2.63%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
82.8	84.73↘	85.72↘	85.74↘	85.51↘	85.38↘	85.52↘	86.07↘	86.6↘	88.04↘	88.1↘	89.36↘	89.54↘	88.38↗	87.32↗
乖離率	-2.28%	-3.41%	-3.43%	-3.17%	-3.02%	-3.18%	-3.8%	-4.39%	-5.95%	-6.02%	-7.34%	-7.53%	-6.31%	-5.18%
均線開始轉折價位	86.8	86.0	84.9	83.3	85.5	87.7	85.5	88.6	89.1	91.5	96.6	84.5	79.4	78.3

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
中菲行	323.53%	0.0%	18.0%	-33.0%	59.0%	135.0%	44.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔				✔	✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	4.91	6.25	6.9	5.32	2.83
ROE	16.85	48.11	64.47	43.14	18.77
本業收入比	85.93	90.80	98.72	97.91	102.23
自由現金流量	7.1	37.39	15.66	17.91	8.78
利息保障倍數	72.11	168.14	176.36	68.03	24.25