威潤 6465 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY			EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
24Q1 (20)	44	37.5	37.5	-0.45	-15.38	-95.65	-0.48	-50.0	-336.36	-0.45	72.89	-95.65	0.42	-30.0	-46.84	28.91	5.9	-10.52	-51.46	-99.15	-529.1	-47.32	-126.63	-408.82	-0.21	-40.0	-250.0	-0.2	-66.67	-185.71	-48.53	-109.72	-359.13	-47.32	-126.63	-408.82	-15.00	-2.01	-22.06
23Q4 (19)	32	0.0	0.0	-0.39	11.36	53.01	-0.32	5.88	25.58	-1.66	-30.71	41.75	0.6	0.0	87.5	27.30	-12.56	-11.94	-25.84	2.42	56.81	-20.88	10.58	74.35	-0.15	6.25	21.05	-0.12	14.29	53.85	-23.14	9.22	71.82	-20.88	10.58	74.35	19.77	19.02	18.94
23Q3 (18)	32	0.0	0.0	-0.44	26.67	26.67	-0.34	32.0	20.93	-1.27	-53.01	37.13	0.6	39.53	20.0	31.22	22.0	13.28	-26.48	49.81	34.76	-23.35	47.43	38.78	-0.16	30.43	20.0	-0.14	26.32	26.32	-25.49	44.92	37.69	-23.35	47.43	38.78	-3.02	-67.10	-161.28
23Q2 (17)	32	0.0	0.0	-0.60	-160.87	24.05	-0.50	-354.55	-11.11	-0.83	-260.87	41.55	0.43	-45.57	-14.0	25.59	-20.8	2.85	-52.76	-544.99	-30.3	-44.42	-377.63	11.2	-0.23	-283.33	-15.0	-0.19	-171.43	24.0	-46.28	-337.84	7.66	-44.42	-377.63	11.2	50.66	-44.29	-140.06
23Q1 (16)	32	0.0	0.0	-0.23	72.29	64.06	-0.11	74.42	71.79	-0.23	91.93	64.06	0.79	146.88	36.21	32.31	4.23	64.85	-8.18	86.33	74.08	-9.30	88.57	73.41	-0.06	68.42	66.67	-0.07	73.08	65.0	-10.57	87.13	70.94	-9.30	88.57	73.41	55.44	16.98	37.21
22Q4 (15)	32	0.0	14.29	-0.83	-38.33	18.63	-0.43	0.0	-10.26	-2.85	-41.09	-66.67	0.32	-36.0	-54.29	31.00	12.48	14.39	-59.83	-47.4	-143.61	-81.40	-113.42	-98.15	-0.19	5.0	-11.76	-0.26	-36.84	10.34	-82.12	-100.73	-98.17	-81.40	-113.42	-98.15	-18.00	-7.14	2.22
22Q3 (14)	32	0.0	0.0	-0.60	24.05	-340.0	-0.43	4.44	-72.0	-2.02	-42.25	-180.56	0.5	0.0	16.28	27.56	10.77	-25.09	-40.59	-0.25	-60.37	-38.14	23.75	-308.76	-0.2	0.0	-81.82	-0.19	24.0	-337.5	-40.91	18.38	-310.12	-38.14	23.75	-308.76	-6.89	0.30	-5.47
22Q2 (13)	32	0.0	0.0	-0.79	-23.44	-113.51	-0.45	-15.38	-221.43	-1.42	-121.87	-65.12	0.5	-13.79	-10.71	24.88	26.94	-34.78	-40.49	-28.3	-268.76	-50.02	-43.04	-138.76	-0.2	-11.11	-233.33	-0.25	-25.0	-108.33	-50.12	-37.81	-136.3	-50.02	-43.04	-138.76	-15.46	6.90	-7.69
22Q1 (12)	32	14.29	0.0	-0.64	37.25	-30.61	-0.39	0.0	-44.44	-0.64	62.57	-30.61	0.58	-17.14	45.0	19.60	-27.68	-52.87	-31.56	-28.5	0.82	-34.97	14.87	9.57	-0.18	-5.88	-38.46	-0.2	31.03	-33.33	-36.37	12.23	6.58	-34.97	14.87	9.57	22.82	-235.38	-28.00
21Q4 (11)	28	-12.5	-12.5	-1.02	-508.0	-8.51	-0.39	-56.0	39.06	-1.71	-137.5	42.23	0.7	62.79	27.27	27.10	-26.34	-17.55	-24.56	2.96	33.87	-41.08	-324.85	24.53	-0.17	-54.55	15.0	-0.29	-462.5	3.33	-41.44	-312.84	-2.65	-41.08	-324.85	24.53	19.79	-170.22	-67.28
21Q3 (10)	32	0.0	0.0	0.25	167.57	171.43	-0.25	-78.57	-25.0	-0.72	16.28	64.36	0.43	-23.21	-6.52	36.79	-3.56	-6.51	-25.31	-130.51	-5.55	18.27	187.21	176.22	-0.11	-83.33	0.0	0.08	166.67	172.73	19.47	191.8	167.3	18.27	187.21	176.22	8.39	96.03	-15.21
21Q2 (9)	32	0.0	-3.03	-0.37	24.49	-436.36	-0.14	48.15	48.15	-0.86	-75.51	48.81	0.56	40.0	-34.12	38.15	-8.27	120.39	-10.98	65.49	36.57	-20.95	45.82	-589.49	-0.06	53.85	60.0	-0.12	20.0	-400.0	-21.21	45.52	-1682.84	-20.95	45.82	-589.49	6.37	36.18	52.98
21Q1 (8)	32	0.0	0.0	-0.49	47.87	72.63	-0.27	57.81	-17.39	-0.49	83.45	72.63	0.4	-27.27	-27.27	41.59	26.53	22.9	-31.82	14.32	-40.11	-38.67	28.95	62.72	-0.13	35.0	-8.33	-0.15	50.0	73.68	-38.93	3.57	64.18	-38.67	28.95	62.72	-3.85	-60.35	-81.09
20Q4 (7)	32	0.0	0.0	-0.94	-168.57	-754.55	-0.64	-220.0	-811.11	-2.96	-46.53	-7500.0	0.55	19.57	-37.5	32.87	-16.47	-23.72	-37.14	-54.88	-925.33	-54.43	-127.08	-1317.45	-0.2	-81.82	-600.0	-0.3	-172.73	-900.0	-40.37	-39.54	-1273.13	-54.43	-127.08	-1317.45	-13.16	-293.38	-97.03
20Q3 (6)	32	-3.03	0.0	-0.35	-418.18	-294.44	-0.20	25.93	-25.0	-2.02	-20.24	-1542.86	0.46	-45.88	-16.36	39.35	127.33	-3.41	-23.98	-38.53	-47.03	-23.97	-660.05	-330.48	-0.11	26.67	-22.22	-0.11	-375.0	-283.33	-28.93	-2258.96	-524.82	-23.97	-660.05	-330.48	4.33	-156.01	4.27
20Q2 (5)	33	3.12	3.12	0.11	106.15	130.56	-0.27	-17.39	-8.0	-1.68	6.15	-4100.0	0.85	54.55	49.12	17.31	-48.85	-53.08	-17.31	23.78	-4.97	4.28	104.13	120.87	-0.15	-25.0	-66.67	0.04	107.02	133.33	1.34	101.23	107.37	4.28	104.13	120.87	-	-	0.00
20Q1 (4)	32	0.0	0.0	-1.79	-1527.27	0.0	-0.23	-355.56	0.0	-1.79	-4575.0	0.0	0.55	-37.5	0.0	33.84	-21.47	0.0	-22.71	-604.67	0.0	-103.73	-2601.3	0.0	-0.12	-400.0	0.0	-0.57	-1800.0	0.0	-108.69	-3596.94	0.0	-103.73	-2601.3	0.0	-	-	0.00
19Q4 (3)	32	0.0	0.0	-0.11	-161.11	0.0	0.09	156.25	0.0	0.04	-71.43	0.0	0.88	60.0	0.0	43.09	5.77	0.0	4.50	127.59	0.0	-3.84	-136.92	0.0	0.04	144.44	0.0	-0.03	-150.0	0.0	-2.94	-143.17	0.0	-3.84	-136.92	0.0	-	-	0.00
19Q3 (2)	32	0.0	0.0	0.18	150.0	0.0	-0.16	36.0	0.0	0.14	450.0	0.0	0.55	-3.51	0.0	40.74	10.44	0.0	-16.31	1.09	0.0	10.40	150.71	0.0	-0.09	0.0	0.0	0.06	150.0	0.0	6.81	137.46	0.0	10.40	150.71	0.0	-	-	0.00
19Q2 (1)	32	0.0	0.0	-0.36	0.0	0.0	-0.25	0.0	0.0	-0.04	0.0	0.0	0.57	0.0	0.0	36.89	0.0	0.0	-16.49	0.0	0.0	-20.51	0.0	0.0	-0.09	0.0	0.0	-0.12	0.0	0.0	-18.18	0.0	0.0	-20.51	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/5	0.16	40.35	16.58	0.69	-40.08	0.42	N/A	-
2024/4	0.11	-18.98	-43.25	0.53	-47.77	0.38	N/A	-
2024/3	0.14	10.96	-64.78	0.42	-48.89	0.42	2.5	本月客戶訂單量減少
2024/2	0.13	-13.58	-34.95	0.27	-33.44	0.52	2.01	-
2024/1	0.15	-39.56	-32.08	0.15	-32.08	0.57	1.81	-
2023/12	0.24	33.1	169.73	2.44	27.82	0.6	1.86	本月客戶訂單量增加
2023/11	0.18	8.48	26.61	2.19	20.76	0.55	2.03	-
2023/10	0.17	-14.03	90.79	2.01	20.26	0.63	1.77	本月客戶訂單量增加
2023/9	0.2	-24.81	60.45	1.84	16.32	0.6	2.02	本月客戶訂單量增加
2023/8	0.26	83.39	55.02	1.65	12.63	0.49	2.45	本月客戶訂單量增加
2023/7	0.14	57.2	-32.7	1.39	7.11	0.37	3.26	-
2023/6	0.09	-34.24	-34.87	1.24	14.89	0.43	3.14	-
2023/5	0.14	-31.68	-13.96	1.15	22.23	0.74	1.82	-
2023/4	0.2	-49.71	-0.18	1.01	29.63	0.8	1.69	-
2023/3	0.4	104.92	178.04	0.81	39.99	0.81	1.89	部分缺料情況解決，訂單多集中於本月出貨
2023/2	0.2	-9.76	8.9	0.41	-5.57	0.5	3.06	-
2023/1	0.22	140.0	-15.68	0.22	-15.68	0.45	3.41	-
2022/12	0.09	-37.51	-74.34	1.91	-8.38	0.32	4.79	因客戶調整庫存故訂單量減少
2022/11	0.14	63.46	-20.64	1.82	4.61	0.36	4.36	-
2022/10	0.09	-27.7	-46.07	1.67	7.57	0.38	4.09	-
2022/9	0.12	-27.35	-35.68	1.58	13.9	0.5	3.23	-
2022/8	0.17	-20.38	29.43	1.46	21.76	0.52	3.12	-
2022/7	0.21	52.14	88.34	1.29	20.82	0.51	3.17	本月訂單量較多
2022/6	0.14	-13.13	-41.32	1.08	12.91	0.5	3.37	-
2022/5	0.16	-20.73	-5.91	0.94	30.73	0.51	3.34	-
2022/4	0.2	40.06	33.26	0.78	42.04	0.53	3.21	-
2022/3	0.14	-19.73	2.34	0.58	45.37	0.58	2.43	-
2022/2	0.18	-30.13	44.81	0.44	68.79	0.79	1.79	本年累計營收增加主係因本年訂單量較去年同期為多
2022/1	0.26	-26.96	90.87	0.26	90.87	0.79	1.78	因訂單較去年同期為多，故營收增加
2021/12	0.35	93.23	172.68	2.08	-13.57	0.7	1.6	本月訂單量較多致本月較去年同月營收成長
2021/11	0.18	11.08	-13.0	1.74	-23.81	0.54	2.09	-
2021/10	0.16	-13.76	-21.99	1.55	-24.9	0.48	2.31	-
2021/9	0.19	46.18	28.29	1.39	-25.23	0.43	2.29	-
2021/8	0.13	15.84	-13.76	1.2	-29.86	0.48	2.07	-
2021/7	0.11	-52.59	-29.67	1.07	-31.42	0.52	1.91	-
2021/6	0.24	39.26	52.94	0.96	-31.62	0.56	0.73	本月營收較去年同期增加50%主係本月外銷訂單增加所致
2021/5	0.17	12.27	-53.28	0.72	-42.13	0.46	0.89	本月營收較去年同月營收減少，主要係因去年銷售DRAM商品本年度無此情形所致。
2021/4	0.15	7.56	-54.59	0.55	-37.53	0.42	0.98	本月營收較去年同月營收減少，主要係因去年銷售DRAM商品本年度無此情形所致。
2021/3	0.14	13.55	-26.24	0.4	-27.15	0.4	0.85	-
2021/2	0.12	-7.91	-36.85	0.26	-27.63	0.39	0.88	-
2021/1	0.13	4.33	-16.4	0.13	-16.4	0.47	0.72	-
2020/12	0.13	-38.34	-68.84	2.41	-8.27	0.55	0.56	較去年同期月減少主要係因外銷客戶受新冠疫情影響延遲出貨
2020/11	0.21	-0.39	18.0	2.28	3.07	0.57	0.55	-
2020/10	0.21	41.83	-26.51	2.07	1.76	0.51	0.61	-
2020/9	0.15	-1.73	23.58	1.86	6.39	0.46	0.89	-
2020/8	0.15	-5.53	-32.08	1.71	5.13	0.47	0.88	-
2020/7	0.16	3.08	-23.44	1.56	11.01	0.68	0.6	-
2020/6	0.15	-57.45	9.11	1.4	17.01	0.85	0.57	-
2020/5	0.36	9.11	76.02	1.25	18.07	0.89	0.55	本公司為擴增營運版圖，逐步發展電子相關(DRAM)及其他產業，故營收成長。
2020/4	0.33	74.74	50.27	0.88	3.95	0.72	0.68	本公司為擴增營運版圖，逐步發展電子相關(DRAM)及其他產業，故營收成長。
2020/3	0.19	-2.77	-31.5	0.55	-12.46	0.55	1.71	-
2020/2	0.2	21.9	46.71	0.36	2.79	0.77	1.22	-
2020/1	0.16	-61.11	-24.68	0.16	-24.68	0.75	1.25	-
2019/12	0.41	133.51	222.7	2.63	32.75	0.88	0.65	主係受惠於NRE(委託設計)業績挹注。
2019/11	0.18	-37.98	-2.56	2.21	19.56	0.58	0.98	-
2019/10	0.29	138.54	26.68	2.03	21.98	0.63	0.91	-
2019/9	0.12	-46.0	-29.99	1.75	21.24	0.55	1.05	-
2019/8	0.22	6.49	84.71	1.63	28.15	0.57	1.01	由於去年同期出貨延宕，故今年較去年同期成長。
2019/7	0.21	46.92	9.59	1.41	22.24	0.0	N/A	-
2019/6	0.14	-31.37	11.54	1.2	24.75	0.0	N/A	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY		稅後淨利率 YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	32	0.0	-1.66	0	-1.27	0	2.42	26.7	29.61	18.35	-25.01	0	-21.89	0	-0.6	0	-0.57	0	-0.53	0
2022 (9)	32	14.29	-2.85	0	-1.73	0	1.91	-8.61	25.02	-28.17	-41.07	0	-47.63	0	-0.78	0	-0.93	0	-0.91	0
2021 (8)	28	-12.5	-1.71	0	-1.07	0	2.09	-13.28	34.83	20.9	-22.47	0	-22.95	0	-0.47	0	-0.48	0	-0.48	0
2020 (7)	32	0.0	-2.96	0	-1.34	0	2.41	-8.37	28.81	-28.03	-24.33	0	-39.07	0	-0.59	0	-0.94	0	-0.94	0
2019 (6)	32	0.0	0.04	33.33	-0.48	0	2.63	32.83	40.03	1.19	-8.52	0	0.46	-2.13	-0.22	0	-0.01	0	0.01	0.0
2018 (5)	32	18.52	0.03	-97.76	-0.66	0	1.98	-19.18	39.56	-23.54	-18.28	0	0.47	-96.84	-0.36	0	-0.06	0	0.01	-97.22
2017 (4)	27	17.39	1.34	-43.93	0.20	-80.0	2.45	-9.93	51.74	-9.13	5.09	-73.0	14.89	-28.07	0.12	-76.47	0.39	-38.1	0.36	-35.71
2016 (3)	23	15.0	2.39	-30.72	1.00	-31.03	2.72	-8.42	56.94	-1.74	18.85	-29.0	20.70	-11.2	0.51	-35.44	0.63	-25.0	0.56	-18.84
2015 (2)	20	25.0	3.45	12.75	1.45	45.0	2.97	22.73	57.95	2.01	26.55	19.33	23.31	11.53	0.79	46.3	0.84	37.7	0.69	35.29
2014 (1)	16	0	3.06	0	1.00	9.89	2.42	24.1	56.81	0	22.25	0	20.90	0	0.54	12.5	0.61	19.61	0.51	18.6