璟德 3152 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-05 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
168.0 (1.82%) 34張 (-17.87%) 季線旁 107張 86張 106張 36張 0.42倍	2.13% -2.89% 6.33% -23.81% -25.99%		154.18 (-8.23%) 168.0	N/A 1.16	N/A	6.90億 113.88億	21.56% 0.0%	網通通訊設備	2024-08-09	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.04, 預估本益比 18.21, 殖利率 2.14%, 預估殖利率 2.58% ; 006201: 本益比 42.43, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.89, 預估本益比: 27.55 ; QQQ: 本益比 45.6, 預估本益比 31.52 ; SOXQ: 本益比 65.12, 預估本益比 29.95
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	29.27,N/A (17.73,26.87,36.0) 3.2,51.56 (3.54,5.81,8.09)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(12.06%) 月線斜率-0.15	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	55.94←60.31(-7.25%) 14.0←12.15(15.23%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續5周下跌月K連續7月下跌	季線旁	近兩年最高股東人數
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.19%[112] (N/A) 0 (2.19%)		相對高點相對低點	422.5 (-60.24%) 21-11-18 142.0 (18.31%) 22-10-26	厲害分點成交比重	N/A
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	5.16 0.68 15.04 1.43億(9月)	7.8 -0.92 16.47 1.42億(8月)	最近漲停日近期最高股價	23-11-23 174.0 (24-10-22)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-04 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0% 1 -1 0 3.6%←3.8%(-5.26%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	47.48 51.28,46.15 177.5,160.5 -0.59	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-04 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -24%,-19%,-16%,-14% 賣,賣,賣,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	37.67 43.37,43.64 191.5,150.0 0.77	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	38.18 12.9,13.5 look 176.0,N/A -2.11	投信(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.61%←0.52%(17.31%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.47% -1.47% -10.34% -19.57%	外資(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	16.28%←16.92%(-3.78%)	-23 67.65%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	自營商(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.94%←0.82%(14.63%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.09←0.12 (-25.0%) Q2←Q1 連2降 0.09←0.18 (-50.0%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		4.04←4.03 (+0.25%) Q2←Q1 第1升 4.04←3.6 (+12.22%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.1←1.21 (+0.25%) Q2←Q1 連2降 1.1←0.71 (+12.22%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		2.01←1.95 (+3.08%) Q2←Q1 連3升 2.01←1.34 (+50.0%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		62.32←59.11 (+5.43%) Q2←Q1 第1升 62.32←65.82 (-5.32%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		81.59←72.82 (+5.43%) Q2←Q1 連3升 81.59←56.69 (+43.92%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.44←1.76 (-18.18%) Q2←Q1 第1降 1.44←0.93 (+54.84%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.25←1.32 (-5.3%) Q2←Q1 連2降 1.25←0.8 (+56.25%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		45.41←48.17 Q2←Q1 第1降 45.41←35.43 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		27.33←30.18 Q2←Q1 第1降 27.33←19.72 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		24.65←30.13 Q2←Q1 第1降 24.65←17.76 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		2.74←3.32 Q2←Q1 第1降 2.74←1.82 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		2.23←2.8 Q2←Q1 第1降 2.23←1.51 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	101/01/16 郭枝群董事贈與 37張 101/01/16 郭枝群之配偶關係人配偶贈與 37張
公告	113/10/30 櫃買中心11/12起舉辦「通信網路」、「富櫃200(一)」等6場主題業績發表會
新聞	113/10/28 【公告】璟德113年第3季財務報告董事會召開日期 113/10/07 《業績-通網》璟德9月營收為1.43億元，年增5.16% 113/09/05 《業績-通網》璟德8月營收為1.42億元，年增7.80% 113/08/05 【公告】璟德 2024年7月合併營收1.43億元年增11.94% 113/08/05 《業績-通網》璟德7月營收為1.43億元，年增11.94% 113/07/30 【公告】璟德董事會決議通過變更營業地址 113/07/30 《通網股》璟德上半年每股盈餘3.2元 113/07/24 【公告】璟德除息基準日相關事宜 113/07/17 【公告】璟德113年第2季財務報告董事會召開日期 113/07/05 【公告】璟德 2024年6月合併營收1.35億元年增7.12% 113/07/05 《業績-通網》璟德6月營收為1.35億元，年增7.12% 113/06/16 璟德三大應用穩定成長，Q3營運續加溫，下半年業績將超越上半年 113/06/05 【公告】璟德 2024年5月合併營收1.34億元年增12.05% 113/06/05 《業績-通網》璟德5月營收為1.34億元，年增12.05% 113/05/07 《通網股》璟德Q1每股盈餘1.76元 113/05/06 【公告】璟德 2024年4月合併營收1.34億元年增18.46% 113/05/06 《業績-通網》璟德4月營收為1.34億元，年增18.46% 113/04/29 【公告】璟德113年第1季財務報告董事會召開日期 113/04/08 【公告】璟德 2024年3月合併營收1.34億元年增19.65% 113/04/08 《業績-通網》璟德3月營收為1.34億元，年增19.65%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
璟德	2.13% 107(-68.46%)	-3.45% 87(-61.04%)	-2.89% 86(-60.64%)	6.33% 106(-68.04%)	-23.81% 135(-74.95%)	-25.99% 206(-83.53%)
加權指數	-1.0%	-2.45%	2.97%	12.02%	11.7%	37.64%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
168.0	167.0↗	164.5↗	167.1↘	169.56↘	170.5↘	171.78↘	171.0↘	170.51↗	181.16↘	182.25↘	187.37↘	201.96↘	208.87↘	209.01↘
乖離率	0.6%	2.13%	0.54%	-0.92%	-1.47%	-2.2%	-1.75%	-1.47%	-7.26%	-7.82%	-10.34%	-16.82%	-19.57%	-19.62%
均線開始轉折價位	160.5	169.0	171.0	178.0	173.5	175.0	170.5	160.0	210.0	212.5	223.5	238.5	226.0	220.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
璟德	-3.92%	-31.0%	35.0%	-48.0%	-31.0%	43.0%	38.0%
0050	79.4%	43.03%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔					✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	23.15	20.43	45.67	47.62	46.45
ROE	7.91	7.46	27.86	24.26	19.5
本業收入比	96.64	85.67	101.17	100.68	98.39
自由現金流量	0.97	6.97	1.47	-0.95	7.0
利息保障倍數	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00