大詠城 4538 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 08-23 5日,月,季均量(報價延遅30分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
20.3 (-0.49%) 18張 (-68.14%) 41張 67張 66張季線旁 →20.31 ↗20.27 ↗20.02 ↗20.03 ↘20.21 →20.37 18張 0.27倍	0.5% 1.25% -1.22% -4.92% 2.01%		11.92 (-41.28%) 20.3	N/A 0.42	N/A N/A	5.75億 11.68億	20.35% 0.0%	機械零組件	2024-06-25	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

可轉債	發行日	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	近10日成交量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	發行張數	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
45381/大詠城一	2022-10-03		2024-10-03	2025-10-03	100.0	108.55 113.3 (+2.95%)	2 (08-20)	0.8,5	50	18.2	1.58	111.54	1500	72.27%	0	12	42,1	-99.06%	40	-10.58%	405	N/A	無	25

台股市場估值	0050: 本益比 23.98, 預估本益比 15.73, 殖利率 2.24%, 預估殖利率 2.72% ; 006201: 本益比 41.41, 殖利率 2.41%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.25, 預估本益比: 26.39 ; QQQ: 本益比 43.1, 預估本益比 29.92 ; SOXQ: 本益比 48.36, 預估本益比 30.11
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	46.14,N/A (9.86,26.93,44.0)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(7.25%) 月線斜率0.06	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.94%[112] (N/A) 0 (3.94%)		相對高點相對低點	32.3 (-37.15%) 23-06-19 15.8 (28.48%) 22-07-04	劵資比周轉率資增劵增劵償 08-23 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.03% 1 0 12 3.0%←4.24%(-29.25%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-4.42 27.64 -38.5 0.33億(7月) 短突破長	-28.41 -12.58 -43.12 0.26億(6月)	最近漲停日近期最高股價	24-03-04 20.7 (24-08-13) 19日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 08-23 近6日買賣	平 ,買 ,買 ,買 0%,3%,7%,11% 平,平,平,平,買,平
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	53.59 85.96,87.13 down 20.6,20.1 0.07	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	50.91 66.22,62.16 20.55,19.95 -0.08	投信(張) 08-23 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	51.41 28.08,21.93 up 20.95,17.45 -0.03	外資(張) 08-23 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.38%←0.38%(0.0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.39,14.6 (1.15,1.4,1.64)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	1.35% -0.34% -1.31% 3.47%	自營商(張) 08-23 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.03%←0.02%(50.0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.03% 0.36% 2.35%	大股東(%) 08-23 散戶(%) 近6月趨勢圖	76.21←73.53(3.64%) 5.25←6.62(-20.69%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.01←0.0 (0%) Q2←Q1 第1升 0.01←0.0 Q2←Q2
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.75←0.7 (+7.14%) Q2←Q1 第1升 0.75←1.08 (-30.56%) Q2←Q2
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.02←0.06 (+7.14%) Q2←Q1 連2降 0.02←0.13 (-30.56%) Q2←Q2
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.4←0.37 (+8.11%) Q2←Q1 第1升 0.4←0.49 (-18.37%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		108.54←128.04 (-15.23%) Q2←Q1 連2降 108.54←118.45 (-8.37%) Q2←Q2
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		56.51←65.35 (-15.23%) Q2←Q1 第1降 56.51←55.47 (+1.87%) Q2←Q2
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.01←0.13 (-92.31%) Q2←Q1 連2降 0.01←0.24 (-95.83%) Q2←Q2
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.05←0.08 (-37.5%) Q2←Q1 連2降 0.05←0.13 (-61.54%) Q2←Q2 14季新低
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		16.44←24.55 Q2←Q1 第1降 16.44←23.04 Q2←Q2 8季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		2.96←9.13 Q2←Q1 連2降 2.96←11.97 Q2←Q2 14季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.81←10.66 Q2←Q1 連2降 0.81←11.24 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		0.07←0.84 Q2←Q1 連2降 0.07←1.5 Q2←Q2 多季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.09←0.78 Q2←Q1 連2降 0.09←1.27 Q2←Q2
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	112/10/24 楊麗雲董事贈與 69張 112/10/24 謝宜軒經理人贈與 87張
公告	113/08/20 大詠城修正112年年報部份內容
新聞	113/08/20 【公告】修正大詠城112年度年報部份內容 113/08/08 【公告】大詠城 2024年7月合併營收3285.8萬元年增-4.42% 113/07/26 【公告】因颱風來襲，影響大詠城現金股利發放事宜。 113/07/10 【公告】大詠城 2024年6月合併營收2574.1萬元年增-28.42% 113/06/07 【公告】大詠城 2024年5月合併營收2944.7萬元年增-29.08% 113/06/05 【公告】大詠城調整現金股利之配息率 113/05/13 【公告】大詠城113年股東常會改選董事(包含獨立董事)暨三分之一以上董事之變動(更正) 113/05/10 【公告】大詠城 2024年4月合併營收1949.3萬元年增-36.51% 113/05/10 【公告】大詠城113年股東常會改選董事(包含獨立董事)當選名單 113/04/10 【公告】大詠城 2024年3月合併營收2037.3萬元年增-62.71% 113/03/08 【公告】大詠城 2024年2月合併營收2500.5萬元年增-47.45% 113/03/07 【公告】大詠城係因有價證券於集中交易市場有異常交易情形，故公布基本資料及相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。 113/02/20 【公告】大詠城董事會決議股利分派 113/02/20 【公告】大詠城代理發言人異動(董事會通過任命) 113/02/07 【公告】大詠城 2024年1月合併營收2428.2萬元年增-44.02% 113/01/10 【公告】大詠城 2023年12月合併營收2889.9萬元年增-31.76% 112/12/08 【公告】大詠城 2023年11月合併營收2999.3萬元年增-39.35% 112/11/10 【公告】大詠城 2023年10月合併營收2602萬元年增-53.27% 112/11/09 【公告】大詠城擬取得不動產事宜 112/10/06 【公告】大詠城 2023年9月合併營收3224萬元年增-48.03%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
大詠城	0.5% 41(-56.36%)	1.5% 52(-65.55%)	1.25% 67(-73.3%)	-1.22% 66(-72.96%)	-4.92% 151(-88.12%)	2.01% 104(-82.66%)
加權指數	-1.12%	1.77%	-0.03%	2.29%	17.02%	32.53%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
20.3	20.33↘	20.31→	20.27↗	20.02↗	20.03↗	20.06→	20.21↘	20.37→	20.47→	20.5↘	20.57↗	19.72↗	19.62↗	19.83→
乖離率	-0.15%	-0.05%	0.15%	1.4%	1.35%	1.2%	0.45%	-0.34%	-0.83%	-0.98%	-1.31%	2.94%	3.47%	2.37%
均線開始轉折價位	20.35	20.35	19.8	20.2	20.05	20.5	20.75	20.45	21.15	21.45	19.45	18.45	18.85	22.35

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
大詠城	-6.97%	9.0%	3.0%	-17.0%	21.0%	2.0%	-17.0%
0050	79.4%	34.14%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	23.42%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔				✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	14.13	15.66	10.16	5.28	12.63
ROE	7.51	11.11	5.59	3.58	7.27
本業收入比	77.22	95.00	97.92	57.14	94.83
自由現金流量	-1.08	0.56	0.28	-0.3	0.86
利息保障倍數	31.86	111.83	0.00	59.92	16.59