- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 6.28 | 315.89 | 2315.38 | 53.20 | 58.9 | 36.03 | 29.90 | 130.35 | 226.42 | 34.67 | 234.33 | 1988.55 | 28.70 | 258.75 | 1187.0 | 12.01 | 259.58 | 1522.97 | 6.32 | 241.62 | 1070.37 | 0.22 | 0.0 | 22.22 | 39.55 | 156.99 | 330.36 | 66.35 | -47.29 | -26.15 | 86.36 | -31.42 | -85.05 | 13.89 | 155.56 | 102.98 | 18.17 | 5.15 | -32.25 |
| 24Q3 (19) | 1.51 | -32.29 | -77.16 | 33.48 | -9.12 | -35.05 | 12.98 | -4.49 | -61.99 | 10.37 | -37.23 | -72.33 | 8.00 | -40.07 | -72.58 | 3.34 | -43.87 | -84.11 | 1.85 | -40.51 | -83.61 | 0.22 | 0.0 | -42.11 | 15.39 | -31.81 | -62.77 | 125.88 | 110.64 | 37.84 | 125.93 | 53.54 | 37.95 | -25.00 | -239.0 | -379.05 | 17.28 | -5.21 | 4.85 |
| 24Q2 (18) | 2.23 | -51.2 | -27.12 | 36.84 | -23.63 | -11.7 | 13.59 | -48.54 | -31.95 | 16.52 | -46.15 | -38.93 | 13.35 | -41.14 | -36.52 | 5.95 | -60.17 | -40.85 | 3.11 | -53.79 | -43.66 | 0.22 | -24.14 | -15.38 | 22.57 | -36.19 | -30.53 | 59.76 | -65.75 | -30.15 | 82.01 | -4.74 | 11.68 | 17.99 | 29.33 | -30.94 | 18.23 | -0.98 | -14.97 |
| 24Q1 (17) | 4.57 | 1657.69 | -44.34 | 48.24 | 23.34 | 0.42 | 26.41 | 188.32 | -25.94 | 30.68 | 1748.19 | -11.69 | 22.68 | 917.04 | -14.96 | 14.94 | 1918.92 | -47.15 | 6.73 | 1146.3 | -51.44 | 0.29 | 61.11 | -44.23 | 35.37 | 284.87 | -5.91 | 174.50 | 94.21 | 102.74 | 86.09 | -85.1 | -16.18 | 13.91 | 102.98 | 612.58 | 18.41 | -31.36 | 59.53 |
| 23Q4 (16) | 0.26 | -96.07 | -96.67 | 39.11 | -24.13 | 6.13 | 9.16 | -73.18 | -49.14 | 1.66 | -95.57 | -91.47 | 2.23 | -92.36 | -85.4 | 0.74 | -96.48 | -98.09 | 0.54 | -95.22 | -96.36 | 0.18 | -52.63 | -81.05 | 9.19 | -77.77 | -60.25 | 89.85 | -1.61 | -32.15 | 577.78 | 532.95 | 524.55 | -466.67 | -5309.01 | -6331.37 | 26.82 | 62.74 | 76.68 |
| 23Q3 (15) | 6.61 | 116.01 | 0 | 51.55 | 23.56 | 0 | 34.15 | 71.01 | 0 | 37.48 | 38.56 | 0 | 29.18 | 38.75 | 0 | 21.02 | 108.95 | 0 | 11.29 | 104.53 | 0 | 0.38 | 46.15 | 0 | 41.34 | 27.24 | 0 | 91.32 | 6.73 | 0 | 91.28 | 24.3 | 0 | 8.96 | -65.6 | 0 | 16.48 | -23.13 | 0 |
| 23Q2 (14) | 3.06 | -62.73 | -17.96 | 41.72 | -13.16 | 32.44 | 19.97 | -44.0 | 100.1 | 27.05 | -22.14 | 135.22 | 21.03 | -21.15 | 151.86 | 10.06 | -64.41 | -55.7 | 5.52 | -60.17 | -27.08 | 0.26 | -50.0 | -69.41 | 32.49 | -13.57 | 107.87 | 85.56 | -0.59 | -59.43 | 73.44 | -28.5 | -15.55 | 26.04 | 1059.82 | 99.65 | 21.44 | 85.79 | 64.04 |
| 23Q1 (13) | 8.21 | 5.26 | 0 | 48.04 | 30.37 | 0 | 35.66 | 98.0 | 0 | 34.74 | 78.52 | 0 | 26.67 | 74.66 | 0 | 28.27 | -26.97 | 0 | 13.86 | -6.67 | 0 | 0.52 | -45.26 | 0 | 37.59 | 62.59 | 0 | 86.07 | -35.01 | 0 | 102.71 | 11.03 | 0 | -2.71 | -136.23 | 0 | 11.54 | -23.98 | 0 |
| 22Q4 (12) | 7.80 | 0 | 0 | 36.85 | 0 | 0 | 18.01 | 0 | 0 | 19.46 | 0 | 0 | 15.27 | 0 | 0 | 38.71 | 0 | 0 | 14.85 | 0 | 0 | 0.95 | 0 | 0 | 23.12 | 0 | 0 | 132.43 | 0 | 0 | 92.51 | 0 | 0 | 7.49 | 0 | 0 | 15.18 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 14.30 | -21.04 | 43.42 | -6.76 | 21.22 | -25.47 | 4.36 | 17.8 | 23.56 | -19.51 | 18.61 | -18.27 | 32.43 | -46.92 | 19.10 | -36.29 | 1.00 | -22.48 | 28.67 | -14.52 | 66.35 | -26.15 | 90.06 | -7.4 | 9.94 | 262.52 | 0.10 | -34.22 | 18.01 | 5.94 |
| 2023 (9) | 18.11 | 57.89 | 46.57 | 35.46 | 28.47 | 99.09 | 3.70 | 13.73 | 29.27 | 85.49 | 22.77 | 88.65 | 61.10 | 7.4 | 29.98 | 35.59 | 1.29 | -26.7 | 33.54 | 70.6 | 89.85 | -32.15 | 97.26 | 7.3 | 2.74 | -70.71 | 0.16 | 117.32 | 17.00 | 19.72 |
| 2022 (8) | 11.47 | 140.97 | 34.38 | 63.02 | 14.30 | 117.99 | 3.25 | 6.45 | 15.78 | 151.27 | 12.07 | 121.06 | 56.89 | 63.85 | 22.11 | 108.19 | 1.76 | -0.56 | 19.66 | 95.62 | 132.43 | -43.1 | 90.64 | -13.26 | 9.36 | 0 | 0.07 | 0 | 14.20 | 7.41 |
| 2021 (7) | 4.76 | 303.39 | 21.09 | 11.18 | 6.56 | 346.26 | 3.06 | -29.52 | 6.28 | 137.88 | 5.46 | 213.79 | 34.72 | 0 | 10.62 | 0 | 1.77 | 0 | 10.05 | 28.03 | 232.76 | -20.67 | 104.50 | 85.79 | -4.50 | 0 | 0.00 | 0 | 13.22 | -24.89 |
| 2020 (6) | 1.18 | 0 | 18.97 | 0 | 1.47 | 0 | 4.34 | 0 | 2.64 | 0 | 1.74 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 7.85 | 0 | 293.39 | 0 | 56.25 | 0 | 43.75 | 0 | 0.00 | 0 | 17.60 | 0 |
