燦星旅 2719 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-05 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
46.7 (-0.11%) 8張 (-57.94%) 季線下 12張 17張 34張 12張 0.71倍	-0.95% -6.41% -2.1% -26.92% -32.9%		N/A N/A 46.7	N/A 0.64	N/A N/A	6.87億 32.14億	74.69% 38.95%	休閒娛樂	2024-09-12	0	台灣鋼鐵集團上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.04, 預估本益比 18.21, 殖利率 2.14%, 預估殖利率 2.58% ; 006201: 本益比 42.28, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.89, 預估本益比: 27.55 ; QQQ: 本益比 45.6, 預估本益比 31.52 ; SOXQ: 本益比 65.12, 預估本益比 29.95
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	淨營業周期接近0, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	13.62,N/A (N/A,N/A,N/A) 4.29,10.9 (0.86,3.85,6.84)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(8.26%) 月線斜率-0.33	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	91.67←95.08(-3.59%) 5.37←1.91(181.15%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續6月下跌	季線下		股東人數連續4周減少
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	118.0 (-60.42%) 23-06-20 11.0 (324.55%) 21-11-29	厲害分點成交比重	N/A
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	31.27 -49.73 142.08 1.4億(9月)	80.02 -10.01 160.64 2.79億(8月)	最近漲停日近期最高股價	49.25 (24-10-25)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-04 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0% 2 0 0 1.34%←1.34%(0.0%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	37.31 13.56,18.64 look 49.25,46.3 0.0	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-04 近6日買賣	平 ,賣 ,賣 ,賣 0%,-6%,-3%,-2% 平,平,平,平,平,平
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	35.88 27.34,30.15 51.2,43.2 -0.36	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	48.28 10.45,13.44 look 51.2,22.0 -3.36	投信(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.48% -6.41% -15.26% -19.11%	外資(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.11%←0.09%(22.22%)	-1 12.5%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	自營商(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		2.65←1.63 (+62.58%) Q2←Q1 連3升 2.65←1.23 (+115.45%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		5.23←5.46 (-4.21%) Q2←Q1 第1降 5.23←2.45 (+113.47%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.36←0.09 (-4.21%) Q2←Q1 第1降 -0.36←-0.16 (+113.47%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		5.15←3.78 (+36.24%) Q2←Q1 第1升 5.15←5.03 (+2.39%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←0.0 (+36.24%) Q2←Q1 0.0←0.02 Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.44←0.41 (+251.22%) Q2←Q1 第1升 1.44←-0.09 (-1700.0%) Q2←Q2 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.51←0.14 (-464.29%) Q2←Q1 第1降 -0.51←-0.22 (+131.82%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		3.13←11.75 Q2←Q1 第1降 3.13←8.24 Q2←Q2 5季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		-6.83←1.56 Q2←Q1 第1降 -6.83←-6.37 Q2←Q2 4季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		18.89←5.15 Q2←Q1 第1升 18.89←-2.5 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		14.16←4.44 Q2←Q1 第1升 14.16←-1.21 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		8.64←2.9 Q2←Q1 第1升 8.64←-0.8 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	109/05/06 燦星網通(股) 董事洽特定人 9,716張
公告	113/10/29 燦星旅第三季合併財報，預計11/6提報董事會 113/10/29 燦星旅內部稽核主管改由王瑞玲擔任
新聞	113/10/29 【公告】燦星旅113年第三季合併財務報告董事會召開日期 113/10/29 台鋼燦星參加台北國際旅展優惠活動搶先開跑 113/08/22 大略-KY 23日起停止櫃檯買賣，燦星旅等四家公司今起恢復融資券交易 113/08/21 《台北股市》燦星旅等4檔恢復融資券交易 113/08/21 燦星旅等4檔恢復融資券交易 113/08/21 每股淨值重返票面燦星旅、九暘等4檔22日起恢復融資券交易 113/08/14 3檔Q2淨值回升有望恢復信用交易 113/08/14 【公告】燦星旅113年第一次股東臨時會決議事項 113/08/14 【公告】燦星旅新任法人董事指派代表人 113/08/14 【公告】燦星旅113年第一次股東臨時會董事補選當選名單暨董事變動達三分之一 113/08/09 營收速報 - 燦星旅(2719)7月營收3.10億元年增率高達141.28％ 113/08/09 【公告】燦星旅 2024年7月合併營收3.1億元年增141.28% 113/08/07 股市短波－台鋼燦星上半年一路旺 113/08/07 【公告】(更正異動原因)燦星旅董事會通過總經理任命案 113/08/07 台鋼燦星上半年每股大賺1.85元 113/08/07 【公告】燦星旅董事會通過總經理任命案 113/08/06 【公告】燦星旅發言人異動 113/08/06 【公告】燦星旅總經理異動 113/07/10 【公告】燦星旅 2024年6月合併營收1.97億元年增89.91% 113/07/03 《觀光股》燦星旅強化布局板橋分公司今開幕

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
燦星旅	-0.95% 12(-36.46%)	-1.68% 15(-47.64%)	-6.41% 17(-53.52%)	-2.1% 34(-76.57%)	-26.92% 54(-85.2%)	-32.9% 81(-90.13%)
加權指數	-1.0%	-2.45%	2.97%	12.02%	11.7%	37.64%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
46.7	46.85↘	46.91↘	47.26↘	47.64↘	47.89↘	48.31↘	49.44↘	49.9↘	53.41↘	53.76↘	55.11↘	56.33↘	57.73↘	58.2↘
乖離率	-0.32%	-0.45%	-1.18%	-1.97%	-2.48%	-3.33%	-5.54%	-6.41%	-12.56%	-13.13%	-15.26%	-17.1%	-19.11%	-19.76%
均線開始轉折價位	46.6	48.2	47.55	49.05	49.8	48.9	51.6	53.0	62.0	64.5	63.6	64.1	65.4	51.2

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2021	2020	2019	2017
燦星旅	613.01%	-26.0%	98.0%	32.0%	80.0%	-38.0%	-18.0%
0050	79.4%	43.03%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-3.8	-90.26	-180.18	-64.86	-6.79
ROE	18.7	-15.98	-71.56	-120.76	-81.29
本業收入比	-40.00	164.44	139.53	118.18	110.58
自由現金流量	0.09	-0.89	-0.33	-2.19	-0.31
利息保障倍數	50.95	-14.96	-19.22	-131.66	-103.59