海韻電 6203 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-12 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
63.9 (0.16%) 35張 (-70.03%) 季線下 117張 108張 147張 35張 0.32倍	1.43% -8.84% -11.13% -25.35% -30.62%		91.29 (42.86%) 63.9	N/A 0.66	N/A	8.24億 52.66億	10.34% 0.0%	電源供應器	2024-06-14 2024-10-07	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.98, 預估本益比 17.42, 殖利率 2.14%, 預估殖利率 2.66% ; 006201: 本益比 47.8, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 40.14, 預估本益比: 30.0 ; QQQ: 本益比 48.34, 預估本益比 34.68 ; SOXQ: 本益比 63.52, 預估本益比 31.76
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	10.13,N/A (8.26,14.46,20.66) 1.83,34.92 (1.5,2.08,2.66)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(15.48%) 月線斜率-0.46	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	56.96←62.54(-8.92%) 25.85←19.42(33.11%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續6周下跌	季線下		股東人數連續4周減少
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	7.82%[112] (N/A) 0 (7.82%)		相對高點相對低點	115.5 (-44.68%) 23-07-27 43.65 (46.39%) 22-09-30
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-19.29 9.24 -41.63 1.7億(10月)	-48.58 40.22 -43.43 1.56億(9月)	最近漲停日近期最高股價	23-07-25 67.4 (24-10-29)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-12 20日融資使用率趨勢圖	1.02% 0.04% 0 0 0 4.77%←4.8%(-0.63%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	33.17 14.29,16.04 look 65.0,63.0 -0.06	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-12 近6日買賣	買 ,平 ,賣 ,賣 6%,0%,-6%,-6% 賣,賣,買,賣,賣,買 (連2賣轉買)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	27.8 5.14,7.43 look 71.2,61.2 -0.91	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	40.28 2.34,7.72 look 81.0,43.65 -3.73	投信(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.34%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.34% -10.8% -17.92% -24.17%	外資(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.74%←1.67%(-55.69%)	8 (連2買) 22.86%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.04% 0.66% 2.67%	自營商(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.08%(-100.0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.13←0.31 (-58.06%) Q2←Q1 第1降 0.13←0.08 (+62.5%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		5.93←5.53 (+7.23%) Q2←Q1 第1升 5.93←9.24 (-35.82%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.38←0.59 (+7.23%) Q2←Q1 連4降 0.38←2.23 (-35.82%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		8.29←9.67 (-14.27%) Q2←Q1 連3降 8.29←10.58 (-21.64%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		59.48←64.32 (-7.52%) Q2←Q1 連2降 59.48←61.2 (-2.81%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		181.34←236.51 (-7.52%) Q2←Q1 連2降 181.34←141.1 (+28.52%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.96←1.88 (-48.94%) Q2←Q1 第1降 0.96←2.41 (-60.17%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.11←0.25 (-56.0%) Q2←Q1 連2降 0.11←2.05 (-94.63%) Q2←Q2 多季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		23.98←27.78 Q2←Q1 連2降 23.98←34.77 Q2←Q2 多季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		6.39←10.66 Q2←Q1 連2降 6.39←24.11 Q2←Q2 多季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		13.39←28.05 Q2←Q1 第1降 13.39←20.9 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		2.6←4.95 Q2←Q1 第1降 2.6←7.12 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		1.88←3.68 Q2←Q1 第1降 1.88←4.34 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	112/01/17 張修誠董事洽特定人 1,599張
公告	113/11/12 海韻電 113年第3季綜合損益表，每股虧損0.24元
新聞	113/11/11 【公告】海韻電 2024年10月合併營收1.7億元年增-19.29% 113/11/11 《業績-電零組》海韻電10月營收為1.70億元，年減19.29% 113/11/04 【公告】海韻電代重要子公司海韻智能股份有限公司總經理異動 113/10/30 【公告】海韻電113年第三季財務報告董事會召開日期 113/10/11 【公告】海韻電 2024年9月合併營收1.56億元年增-48.58% 113/10/11 《業績-電零組》海韻電9月營收為1.56億元，年減48.58% 113/09/19 《電零組》海韻電10月7日除息 113/09/10 《業績-電零組》海韻電8月營收為1.11億元，年減59.58% 113/08/13 《上櫃公司7月營收衰退率前20名2-2》陽程、海韻電、鴻翊 113/08/12 【公告】海韻電 2024年7月合併營收7620.8萬元年增-80.65% 113/08/12 《業績-電零組》海韻電7月營收為0.76億元，年減80.65% 113/08/01 【公告】海韻電113年第2季財務報告董事會召開日期 113/07/10 【公告】海韻電 2024年6月合併營收1.4億元年增-46.14% 113/07/10 《業績-電零組》海韻電6月營收為1.40億元，年減46.14% 113/06/21 【公告】海韻電副總經理職務異動 113/06/21 【公告】海韻電113年股東常會重要決議事項 113/06/16 《電零組》打高CP值海韻電：下半年會更好 113/06/16 打高CP值海韻電：下半年會更好 113/06/12 【公告】海韻電受邀參加國泰綜合證券舉辦之法人說明會。 113/06/07 【公告】海韻電 2024年5月合併營收2.06億元年增-47.91%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
海韻電	1.43% 117(-70.02%)	-5.75% 117(-69.96%)	-8.84% 108(-67.51%)	-11.13% 147(-76.09%)	-25.35% 172(-79.66%)	-30.62% 276(-87.29%)
加權指數	-1.01%	0.24%	-1.33%	4.33%	8.11%	34.17%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
63.9	64.03↘	64.38↗	64.51↘	66.26↘	66.8↘	67.66↘	70.96↘	71.64↘	76.23↘	76.54↘	77.85↘	82.43↘	84.27↘	85.27↘
乖離率	-0.2%	-0.75%	-0.95%	-3.56%	-4.34%	-5.56%	-9.95%	-10.8%	-16.17%	-16.51%	-17.92%	-22.48%	-24.17%	-25.06%
均線開始轉折價位	65.8	63.0	67.8	69.4	70.1	78.8	76.0	71.9	84.2	87.5	85.6	92.6	92.1	96.7

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
海韻電	228.79%	-34.0%	94.0%	-40.0%	6.0%	105.0%	28.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔				✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	22.81	16.84	20.24	22.58	17.03
ROE	21.58	17.23	31.86	31.55	17.53
本業收入比	97.19	71.67	105.50	114.01	102.69
自由現金流量	5.49	7.04	-4.84	6.48	6.06
利息保障倍數	80.90	60.38	175.21	224.28	97.68