恆大新聞 - 愛玩股

收盤價成交量 05-17 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
31.2 (-0.16%) 9張 (-54.9%) 14張 18張 33張季線上 ↘31.19 ↗31.21 ↗31.19 ↗31.17 ↗31.09 →31.09 11張 0.61倍短長糾結	0.16% 0.32% 0.16% -0.32% -5.88%		10.91 (-65.03%) 31.2	13.0 (-58.33%) 8.82 (-71.73%)	N/A N/A	N/A N/A	9.13億 28.52億	12.92% 0.0%	石化業		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	34.72,N/A (9.91,12.25,14.6)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(0.97% 帶寬窄) 月線斜率0.01	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.21%[112] (N/A) 0 (3.21%)		相對高點相對低點	38.55 (-19.07%) 22-02-21 30.4 (2.63%) 24-03-15	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-16 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0% 0 0 0 0.11%←0.11%(0.0%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-9.96 -9.03 -6.08 2.41億(4月)	-16.09 19.65 -4.78 2.65億(3月)	最近漲停日近期最高股價	20-03-21	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-16 近6日買賣	平 ,賣 ,賣 ,買 0%,-1%,-1%,10% 平,平,買,平,平,平
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	52.85 80.0,80.0 31.25,30.9 -0.0	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	48.0 94.12,90.63 31.4,30.4 0.05	投信(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	36.74 28.07,21.29 up 32.05,25.55 -0.05	外資(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.3%←2.3%(0.0%)	7 (連2買) 77.78%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.17,26.71 (1.33,1.56,1.8)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.1% 0.35% 0.13% -0.86%	自營商(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.06%←0.05%(20.0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	大股東(%) 05-10 散戶(%) 近6月趨勢圖	68.94←67.4(2.28%) 9.04←9.58(-5.64%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.17←0.13 (+30.77%) Q1←Q4 連2升 0.17←0.21 (-19.05%) Q1←Q1
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		7.64←8.05 (-5.09%) Q1←Q4 連2降 7.64←8.0 (-4.5%) Q1←Q1
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.46←0.58 (-5.09%) Q1←Q4 第1降 0.46←0.48 (-4.5%) Q1←Q1
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		5.44←5.61 (-3.03%) Q1←Q4 第1降 5.44←5.51 (-1.27%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		79.5←80.46 (-1.19%) Q1←Q4 第1降 79.5←82.36 (-3.47%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		81.31←79.11 (-1.19%) Q1←Q4 連2升 81.31←81.21 (+0.12%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.26←0.22 (+18.18%) Q1←Q4 連2升 0.26←0.3 (-13.33%) Q1←Q1
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.14←0.16 (-12.5%) Q1←Q4 第1降 0.14←0.3 (-53.33%) Q1←Q1
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		19.12←20.35 Q1←Q4 第1降 19.12←18.85 Q1←Q1
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		5.96←7.23 Q1←Q4 第1降 5.96←5.99 Q1←Q1
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		5.93←6.16 Q1←Q4 第1降 5.93←5.46 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		1.55←1.7 Q1←Q4 第1降 1.55←1.51 Q1←Q1
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.94←1.01 Q1←Q4 第1降 0.94←0.89 Q1←Q1
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/05/13 永裕6/3起暫停融券賣出四個營業日
新聞	113/05/10 營收動能偏弱谷底盤整永裕Q1 EPS 0.26元 113/05/10 【公告】永裕 2024年4月合併營收2.41億元年增-9.96% 113/05/09 【公告】永裕董事會決議除息基準日為113年6月16日 113/04/30 【公告】永裕113年第一季合併財務報告董事會召開日期 113/04/16 【公告】永裕代重要子公司精奕興業(股)公司董事會決議召開113年股東常會召開事宜 113/04/16 【公告】永裕代重要子公司精奕興業(股)公司董事會決議股利分派 113/04/10 永裕3月營收月增16.43％年減16.09％ 113/04/10 【公告】永裕 2024年3月合併營收2.65億元年增-16.09% 113/03/11 長假影響永裕2月合併營收年月雙減 113/03/11 【公告】永裕 2024年2月合併營收2.22億元年增-9.4% 113/02/29 永裕擬發現金股息1元 113/02/29 永裕去年EPS 0.92元每股配息1元 113/02/29 【公告】永裕董事會決議股利分派 113/02/29 【公告】永裕董事會決議召開113年股東常會事宜 113/02/15 永裕開年1月營收年月雙增逾一成 113/02/15 【公告】永裕 2024年1月合併營收2.78億元年增14.56% 113/01/10 需求疲弱永裕12月營收月年雙減 113/01/10 【公告】永裕 2023年12月合併營收2.52億元年增-12.67% 112/12/11 強化營運利基永裕浙江新廠攻高端產品 112/12/11 【公告】永裕 2023年11月合併營收2.69億元年增-8.03%

近8季毛利率↘ : 21.1, 23.31, 19.08, 18.85, 20.22, 17.93, 20.35, 19.12 近8季營益率↘ : 7.95, 9.11, 6.18, 5.99, 7.05, 5.44, 7.23, 5.96 近8季營收↘ : 896, 965, 899, 800, 847, 857, 805, 764 近8季EPS↘ : 0.21, 0.55, 0.66, 0.3, 0.22, 0.19, 0.22, 0.26

近3年毛利率↘ : 24.07, 21.43, 19.33 近3年營益率↘ : 11.6, 8.34, 6.42 近3年營收↘ : 3798, 3752, 3309 近3年EPS↘ : 3.03, 2.05, 0.92

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	14.6	13.0	-58.33	12.08	-61.28	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.8	48.08	54.1
平均本益比	12.25	10.91	-65.03	20.17	-35.35	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.56	41.8	33.97
最低價本益比	9.91	8.82	-71.73	28.26	-9.42	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.33	35.52	13.85

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	33.95	31.0	36.78	33.58	1.0	2.95%	3.23%	1.28	1.14
111	38.55	32.05	18.76	15.6	1.1	2.85%	3.43%	1.8	1.22
110	37.05	30.8	12.22	10.16	1.6	4.32%	5.19%	1.54	1.35
109	35.9	25.55	11.23	7.99	1.6	4.46%	6.26%	1.58	1.14
108	37.7	32.5	11.87	10.23	1.6	4.24%	4.92%	1.79	1.45
107	41.0	31.7	12.35	9.55	1.8	4.39%	5.68%	2.02	1.58
106	42.0	30.0	15.23	10.88	1.3	3.1%	4.33%	2.08	1.62

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
永裕	0.16% 14(-38.73%)	-0.16% 15(-40.72%)	0.32% 18(-52.33%)	0.16% 33(-73.06%)	-0.32% 34(-74.24%)	-5.88% 48(-81.31%)
加權指數	2.88%	4.79%	4.94%	14.32%	24.38%	31.61%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
31.2	31.2→	31.19↘	31.21↗	31.19↗	31.17↗	31.17↗	31.09↗	31.09→	31.14↗	31.14→	31.16→	31.33→	31.47→	31.63→
乖離率	0.0%	0.03%	-0.03%	0.03%	0.1%	0.1%	0.35%	0.35%	0.19%	0.19%	0.13%	-0.41%	-0.86%	-1.36%
均線開始轉折價位	31.15	31.2	31.2	31.1	31.15	31.1	30.95	31.15	31.15	31.2	31.4	31.8	32.85	33.2

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
永裕	-10.67%	-1.0%	-4.0%	-6.0%	5.0%	-5.0%	-3.0%
0050	79.4%	23.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	8.09%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔				✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	6.42	8.34	11.6	13.56	12.39
ROE	6.17	10.33	12.92	14.27	15.19
本業收入比	94.67	89.68	101.15	97.47	98.04
自由現金流量	2.4	3.74	-1.69	0.76	1.12
利息保障倍數	8.30	15.91	25.59	26.72	28.18