- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | -1.53 | 0 | 9.73 | 25.71 | -3.53 | 0 | 25.82 | -7.18 | -8.31 | 0 | -8.46 | 0 | -14.49 | 0 | -3.12 | 0 | 0.51 | 0.0 | 20.44 | 2.25 | 244.98 | 10.23 | 42.62 | -14.26 | 57.38 | 15.41 | 0.00 | 0 | 24.09 | 24.88 |
| 2021 (9) | -1.97 | 0 | 7.74 | 79.17 | -5.65 | 0 | 27.81 | -18.61 | -11.31 | 0 | -10.55 | 0 | -16.86 | 0 | -3.97 | 0 | 0.51 | 21.43 | 19.99 | -27.31 | 222.25 | 7.43 | 49.71 | -34.9 | 49.71 | 110.33 | 0.00 | 0 | 19.29 | 6.93 |
| 2020 (8) | -1.69 | 0 | 4.32 | -57.19 | -8.56 | 0 | 34.17 | 15.47 | -11.22 | 0 | -9.77 | 0 | -12.51 | 0 | -2.55 | 0 | 0.42 | -16.0 | 27.50 | -4.08 | 206.87 | -1.47 | 76.36 | 28.06 | 23.64 | -42.75 | 0.00 | 0 | 18.04 | -4.65 |
| 2019 (7) | -1.11 | 0 | 10.09 | 12.24 | -3.33 | 0 | 29.59 | 7.6 | -5.63 | 0 | -4.67 | 0 | -7.17 | 0 | -0.45 | 0 | 0.50 | -1.96 | 28.67 | 15.98 | 209.95 | 5.64 | 59.63 | -35.31 | 41.28 | 428.44 | 0.00 | 0 | 18.92 | 7.26 |
| 2018 (6) | -1.81 | 0 | 8.99 | 11137.5 | -6.10 | 0 | 27.50 | -25.46 | -6.60 | 0 | -7.02 | 0 | -10.31 | 0 | -2.03 | 0 | 0.51 | 34.21 | 24.72 | 36.5 | 198.74 | 13.7 | 92.19 | 49.08 | 7.81 | -79.38 | 0.00 | 0 | 17.64 | -16.56 |
| 2017 (5) | -5.54 | 0 | 0.08 | -98.55 | -14.86 | 0 | 36.90 | 19.59 | -23.97 | 0 | -26.11 | 0 | -26.01 | 0 | -8.26 | 0 | 0.38 | -9.52 | 18.11 | -39.15 | 174.79 | 14.49 | 61.84 | -54.91 | 37.88 | 0 | 0.00 | 0 | 21.14 | 6.77 |
| 2016 (4) | -1.29 | 0 | 5.50 | -36.19 | -7.51 | 0 | 30.85 | 12.74 | -5.47 | 0 | -4.56 | 0 | -5.03 | 0 | -0.38 | 0 | 0.42 | 5.0 | 29.76 | 30.81 | 152.67 | -12.75 | 137.14 | 174.29 | -37.14 | 0 | 0.00 | 0 | 19.80 | 3.56 |
| 2015 (3) | -2.41 | 0 | 8.62 | -45.06 | -4.26 | 0 | 27.37 | 24.91 | -8.46 | 0 | -7.71 | 0 | -8.54 | 0 | -1.83 | 0 | 0.40 | -13.04 | 22.75 | -16.33 | 174.98 | 0.34 | 50.00 | -82.04 | 49.45 | 0 | 0.00 | 0 | 19.12 | 21.24 |
| 2014 (2) | 0.38 | -56.32 | 15.69 | -19.99 | 4.21 | -35.92 | 21.91 | -5.51 | 1.50 | -45.05 | 0.99 | -59.59 | 1.25 | -56.6 | 1.91 | -19.07 | 0.46 | 4.55 | 27.19 | -7.71 | 174.39 | 3.4 | 278.38 | 15.33 | -178.38 | 0 | 0.00 | 0 | 15.77 | -6.02 |
| 2013 (1) | 0.87 | 52.63 | 19.61 | 0 | 6.57 | 0 | 23.19 | 13.51 | 2.73 | 0 | 2.45 | 0 | 2.88 | 0 | 2.36 | 0 | 0.44 | -16.98 | 29.46 | 7.75 | 168.65 | 0.16 | 241.38 | -22.69 | -141.38 | 0 | 0.00 | 0 | 16.78 | 21.33 |
